持牌消费金融公司开业数量增至23家 去年来至少7家上市公司欲“入场”

本篇文章1720字，读完约4分钟

近日，厦门金融工作办公室官网显示，第一家两岸合资消费金融公司厦门金美辛消费金融有限公司(以下简称金美辛消费金融)已获厦门银监局批准开业，也是第23家获准开业的特许消费金融公司。

到目前为止，绝大多数获得批准的消费金融公司都是由银行牵头或参股的。值得一提的是，现阶段很多上市公司都有兴趣进入市场。据《国家商报》不完全统计，自去年以来，至少有7家上市公司计划参与成立消费金融公司。

恒丰银行研究所研究员杨锐告诉《国家商报》:“消费金融公司没有吸收公众存款的能力，他们的客户是中低收入群体。客户对贷款有短期、稳定和快速的需求。对消费金融公司来说，最重要的是资本和效率，这在资本成本、风险控制水平和贷后管理方面对它们提出了挑战。

许多上市公司希望涉足黄金和白银消费。官方网站显示，金美辛消费金融于今年4月获批建设，其股东包括厦门金源黄金控股有限公司和国美控股集团有限公司

监管机构发放消费者金融许可证可以追溯到9年前。2009年8月13日，原银监会发布了《消费金融公司试点管理办法》，启动了消费金融公司试点审批工作。

2010年，中国银行消费金融股份有限公司、四川金城消费金融股份有限公司、尹蓓消费金融股份有限公司、吉三消费金融股份有限公司率先获批建设，上海、成都、北京、天津各有一个试点机构。

2013年，经国务院批准，原银监会增加了沈阳、南京、杭州、合肥、泉州、武汉、广州、重庆、Xi和青岛等10个城市参与消费金融公司试点。此后，消费金融公司的试点扩大了。截至目前，根据中国保监会公布的信息，共有23家消费金融公司获准筹建，金美辛消费金融是银保合并以来首家获准开业的消费金融公司。

据《国家商报》记者介绍，到目前为止，绝大多数被批准建设的消费金融公司都是由银行牵头或参股的。以首批四家消费金融公司为例。中国银行(601988，咨询股)、北京银行(601169，咨询股)和成都银行(601838，咨询股)出现在三家机构的股东名单中。

事实上，许多上市公司都有兴趣在这个阶段进入市场。不完全统计显示，自去年以来，至少有7家上市公司参与了消费金融公司的成立。其中，江苏银行(600919，咨询股)(600919，sh)、2345 (002195，咨询股)(002195，sz)、海曙家园(600398，咨询股)(600398，sh)与商业银行股份有限公司共同提出设立姜，另外东方(300166，咨询股)(300166，sz)、欧马电气(002668，咨询股)(002668)

值得注意的是，在上述目标的背后，也有银行无一例外，包括广州银行、海口农村商业银行、甘肃银行等。杨锐认为，在银行的参与或领导下成立消费金融公司，在成立资格、经营管理、业务整合等方面都具有其他机构无法比拟的优势。杨澜以资本成本为例指出:银行业消费金融公司资金来源相对较多。一方面，他们可以利用银行自有资金发放贷款，并利用银行间拆借的低成本资金作为资金来源；另一方面，银行发行金融债券的强大能力也是其长期积累的突出优势，这拓展了银行消费金融公司的低成本资本来源。

消费金融公司的盈利能力普遍良好，从消费金融公司的实际经营业绩来看，消费金融行业确实具有吸引力。今年上半年，上市银行旗下的兆联消费金融、兴业消费金融、金城消费金融、中国邮政消费金融、杭州银行消费金融、哈尔滨银行消费金融、商城消费金融均已公开披露业绩。

据《国家商报》记者询问，上述消费金融公司大多在今年上半年实现了不同程度的盈利。其中，兆联消费金融实现净利润6.04亿元，同比增长11.65%；工业消费金融实现净利润2亿元，同比增长119.78%；上半年，杭州银行消费金融扭亏为盈，实现利润613.02万元。

针对消费金融公司的运营情况，杨锐表示，目前消费金融公司的盈利模式比较简单，资产方为贷款，负债方为子公司或股东存款等自有资金以及高成本的银行间贷款。在利率市场化的条件下，消费金融公司需要依靠高成本负债来促进资产方贷款，从而支付较高的资本成本。由于利差小，消费金融公司不得不加大杠杆来实现收入的增加。然而，对于杠杆放大的另一个担忧是，不良贷款率能否得到控制，消费金融公司的风险控制能力能否跟上杠杆放大的步伐。