复盘系列|日本刷卡风暴（002）

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消费者金融观察称

你如何对待过去决定了你拥有怎样的未来

日本的信用卡风暴、韩国的信用卡危机、台湾的信用卡债务危机以及2008年的金融危机.....

与许多发达国家和地区相比，中国消费金融业的发展相对较短，还没有受到经济周期的洗礼，更谈不上重大危机。因此，试图回顾消费金融在发生危机的国家和地区的发展是很有意义的。

正如熊彼特所说，循环不是像扁桃体那样可以单独去除的东西，而是像心跳这样的有机体的核心。

这种循环如此自然，以至于只生活在这座山上的人常常忘记了它的存在，甚至有着特别重大影响的记忆也可能在一代人之后(大约20年)被遗忘。

我们不能忘记。我们相信你如何对待过去将决定你的未来。

就这样，我们推出了一系列的文章来回顾已经发生的危机，希望我们的行业会发展得更好。

本文摘自我们最近出版的《2018年消费金融年度发展报告》，供读者阅读。

日本信用卡风暴

日本消费金融的发展源于市场自身需求，具有很强的内生特征。日本政府通过建设和完善基础设施间接促进了该行业的发展，并通过立法实施监督。起初，日本消费金融的参与机构有开展分期付款业务的百货公司和分期支付单一产品的信件供应商，后来逐渐有小额信贷公司和开设消费金融部门的企业进入市场；随着发展，有专门的消费金融公司和商业银行开始信用卡业务。日本约三分之一的发行者是制造业下的流通企业和信用卡公司，还有其他类型的公司，包括航空公司、铁路公司和石油公司。此外，还有大量的消费金融公司。

一，日本消费金融的发展

日本的消费金融市场在第二次世界大战后崛起，并在亚洲起步较早。目前，日本消费金融市场相对成熟，其发展过程可分为三个阶段:引入期、扩张期和调整成熟期。

1.引进期(从50年代初到60年代中期)

日本的消费金融始于20世纪50年代中期的分期付款业务。

1950年，“绿屋”和“丸井”等百货公司率先提供每月分期付款的消费信贷服务。此后，日本的汽车工业和电器工业发展迅速。为了扩大市场，汽车和电器制造商自发地生产消费信贷服务。松下等企业也成立了专门的消费金融部门来满足消费者的需求。与此同时，日本出现了专门从事消费金融的“信托卖方公司”，并与商家合作成立了统一管理消费金融的商业企业协会。

从20世纪50年代末到60年代，非银行金融公司，如日本信件供应商和三洋商业公司，似乎向工人阶级提供小额贷款。

1960年，丸红百货由“按月付款”转变为“消费信贷”，逐渐被消费者所接受。1961年，政府颁布了“分期付款销售法”。1963年，日本信商公司开发了单一产品分期付款服务，这是单一产品分期付款的基础。

1961年，日本信用信息办公室(现为jcb)被宣布为日本第一家专业信用卡公司，并发展成为迄今为止最大的公司。随后，银行开始建立自己的信用卡公司。

2.扩张期(从70年代中期到90年代初)

这一时期该行业的主要特点是流通信用卡的扩张和国际化。

1976年，星步百货收购“绿屋”，成立“星步信用卡”(即日本流通系列中发卡量最大的石群信用卡公司)，然后发行集团统一的世宗卡。从那以后，许多与信商合作的百货公司开始陆续发行自己的信用卡。

1980年，住友信贷服务有限公司和维萨共同建立了“维萨日本”。根据特许经营制度，当地银行的子公司开始发放维萨卡。随后，万事达卡和美国运通也进入日本，银行信用卡的发行开始呈现国际化特征。

随着20世纪80年代末日本泡沫经济的形成，消费金融公司的主营业务逐渐从小额无担保贷款转变为大额有担保贷款，大部分贷款资金流向了房地产市场或股票市场。此外，各大银行开始重视并积极布局消费金融业务。

20世纪90年代，信用卡的使用范围迅速扩大，流通信用卡开始通过收集客户信息进行营销，并推出积分等优惠措施来吸引消费者。与此同时，小商品的分期付款开始减少，用户主要用于大商品和服务的消费。消费金融公司还开发了无需面对面签名的自动贷款申请机，并投放大量商业广告进行宣传。

3.调整到期期限(自20世纪90年代起)

在这一阶段，随着经济环境和消费金融市场的变化，日本政府重建和修订了消费金融体系，引导整个消费金融市场走向成熟。

20世纪80年代末90年代初，日本泡沫经济崩溃，消费金融市场在冲击下开始重新整合。

与此同时，信用卡公司和消费金融公司的过度扩张带来的过度贷款也导致了多重债务人和破产的增加，成为2000年中期以来的一个重大社会问题。日本金融机构为此出台了非常严格的规章制度。

2006年，日本对《贷款行业管理法》进行了重大修改，更名为《贷款行业法》，对贷款利率和贷款总额进行了限制，成为目前规范贷款行业行为的重要法律之一。同时，根据该法的规定，成立了日本贷款行业协会，作为金融监管部门指定的保护金融消费者合法利益的“争议解决机构”。

此后，消费金融公司的市场份额逐渐下降。2010年，日本最大的消费金融公司吴富士宣布破产。以高利贷和暴力收集为代表的日本盛行的时代逐渐结束了。

在日本消费金融的发展过程中，经历了不良贷款大规模上升、监管力度加大和不良贷款处置等不同阶段。目前，日本消费金融领域有四大巨头:三井住友财团的子公司promise、三菱财团的子公司acom和atful以及三井住友财团的消费金融公司mobit。

二、日本不良消费金融问题的成因及对策

20世纪70年代末，日本消费金融行业进一步发展，行业内竞争越来越激烈，各种消费金融主体广泛扩张。这使得日本消费金融领域成为经济纠纷的高发领域，并引发了一系列社会问题。在这种背景下，日本政府于1983年11月颁布了《贷款行业规则法》，明确规定从事贷款的企业必须进行登记。1984年，日本建立了信用信息中心和信用心理咨询协会，通过改善各种基础设施来支持消费金融的发展。

20世纪80年代末日本泡沫经济的形成导致消费金融业务问题的重新出现，这对社会经济产生了负面影响。在经济低迷时期，贷款扩张有限，多重债务使借款人无力偿还贷款，不良贷款率大幅上升。因此，消费金融公司采取了暴力催收等不正当手段，导致了大量借款人自杀等极端行为。此外，未经正式注册的消费贷款经营者已成为黑市金融从业者，并非法开展贷款业务。

随着经济不景气、不良贷款增加、监管缺位、不当收款频繁甚至出现社会问题，日本开始从立法方面保护消费者、救济债务人、维护行业秩序。2004年，日本制定并修订了《破产法》，确立了债务人制度，如提高个人破产程序的效率、扩大破产人持有的自有财产等。，并加强了对破产者的保护；重建2006年贷款行业法；2008年，分期付款销售法颁布。

2006年，日本最高法院规定，所有超过《利率限制法》上限的利息都是无效的，贷款金额不得超过借款人年收入的三分之一。同时，规定10万日元以下的贷款年利率上限为20%，100万日元以下的年利率上限为18%，100万日元以上的年利率上限为15%；之前所有的额外利息都将退还给借款人。在此之前，有规定，只要借款人同意，年利率上限为29.2%；因此，日本几乎所有消费信贷公司的年利率都是29.2%。截至2010年6月18日该法令生效之日，日本近4000家注册的消费信贷公司中，超过60%尚未在信贷信息机构注册，因此禁止它们发放新贷款。

三.摘要

首先，社会问题是底线，不当的收集很容易导致社会问题。当借款人陷入债务危机时，包括吴富士在内的其他消费金融公司不仅向其父母和其他亲属收钱，还擅自入室行窃，威胁老人和儿童，部分儿童甚至患上抑郁症。此外，这些公司还利用黑社会来敛财。这种商业状况持续了很长时间，造成了负面的社会影响。

在过去的一年多时间里，现金贷款在中国得到了广泛的发展，如暴力催收和“裸贷”，这也带来了严重的社会问题。实际上，监管机构已经清理了这个问题。

其次，金融服务基础设施至关重要。日本消费金融的产生和发展是内生的。日本政府主要通过建设和改善基础设施来促进工业发展，并通过立法实施监督。推动日本消费金融业发展的重要因素有三个，即日本的征信中心、行业协会和信用审查模式。

日本有三大信用信息中心:cic(信用信息中心)、jicc(日本信用信息中心)和ksc(国家银行个人信用信息中心)。jicc的成员包括信件供应商、消费金融公司、信用卡公司、与消费贷款业务相关的担保和金融租赁公司等。；Cic成员主要包括零售商、百货公司以及流通和销售领域的其他公司；ksc的成员主要是金融机构。根据成员类型，日本信用信息机构可分为三类:银行系统、消费信贷系统和销售信贷系统，分别对应银行协会、信用行业协会和信用行业协会。三大行业协会的信用信息服务基本能够满足会员个人信用信息收集和调查的需求。

行业协会在建立行业总体体系和模式方面发挥着重要作用。监管机构委托他们协调借款人和公司。例如，信息共享的内容、注册、查询方法和成本都是通过相互协商决定的。这正是日本的行业信用报告模式，它的优点是银行、企业和信用报告机构能够迅速、方便地就信息收集等问题达成一致。

在实践中，日本对个人的信息审查确实显示出高效率，一些银行甚至将这项业务外包给消费金融公司。在贷款业务模式中，当借款人申请贷款时，担保机构(非银行机构)将发放信贷并收取手续费；当客户延期付款时，担保公司将购买债权并收回。这是日本的合作模式，商业银行发放消费贷款，非银行机构提供担保。当银行提供贷款时，消费金融公司、信用卡公司、贷款公司等。将作为担保公司进行干预，对融资进行信用调查并收取保证金。在违约的情况下，担保公司补偿银行的违约债务，债务人将其偿还给担保公司。同时，对银行个人信用担保业务的准入没有法律限制。

这种模式与中国流行的“贷款援助”模式十分相似。显然，在基础设施建设阶段，行业间的分工与合作更为重要。其次，考虑到中国强大的监管环境，这种“贷款援助”模式将在改进后继续存在。

第三，注重消费者权益保护。当日本过度贷款引发社会问题时，大量借款人被迫选择自杀等极端方式。此后，日本政府在制定监管法规时非常重视对消费者的保护，这可以从多重债务的处理和破产法制度中看出。这也是我国面临的一个亟待解决的问题。

零一智库的前分析师李万甫也参与了这一部分。