海航系旗下渤海金控拟收购渤海信托33.45%股权 欲最终拿下控股权

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7月16日，HNA上市公司渤海金空(000415，股份咨询)(000415.sz)宣布，公司拟通过发行股份的方式，购买HNA资本集团有限公司(以下简称HNA资本)持有的渤海国际信托有限公司(以下简称渤海信托)33.45%的股权，并进一步以现金形式向渤海信托增资，最终持有渤海信托51.00%的股份。同时，上市公司拟通过非公开发行股票的方式募集配套资金，募集的配套资金总额不超过本次交易拟购买资产交易价格的100%，募集的配套资金用于渤海信托上述现金增资。

渤海金空还表示，该公司股票将于7月17日周二恢复交易。信托专家、经济学家孙飞在接受《国家商报》采访时表示，如果渤海金融控股最终持有渤海信托51%的股份，即实现控股，渤海信托将得到整合，渤海信托将被列入曲线。

渤海信托是此次交易的目标公司，其资产和净利润在2017年大幅增长。渤海信托成立于1983年12月，注册地址位于河北省石家庄市。它是河北省唯一的信托公司。公司法定代表人兼董事长为郑宏，注册资本为人民币36亿元。

从股东角度看，HNA资本持有渤海信托18.4435亿股，占51.23%，其中12.0435亿股不受限制，占33.45%；北京HNA金融控股有限公司持有9.6亿股股份，占26.67%，全部为限制性股份；中国新航空集团有限公司持有79565万股股份，占22.10%，全部为限制性股份。因此，渤海信托的控股股东是HNA资本，实际控制人是海南慈航公益基金会。

渤海信托的主营业务分为信托业务和固有业务。信托业务收入是信托项目的回报，是渤海信托经营收入的主要来源，约占经营收入的80%；固有业务收入是指公司自有资金对外贷款的利息收入、金融产品投资收入和股权投资收入。

据财务信息显示，渤海信托2017年资产规模和营业收入均实现了大幅增长，资产规模同比增长60%以上，净利润同比增长近90%。截至2017年12月31日，渤海信托总资产140.14亿元，净资产115.44亿元；2017年，营业收入21.36亿元，净利润12.64亿元；截至2016年12月31日，渤海信托总资产85.62亿元，净资产70.46亿元；2016年营业收入12.52亿元，净利润6.74亿元。

渤海信托总资产140.14亿元，其中货币性资产49.52亿元，贷款和应收款项56.27亿元，可供出售金融资产32.65亿元，分别占35.33%，40.16%和23.29%；140亿元资产主要分布在工业和金融机构，分别为63.44亿元和64.96亿元，分别占45.27%和46.35%。

截至2017年底，渤海信托的信托资产为7549.75亿元，其中贷款和持有至到期投资主要为3965.74亿元(占52.53%)和2831.61亿元(占37.51%)，信托资产主要分布在工业和金融机构领域，占3815.80亿元(占37.51%)

截至2016年底，渤海信托的信托资产只有3463.77亿元，信托资产在一年内增长了118%。其中，信托贷款发放同比增长90%，去年年末为2089.08亿元；持有至到期投资同比增长148%，去年年末达到1141.06亿元。

渤海信托或上市公司控股子公司渤海金空表示，近年来，得益于中国宏观经济的快速增长，信托行业作为服务实体经济的重要金融机构之一，取得了快速发展。渤海信托作为河北省唯一经营信托业务的非银行金融机构，近年来业务规模快速增长，盈利能力良好。

为了进一步提高上市公司的盈利能力，发挥信托和租赁的协同效应，降低上市公司的资产负债率，公司控股股东拟将其在渤海信托的部分股权注入上市公司。渤海金空还表示，信托公司作为连接货币市场、资本市场和产权市场的重要纽带，是资金运用最广泛的金融机构之一。收购渤海信托控股股份有利于通过信托渠道促进公司租赁业务的发展，提高公司资产管理能力，提高公司盈利能力，减少公司资产负债。

7月16日晚，国家商报记者多次致电渤海金融控股和渤海信托了解重组情况，但无人接听。

孙飞表示，如果渤海金融控股的重大资产重组完成，这意味着渤海信托将上市。通过此次重组，渤海信托已经进入资本市场，这有利于未来的增资扩股、资本扩张和抗风险实力，因为银监会也要求信托公司的净资本。只有两家上市公司，即陕西国投a(000563) (000563.sz)和安信信托(600816) (600816.sh)。山东国鑫(1697.hk)是在香港上市的股票。通过重组实现上市也是一个突破，有利于渤海信托未来的创新和发展。

孙飞补充说，如果持股比例为51%，渤海信托将并入渤海金融控股，成为上市公司的控股子公司。信托公司作为金融机构是稀缺资源，上市公司也是如此。信托许可证相对稀缺。对于上市公司来说，控股信托公司和持有信托执照也很宝贵。

《全国商报》记者注意到，a股上市公司拥有或持有信托公司的股份，包括:中石油资本(000617，诊断)(000617.sz)(昆仑信托所有)、五矿资本(600390，诊断)(600390.sh)(五矿信托所有)、AVIC资本(660