香港发布首批3张虚拟银行牌照 差异化定位攸关成败

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根据业务计划，除了前三个虚拟银行牌照，香港金融管理局表示，它正在积极推动其他五个牌照的申请。根据香港金融管理局的公告，虚拟银行的定位是“不设实体营业网点，一切业务通过网络办理，金融服务主要面向零售客户和中小企业。”外界也知道，虚拟银行类似于国内私人银行或网上银行。

3月27日，香港金融管理局(HKMA)颁发了前三个虚拟银行牌照，前三个牌照公司分别是livi vb有限公司、sc digital solutions有限公司和中安在线虚拟金融公司。

第一批候选人都有金融技术背景。《证券时报》记者获悉，livi vb有限公司于今年3月18日注册成立，是中银香港(香港股票02388)(控股)与京东数码分公司和怡和集团的合资企业。这三家公司分别持有44%、36%和20%的股份；Sc digital solutions limited是渣打银行、PCCW(港股0008)、香港电讯和携程金融在香港新成立的合资公司，分别持有65.1%、10%、15%和9.9%的股权；中安虚拟金融是中安国际的全资子公司。中安科技是中安在线的全资子公司，中安在线持有中安国际51%的股权，另外49%由黑石持有。

根据业务计划，上述三家公司将在6至9个月内正式推出虚拟银行服务。另据了解，除了前三个虚拟银行牌照外，香港金融管理局表示正在积极推动其他五个牌照的申请。根据香港金融管理局的公告，虚拟银行的定位是“不设实体营业网点，一切业务通过网络办理，金融服务主要面向零售客户和中小企业。”外界也知道，虚拟银行类似于国内私人银行或网上银行。

定位在线零售业务

3月27日，金融管理专员根据《银行业条例》向利维vb有限公司、sc digital solutions有限公司及中安虚拟金融有限公司授予经营虚拟银行的银行牌照。执照于当天生效。

HKMA行政长官陈德林表示:“引入虚拟银行是香港迈向智能银行新纪元的重要举措，也是提升香港国际金融中心优势的里程碑。”他还提到，虚拟银行在香港还是一个新生事物，虚拟银行是指通过互联网或其他形式的电子传输渠道提供零售银行服务的银行，而不是实体分行。“由于虚拟银行没有实体分行，它们只能通过互联网远程为客户开立账户和提供各种银行服务。我认为他们应该基于以客户为导向的理念提供全新的银行服务，以吸引客户。此外，虚拟银行的业务目标是为公众和中小企业提供优质服务，这也将促进普遍金融。”

上述银行牌照签发后，香港的持牌银行数目将增至155家。HKMA仍在处理其余五份许可证申请，进展良好。

金融产品体验更加人性化

此次获得虚拟银行牌照的中安虚拟金融于2018年8月8日在香港成立。它是中安科技(国际)集团有限公司(以下简称“中安国际”)的全资子公司。

“中安希望通过‘用户共同创造’模式，为香港人带来新的金融体验。”中安国际总裁徐伟表示，在过去的金融产品设计过程中，用户无法提供反馈并参与其中。“中安希望邀请用户改革传统的金融产品设计流程。我们会在符合香港严谨的金融监管架构的前提下，加入互联网互动元素，令金融产品体验更人性化。”

中安国际27日宣布推出虚拟银行品牌za，该品牌已正式接受第一批用户注册，预计将在未来6至9个月内上线并推出第一批服务。

《证券时报》记者从渣打银行了解到，渣打银行(香港)有限公司、PCCW有限公司、香港电信信托公司、香港电信有限公司和携程金融管理(香港)有限公司宣布成立战略合资公司，而在香港推出的sc数字解决方案有限公司获得了许可。

渣打银行告诉记者，合资公司是一个新的企业实体，它将虚拟银行与其他服务结合起来，为PCCW、香港电信和携程网的广大客户群提供服务；在单一平台上为合作伙伴提供一系列独特的零售金融服务和产品以及电信、娱乐和旅游服务；为客户提供适合其情况、兴趣和需求的个性化服务；随时随地实时开户和申请金融服务。

以牺牲收入为代价的价格战？

香港金融管理局(Hong Kong Monetary Authority)的数据显示，自去年5月30日以来，已收到约30份虚拟银行申请，8家公司已通过最终尽职调查筛选。来自不同背景的银行、非银行金融机构和技术公司以独资或合资的形式提出申请。

然而，当时受欢迎的候选公司，如蚂蚁金服、腾讯旗下的财付通和小米集团，都不在首批牌照之列。

平安证券(Ping An Securities)分析师李认为，虚拟银行可能定位于寻找新的突破口，抢占传统银行的固有市场，如利用大数据衡量风险和快速审批贷款，或者成为一种工具，帮助其他金融业务的发展，如网上支付服务和网上理财服务背后的融资结算平台。

李提到了一个商业前景。住宅按揭贷款是香港零售银行业最重要的业务之一。住房抵押贷款占总贷款和垫款余额的比例并不低，但目前住房抵押贷款申请的业务效率很低，而大量人工智能和大数据的虚拟银行将提高住房抵押贷款和其他标准化贷款的审批效率，使客户能够快速便捷地收回贷款，并有机会从传统银行抢占市场份额。

他分析说，虚拟银行的竞争优势是通过金融技术取代分支网络，运营成本将大大降低。然而，还应注意的是，在监管框架层面，虚拟银行将接受比传统银行更严格的监管要求，如不仅要符合3亿港元的最低实收股本要求，还要提交退出计划(不幸倒闭的客户的退换货计划)，这也需要虚拟银行的专业管理人才。

“对于非银行金融机构和科技企业而言，虚拟银行牌照是发展综合金融服务的门票。”不过，他也提醒说，“考虑到经验和专业知识的限制，第一批持牌虚拟银行的业务模式也可能趋于保守。因此，一些创新能力较低的虚拟银行可以提供不同于传统银行的服务。规模不大，你只能通过牺牲收入来争夺市场份额。”