网贷资金存管周年考：22家上线资金存管平台爆雷

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为进一步规范网上贷款行业健康发展，防范网上贷款资金被挪用的风险，2017年2月23日，银监会发布了《同业拆借资金存管指引》(以下简称《存管指引》)，明确了网上贷款资金存管应遵循的基本规则和实施标准，鼓励网上贷款机构和商业银行按照平等、自愿、互利的市场化原则开展业务。

到目前为止，托存准则已经正式发布一周年。行业内存管理的进展如何？据田燕网上贷款提供的不完全统计，截至2017年12月中旬，中国共有网上贷款平台661个，占当时正常网上贷款平台总数的36.2%。然而，银行存款不能保证100%的投资安全。自存管指引发布以来，中国已有22家银行在该平台上线，并在存管后爆炸式增长。

值得一提的是，备案截止日期指日可待，而银行存管作为备案的硬性指标之一，也导致一些平台存在“不良想法”——虚假存管、部分存管、存管不分、联合存管等问题不断暴露。作为投资者，我们如何识别网上贷款平台存管的真实性？向海金夫相关负责人向《证券日报》记者表示，除了向监管部门或银行合作伙伴进行反向验证外，已经在银行存管系统上实际上线并有效运行的平台，可以实现客户投资体验的全面创新。例如，当投资者开户时，系统会提示用户进行投资风险教育和银行存管意识教育；在网上银行存管系统注册投资账户时，会有来自银行和平台的双重认证提示，在实际的投资和取现过程中也会有相应的流程控制和认证提示。然而，这些“银行存管系统”缺乏相应的流程节点和相应的“审计机制”，在实际应用过程中容易暴露出来。

661个平台上线资金存管

从《存管指引》来看，主要明确了五个方面:首先，明确了网上贷款资金存管业务的基本定义和原则。通过资金存管机制，加强对网上贷款资金交易流通的监督管理，防范挪用网上贷款资金的风险，保障投资者资金安全。定义了三个基本原则:单独账户管理、按订单行事和支票账户。二是明确了客户和存款人开展网上贷款资金存管业务的条件。三是明确了网上贷款资金存管业务各方的责任和义务。四是明确了网上贷款资金存管业务的具体操作规则。第五，明确了三项具体的执行保障措施，即过渡性安排、不得变相背书和服务收费平等协议。

2016年8月24日发布的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》仅明确要求网上拆借平台的资金存入银行，而存管指引的发布细化了各方的职能分工，使得网上拆借平台的资金存管业务更加有序。

“网上贷款平台与银行存管机构相连，可以有效地为自身业务形成‘平台-投资者-银行’的三角资金流输出框架，最大限度地实现资金的物理隔离。从投资者的角度来看，资金的流动更加透明；从平台的角度来看，它可以“避免猜疑”；对于银行来说，支付业务、资金管理业务和其他相关业务的界限更加清晰，合作模式的安全系数也最高。因此，网上贷款平台的网上银行存管不仅可以提高平台的安全性，还可以降低基础数据的风险。”

到目前为止，《存管准则》已经出版了整整一年。据网上贷款不完全统计，截至2017年12月中旬，中国共有621个网上贷款平台。从月度数据可以看出，网银平台网银存管的速度在不断提高。

超过一半的平台没有完成银行存管

尽管网上贷款平台的网上资金存管速度在加快，但银行网上存管的661个平台仅占当时行业正常运营平台数量的36.2%，即绝大多数平台尚未完成银行存管。

对于网上贷款平台与银行存管难的问题，田燕网上贷款研究员郑昌怀告诉《证券日报》记者，首先是银行存管成本高。据了解，银行存管访问费为20万元，技术服务费为5万元，技术服务费为5万元。对于年营业额100亿元的平台，每年的银行存托费用约为500万元，小型平台每年至少需要20万元。因此，财务状况不佳的平台可能无法支付高额存托费用。此外，虽然有很多银行开展存管业务，但银行仍然担心平台风暴的影响，这也导致不符合规范的小平台无法上线进行银行存管。

其次，支付托管并没有退出历史舞台。尽管监管机构一再要求网上贷款平台上线进行银行存管，但许多小型平台，甚至是巨人的共同黄金平台，仍声称平台资金由第三方支付和管理。这种情况有两种可能性。一是该平台没有将自己定位为在线贷款平台，因此它无视监管要求，继续为第三方的信任和信用提升买单；另一种情况是，该平台已经接触了多家银行，银行存管工作仍在进行中。

第三，银行存款不是备案的门槛。虽然银行存管是网上贷款平台备案的重要组成部分，但《备案指引》中有些地方只要求网上贷款平台先签订存管协议，备案后再上网进行银行存管，有些地方要求存管本地化。因此，尽管银行存款很重要，但不排除该平台仍在观望的可能性。相比之下，合规整改是备案的重中之重。

向海金夫相关负责人认为，从去年全年的网上贷款行业来看，网上银行存管系统存在三大困难:一是平台技术储备不足，缺乏足够的技术力量和风险控制体系，难以满足银行存管合作的技术要求；第二，一些网上借贷平台缺乏议价能力，自身资本储备无法满足存管合作的成本要求，这是“绰绰有余”；第三，存管对接过程中，平台方与银行之间缺乏磨合，选择的存管方式和相应的对接系统也难以满足双方的需求。此外，一些平台在三方支付系统的介入下选择了“间接存管模式”，导致技术细节运行效率低下，最终导致上网困难。

22个基金托管平台爆炸式增长

当银行存管平台上线时，并不意味着投资者的资金会进入“保险箱”。据网上贷款统计，自《存管指引》发布以来，全国共有22个平台上线，资金存放后爆炸式增长。一个典型的例子是网上贷款平台的特别贷款，最近经济调查对其进行了调查。去年10月30日，专项贷款宣布:“为响应行业监管政策要求，提升用户资金安全性，彩百通(专项贷款更名前)与中国首家中外合资银行厦门国际银行签署了资金存管合作协议。”

今年1月21日，专项贷款涉嫌违法违规被政府相关部门调查，相关业务被暂停。经核实，专项贷款确实与厦门国际银行有资金存管协议。针对此次事件，厦门国际银行客服表示，蔡百通确实在其银行开设了存管业务，存管业务于2017年10月27日正式启动。留在银行的资金是安全的，但具体的资金需要平台和公安部门知晓。

根据荣360的分析，有两个问题平台:一个是良性退出，另一个是恶性退出。"存管平台是城市商业银行存管问题最多的平台."荣360研究员表示，“总体来说，国有银行和股份制银行的存管准入门槛比较高，资格审查也比较严格，但存管平台仍然存在问题。也有一些平台刚被银行短期托管，存在逾期、取现困难等问题。可见，银行存管只是网上贷款平台合规操作的一部分。网上银行存管并不意味着网上贷款平台的业务状况良好，投资者永远不要迷信银行存管。”

监管部门也在积极整顿网上贷款平台与银行资金存管对接后的混乱局面，特别是“部分存管”、“存管不分”和“联合存管”。去年11月底，中国共同基金协会发布了《关于开展同业拆借资金存管评估的通知》，去年12月7日，中国共同基金协会正式发布了《同业拆借互联网金融个人资金存管业务规范》和《同业拆借互联网金融个人资金存管系统规范》。

郑昌怀在接受《证券日报》采访时表示:“基金托管业务确实存在很多问题。”“我们注意到，国有商业银行和股份制商业银行都参与其中，但存管系统是由地方分行独立开发的，这也造成了国有商业银行和股份制商业银行存管系统的合规性和完整性不统一。另外，网上贷款资金存管的主力军是城市商业银行和民营银行，各银行开发的存管系统没有统一的标准。许多银行的存管系统甚至拥有无缝体验，没有银行跳转页面或银行电子账户，这也导致许多平台的银行存管被“存管不管”。在银监会的指导下，中国互助黄金协会发布了网上贷款资金存管评估，旨在规范网上贷款资金存管工作，使网上贷款资金存管工作真正落到实处。”