曹德云：2017年末险资境外投资余额近700亿美元 占上季末总资产的2.7%

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5月17日，在2018中国金融论坛上，针对资本时代财富管理和全球资产配置的话题，中国保险资产管理协会常务副会长兼秘书长曹德云透露，截至2017年底，中国保险资金境外投资余额接近700亿美元，占上季度末行业总资产的2.7%。具体来说，在保险资金的海外资产配置中，股票、债券、公共基金等公开市场品种和股票投资、基金、房地产等另类投资品种各占50%左右。

数据显示，截至2017年底，保险业实现保费收入36580.93亿元，同比增长18.16%；保险资金运用余额149206.21亿元，比年初增长11.42%；总资产167489.37亿元，比年初增长10.80%。就保费收入而言，中国已成为世界第二大保险市场。

曹德云认为，保险市场的快速发展不断扩大了保险资金的累积规模，为保险资金的海外投资提供了强有力的支持。从风险防控的角度来看，保险资金可以通过在全球范围内寻找高回报、低风险的高质量资产组合，在不同市场和资产类别之间进行配置，充分发挥海外投资在风险分散中的作用，有效降低国内经济金融市场的风险敞口，降低单一市场套期保值的投资风险。通过多元化的海外配置，我们还可以共享不同市场的发展能力，进一步提高投资回报，缓解负债方的成本压力，从而降低资产负债错配的风险。

然而，保险规模的迅速扩大也对保险机构的资产负债匹配管理能力、资产配置能力、风险管控能力和实际收入稳定能力提出了更高的要求。为加强对保险资金境外投资的监管，防范境外投融资风险，引导保险资金服务一带一路国家战略，今年初，原中国保监会和国家外汇管理局联合下发了《关于规范保险机构境内保险和对外贷款业务有关事项的通知》，对保险资金境外投资的资格条件提出了明确要求。 开展境内保险和境外贷款业务的保险机构的资产负债匹配管理能力、融资管理能力、境外融资决策机制、职责分工、业务流程和风险管理。

曹德云指出，在相关政策的支持下，总体而言，中国保险资金海外投资已初步实现稳健可持续经营、风险可控、资产有效的目标。然而，随着中国保险基金参与全球市场的不断深入，国际宏观经济和金融市场、货币政策、利率走势、政治变化、地缘政治等因素的影响逐渐加大，增加了外部环境的不确定性，给中国保险基金的海外投资带来严峻挑战。

对此，曹德云的态度是，保险基金今后应继续坚持审慎和审慎的投资理念，把风险防范放在更加突出的位置，从长远的角度看待市场机会和投资价值，以便能够投资、收款和赚钱。更重要的是，我们要从规模增长转向全面提高质量和效率。

值得注意的是，今年2月，原中国保监会针对部分机构境外投资违法行为，向中国再资产管理有限公司等三家公司发出监管函，要求其提高法律合规意识，严格遵守国家境外投资政策和保险资金境外投资规定，合规审慎开展境外投资业务。