美团金融小步快跑 闷声布局获四牌照

本篇文章3121字，读完约8分钟

【摘要】2018年4月30日，贷款平均金额约为2500元。目前，美团应用“钱包”中的“借钱”业务中，合作贷款方包括美团旗下拥有三快科技28.5%股份的艺联银行提供的“艺联易贷”。

9月20日，39岁的王星在香港证券交易所奋力敲出200磅重的铜锣。在2000公里外的北京，美团审查总部的数百名员工像往常一样忙碌，金融项目团队分散在他们中间，许多会议室被外国团队占用。他们将在不久的将来完成美团应用合作伙伴的业务接入、测试和体验改善，并在美团应用的“钱包”页面上增加11项服务的“新成员”。

"美团金融只是美国使命的一小部分."在王兴鸣锣的前一天，美团品牌的负责人告诉《时代周刊》记者。美团表示，过去一年，包括金融贷款在内的其他服务收入只有12亿元，仅占总收入339亿元的3.5%。然而，其业务集中于“大规模、按需和高频率”的服务，在现有的消费情景下，金融增值服务也使其拥有了更丰富的市场想象力。

“商业巨头涉及的工业领域、业务范围、资本规模和用户群体非常广泛。特别是要有金融业务部门的高效支持，而金融业务部门将从中衍生出来。”北京一家知名风险投资公司的负责人告诉《时代周刊》记者。

个体经营和中介业务包罗万象

根据美团点评的招股说明书，“美团金融”已成为其子公司北京美团金融科技有限公司的简称，穆蓉担任副总裁负责金融服务。事实上，去年6月，美团应用的“钱包”里悄悄推出了“借贷”业务，在没有优惠利息贷款的情况下进行推广，而贷款业务则由兆联消费金融提供。

《时代周刊》记者从兆联消费金融了解到，相关负责人表示:“我不确定什么时候开始合作，产品推广只有在合作稳定后才会开始。”

2016年11月，美团财富有限公司批准成立重庆三快小额信贷有限公司，美团小额信贷业务随即启动。据公开信息，美团的小额贷款业务最初向商户开放，贷款金额为5万至50万元。可以肯定的是，美团电平在与兆联消费金融开始合作后，逐渐获得小额贷款牌照，其消费金融业务经历了一个从合作到自营的过程。

从其资本流通过程来看，商人在美团销售商品。当营运资金不足时，美团转向为商户提供资金支持，当用户使用美团支付进行结算操作时，资金会返还给商户，这实际上形成了一个闭环。美团小额贷款官方网站显示，它推出了两个产品:“超快速贷款”和“经营贷款”。

招股说明书中，美团点评截至2018年4月30日向商户提供小额信贷服务，平均贷款金额为7.2万元，资产负债表上向商户发放的小额信贷相关收入贷款总额为14亿元。

《关于支持小微企业融资相关税收政策的通知》明确指出，从今年12月1日至2019年12月31日，金融机构小额贷款利息收入免征增值税的政策范围将从农民扩大到小微企业和个体工商户。在国家政策的明确支持下，2017年440万活跃企业有望成为其潜在的金融用户。

此外，美团点评招股说明书显示，美团点评向用户提供小额贷款服务，截至2018年4月30日，资产负债表上相关应收贷款余额为7亿元。根据公开信息，美团应用的个人用户可以申请开通去年年中正式推出的“美团生活费用”。个人用户最高限额为50000元，平均贷款金额为5000元，显示了该项业务的发展潜力。

同时，美团电平还充当中介，向其他金融机构推荐借款人。截至2018年4月30日，贷款平均金额约为2500元。目前，美团应用“钱包”中的“借钱”业务中，合作贷款方包括美团旗下拥有三快科技28.5%股份的艺联银行提供的“艺联易贷”。

在上市信息披露的要求下，美团点评的财务布局不能完全低调，有几个字让人吃惊。“凭借我们基于大数据的风险管理能力以及对用户档案和行为数据的深入了解，我们可以有效地评估借款人的信誉。”在美团点评的招股说明书中，美团就自身风险控制发表了上述声明，这超出了消费金融行业许多参与者的能力范围。

美团点评在招股说明书中赚取佣金、在线营销服务和其他服务。2015年、2016年和2017年的总收入分别为40亿元、130亿元和339亿元，同比分别增长223.2%和161.2%。在过去的三年里，虽然美团点评仍遭受巨大损失，分别亏损105亿元、58亿元和190亿元，但招股说明书的经营数据揭示了一个巨大的消费场景。

2017年，美团平台完成交易量超过58亿，交易金额约为3570亿元。交易用户年数量达到3.1亿，覆盖全国2800个市县。与此同时，美团电屏无疑已经建成并运营了世界上最大的即时通讯网络。

“有大量的消费者、企业和交易数据。同时，该平台掌握用户和企业的声誉和资金需求。因此，支付、消费金融、供应链金融、理财产品等。都是很好的支持服务和自然衍生服务。”上述北京一家知名风险投资公司的负责人表示。

损失不能限制想象力

早在2016年2月，一条“已将美团实名上报中央银行等监管部门”的微博引发了热议，称美团在没有第三方支付许可证的情况下从事第三方支付结算业务，违反了《非金融机构支付服务管理办法》，甚至涉嫌构成非法经营罪。随后，美团付款被要求从货架上删除和纠正。

“无证经营”一度成为美国代表团评论的金融业务中的一个明显缺陷，放弃金融业务势必使其在竞争中处于弱势地位。该报道发生六个月后，美团电平发表声明，称其已完成对第三方支付公司“钱保宝”的全资收购，并获得支付许可，这成为其在金融业的第一个许可。

2016年12月，吉林亿联银行获准成立。根据调查数据，吉林三快科技股份有限公司在股东名单中排名第二，持股比例为28.5%，而吉林三快的最大股东王星持股比例为27.08%。在亿联银行的业务定位中，整合包括发起人股东在内的丰富的o2o资源，为个人客户购买食品、服装、住房、交通等各种消费场景提供微储服务，同时为上述消费场景中的广大小微企业和为普通人提供商品和服务的企业(603883，咨询股)提供便捷的贷款金融支持。

截至2018年2月，中国保监会已批准Qiandai.com和天津三快共同出资成立的重庆金城互保经纪有限公司等三家保险中介机构的牌照。根据企业调查数据，其控股股东在股权层层渗透后也被美团点评。

在ipo上市前的最后一次新闻发布会上，王星梳理了未来战略，确立了美团的“核心”和发展边界，即以“食品+平台”为战略核心，通过一个平台支持多类业务，在各类之间交叉营销，形成完整的线上线下闭环。在金融领域，王兴也没有落后。到目前为止，美团点评拥有四个牌照:“银行+第三方支付+小额贷款+保险”。对此，上述风险投资公司的负责人认为:“金融牌照和入场券总是有价值的。在条件允许的情况下，获得更多的许可证作为储备不是一件坏事。”

《时代周刊》记者注意到，在保险公司美团应用城，公司产品如平安(601318，诊断)(港股02318)，中意财产保险，华泰财产保险等。可见，民生银行(600016，诊断)(港股01988)提供资金代理服务，美团信用卡与上海银行(601229，60129，

从团购到葡萄酒之旅，再到外卖、网上租车，再到即将到来的消费金融，其金融版图也在低调扩张，尽管美团仍遭受巨额亏损。美国使命回顾招股说明书指出:“我们的技术平台连接消费者和企业，涵盖信息流和资金流。”工业证券(601377)分析师张益东在研究报告中表示，美团点评提出为合作商户提供准确的在线营销、实时配送、基于云的企业资源规划系统、综合支付、供应链金融等服务。以提高供应方的忠诚度并提高自身的壁垒。

“对于一家拥有大量工业布局、产品系统、渠道网络和大量用户的公司来说，将业务扩展到金融领域是很自然的。在此之前，阿里拆分蚂蚁金服、京东拆分京东财务、百度拆分百度财务都有先例。不应低估美国集团在金融领域的想象力。”北京一家知名风险投资公司的负责人表示。