沃时贷清盘拉响车贷警报 多家布局以租代售谋转型

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自5月份以来，以汽车贷款业务为主的p2p平台“沃诗友”和“宏源资本”相继宣布清算的消息再次震动了相关从业人员。在过去的一年里，大量的汽车贷款平台相继停止运营，这意味着广受互助黄金平台欢迎的汽车贷款业务进入了一个痛苦期和洗牌期。在困难时期，汽车贷款平台要么重生，要么被行业淘汰。根据网上贷款房屋的统计，去年汽车贷款平台的数量减少了206个。

为什么汽车贷款行业处于两难境地？未来的汽车贷款平台应该如何加强运营，稳定市场地位？就上述相关问题，记者向以汽车贷款业务为主的小额贷款网、前南妮、浦辉运通、网立宝、图通贷款等多个互助金平台发送了采访提纲，并得到了网立宝和图通贷款的回复。

陷入困境

5月2日下午，主要从事汽车贷款业务的江苏网上贷款平台“沃氏贷”在官方网站上发布了“关于停止网上经营的公告”，称将停止网上平台经营，不再公布贷款目标，新老平台将停止集资。该公司为投资者提供了三种不同的基金赎回方案。

5月3日，沃石贷款的同行宏源资本也发布了一份清算公告，宣布将停止网上业务，并从当天起不再发放贷款。

关于暂停业务的原因，沃石贷款在公告中透露，由于近两年来国家对互联网金融的监管力度不断加强，行业更加正规化。公司在整改过程中遇到了很多问题:响应国家政策，杜绝暴力催收，导致逾期和坏账率上升，公司垫付资金的压力加大；为了降低逾期和坏账率，公司提高了风险控制审批标准，导致线下收入减少；国家明令禁止借款和各种费用的综合年利率超过24%，而公司的网上资本和运营成本一直过高；合规性要求增加了在线运营成本，相应的时间成本、延迟合规性成本和平台合规性标准无法估计。

“响应国家政策，杜绝暴力收藏”是指今年1月，中共中央、国务院发布了《关于开展反走私、扫黄专项斗争的通知》，禁止上门收藏和强行拖车行为。在这种情况下，大多数网上贷款平台只能采用电话催收、法律诉讼等文明温和的催收方式，导致不良资产的处理时间较长。

加强监管，包括禁止暴力收费和加强合规管理，对汽车贷款行业有多大影响？将汽车贷款列为重要业务的网立宝向投资者表示，汽车贷款行业总体趋势依然良好，但也存在相应的问题，特别是受《物权法》善意取得制度的影响，先占有汽车的贷款人拥有优先处置权，而汽车贷款平台不是先占有汽车的平台，因此无法采取强硬措施扣押汽车。这一规定给车贷平台在收取过程中带来了很多不便。

连续清算

根据网上贷款房屋的统计，去年汽车贷款平台的数量减少了206个。为什么汽车贷款平台一个接一个地被清算？沃氏贷款提到的禁止暴力催收导致坏账增加对行业有什么影响？

对此，网上贷款所研究员张向《投资者报》表示:“催收是对借款人违约的事后风险控制，事后风险控制措施有限并不是平台退出车贷业务的主要原因。平台退出车贷业务的主要原因是车贷行业竞争激烈，行业巨头已经形成，小平台生存压力大，被迫退出。"

“例如，汽车贷款业务的扩张需要相应规模的线下团队的布局，这是昂贵的；对于在线风险控制，可能需要一个更有效的贷款审查系统，并且可能需要相对多维的信贷数据。”张给举了一个例子。

受行业激烈竞争的影响，以汽车贷款业务为主体的数百个网上贷款平台在一年内消失，反映出汽车贷款业务在互助黄金行业的份额并不低。据网上贷款家园研究中心不完全统计，2018年4月，p2p网上贷款行业涉及汽车贷款业务的正常运营平台有332个，占同期p2p网上贷款行业正常运营平台的18%。整个4月，网上贷款行业汽车贷款业务营业额约为162.4亿元，占同期p2p网上贷款行业营业额的9%。

那么，为什么这些参与汽车贷款业务的网上贷款公司纷纷进入汽车贷款领域呢？网立宝告诉《投资者新闻》记者:“原因是中国有一个非常大的汽车市场。同时，汽车贷款是流动性强、易变现的资产，分散性小也是其优势。”

在张看来，平台积极参与车贷的原因之一是业务高度规范化，车贷和质押贷款的业务模式相对成熟，业务模式具有高度的可重复性。此外，网立宝还提到了分散性小、流动性强的特点。与房地产相比，车辆价值估值不高，乘以一定的抵押率后，借款人的贷款金额基本不会超过监管限额。汽车贷款资产也很容易实现。一旦借款人违约，就很容易实现该工具。

寻求转变

有业内人士认为，车贷平台的退出并不意味着车贷行业的萎缩，而可能只是一些平台累积风险的爆发，从而导致行业进入一个痛苦的时期。

张告诉《投资者新闻》:“p2p网络借贷平台的车贷业务目前处于红海竞争态势。汽车贷款头平台形成的规模优势和渠道障碍，使其他汽车贷款平台的发展减少了/0/，汽车贷款平台的发展明显极化，行业集中度高。这可能会给竞争优势明显的车贷平台带来更大的不良资产处置压力，从而加速其退出。”

张的话得到了数据的支持。今年4月，汽车贷款五大平台——小额贷款网、人人聚财、拓道金夫、拓那网、白菜网的财务周转率分别为40亿元、10亿元、6亿元、5亿元和5亿元，占整个汽车贷款行业总周转率的三分之一以上。

巨人在行业中占有很大份额，收集方法受到限制。在这种情况下，汽车贷款平台如何保持其在行业中的地位？

途通贷款向投资者透露，该平台的汽车贷款业务并没有增加，更多的租赁和销售业务正在进行中，以寻求转型。

与汽车贷款不同，汽车贷款行业的租赁销售模式是用户从经销商或租赁公司获得车辆使用权后，每月支付租金。租赁期满后，用户可以根据汽车的剩余价值选择购买汽车或将汽车归还给汽车租赁公司。可以看出，这种以租代卖的方式涉及的强制征收较少。

至于为什么要发展租售业务，图腾贷款人告诉《投资者新闻》:“图腾贷款成功改造了整个汽车金融产业链，将把租售作为其主要业务模式。在行业监管政策不断完善和收紧的背景下，在汽车成为人们日常生活刚性需求、比汽车贷款风险更易控制的环境下，租赁和销售业务迅速成为热点项目资产。”■