“存管后时代”降息不明显 银行理财动了网贷业的钱包

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银行理财产品有多种限制，额度有限。目前，p2p网上借贷没有这样的问题。它起点低，灵活性强，被称为最具成本效益的投资和财务管理选择

网上存管后，网上贷款平台会降息吗？银行存管不仅是网上贷款平台合规流程中的重要环节，也是投资者关注的焦点。目前，许多投资者担心网上贷款平台与银行存管对接会增加成本，影响自身收入。

与此同时，银行理财产品的收益率最近明显上升，引发了投资者的购买热潮。在这种情况下，在线贷款行业会降低合规成本的利率，还是会提高利率以吸引投资者？在线贷款产品对投资者仍然有吸引力吗？

根据网上贷款机构的研究，网上贷款平台的降息是由行业下滑的大环境造成的，而不仅仅是网上存管机构。

据业内人士分析，银行理财产品一般都有各种限制，而且数量有限。因此，如果投资者想要购买它们，就应该抓住它们。然而，p2p网上借贷目前并不存在这样的问题，由于其起点低、灵活性强，是最具成本效益的投资和理财选择。总体而言，网上贷款的收益率仍占很大优势。

合规的唯一途径

6月中旬，《投资者》的记者报道了这样一篇文章:“如果大部分网上贷款平台不整改，拖延半年，谁将触发生死线”。现在，本文提到的网上贷款整改的延迟终于有了定论。

近日，中央银行等17个部门联合下发的《关于进一步做好互联网金融专项整治的通知》(以下简称《通知》)相继出台。《通知》对下一步清理整顿工作做了详细安排。

根据通知，在p2p点对点贷款、非银行支付等领域，全国专项整治工作将持续到2018年6月底，这从监管层面为网上贷款行业设定了合规上限。

根据现有的网上贷款平台监管规定，存管、icp和备案构成了平台合规的“铁三角”。平台能否按时完成这三个硬性指标也将决定平台能否在未来生存。

监管已经到位，网上贷款平台合规进程明显加快。6月28日，招商银行(600036，股票咨询)和拍卖贷款客户资金托管系统正式启动。招商银行将为其提供存管系统。双方将通过专线连接，所有贷款资金存管业务将通过存管系统的各种业务接口进行处理。

在线存管平台，就像派特贷款平台一样，在当前的平台行业中仍然是少数。据网上贷款置业研究中心不完全统计，截至今年6月19日，共有474个正常运营平台宣布与银行签署了直接存管协议，占同期p2p网上贷款行业正常运营平台总数的22.07%；其中，只有247个正常运营平台完成了直接存管系统与银行的对接并上线，占p2p网上贷款行业正常运营平台总数的11.5%。

从网上银行存管指标来看，人人网网上贷款平台的合规性还有很长的路要走。可以预测，在未来1-2年内，银行存管将成为平台正常运行的“标准”。

当你去存管银行的时候降低利率？

网上贷款之家分析师认为，网上存管可以使网上贷款平台进一步明确业务流程，规范操作，为进一步扩大业务规模奠定基础；在平台声誉方面，也有利于提升平台的知名度和美誉度，成为网上借贷平台在激烈竞争中脱颖而出的重要标志。

然而，各种费用，如存托费、年费和系统访问费，也会导致平台合规成本的增加。这部分成本会转嫁给投资者吗？降低网上贷款利率可能是一种传承方式。

鉴于投资者的担忧，对网上贷款房屋的分析显示，投资者可能过于担心。

在研究了78个存放在网上银行的完整数据的网上贷款平台后，网上贷款机构发现，在这些网上贷款平台存放在网上银行后的三个月里，有51个平台选择了降息，总体降息幅度为0.3至0.5个百分点。与此同时，超过一半的存管平台在交易量、贷款余额和投资者数量方面都超过了行业平均水平。

从综合回报率来看，整个行业降息幅度比样本平台更大。因此，网上贷款家的分析师认为，在网上贷款行业收入下降的大环境下，存管平台降息将成为必然，而不仅仅是因为存管事项导致综合收益率下降。

根据历史数据，在观察期内，有53个平台的营业额呈上升趋势，其中5个平台的营业额达到了100%以上的增长率。与观察期内的行业营业额相比，43个平台的营业额超过了行业平均增长规模，约占整个平台样本的55%。

可以看出，投资者批准网上贷款后，投资热情并没有随着利率的变化而明显变化。然而，网上银行存管后，投资者也面临一点麻烦。

网上贷款之家指出，在注册过程中，大多数存管平台都增加了银行存管账户开户流程，一些繁琐的验证码、插件下载等步骤增加了用户的时间成本；此外，一些存管平台存在充值到达延迟、支持的浏览器类型和充值银行类型有限等问题，极大地降低了用户体验。

银行财务管理冲击

最近，各种理财产品纷纷加息，网上贷款平台的优势似乎不那么明显。

根据荣360的监测数据，上周银行理财产品的平均预期收益率达到4.39%。事实上，自去年12月以来，银行理财产品的收入已经连续6个月上升。5月份，银行理财产品的平均预期年化收益率为4.24%，比4月份上升0.6个百分点。

余额宝等“网络宝贝”理财产品的收入也在不断上升。以余额宝为例。目前，7日的年化收益率已经达到4.13%，收入自2017年以来增长了40%以上。

相比之下，网上贷款平台的优势似乎是捆绑在一起的。然而，分析师指出，普通投资者购买超过5%的高收益银行理财产品可能不那么简单。

首先，这类产品往往是结构性理财产品，其显著的收益是预期回报率，这最终可能无法实现；其次，高收益产品往往存在进入壁垒，即只有私人银行客户或高净值客户才能购买；此外，中小银行经常推出此类产品来吸引客户，一般额度有限。因此，如果投资者想要购买它们，就应该抓住它们。目前，这些问题在网上借贷中并不存在，网上借贷可以称得上是最具成本效益的投资和理财选择。

经过多年的投资者教育，越来越多的人对点对点贷款模式有了清晰的认识，起点低、截止时间灵活、选择多，因此对网上贷款平台财务管理的需求增加。总体而言，网上贷款的收益率仍占很大优势。■