P2P爆雷后资金去哪了？ 有人开始转投艺术品

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在投资领域，被誉为继股票和房地产之后的“世界屋脊”的艺术产业越来越受到人们的关注。广东省拍卖协会秘书长郑晓幸在接受采访时指出，目前艺术品市场投资热的主要原因是:一是投资品种严重匮乏，社会热钱被湖水阻隔；第二，国家实行宏观调控，在房地产市场和股票市场转移资金；第三，史圣收藏提倡在古代和现代，和热情的财务管理空上升之前；第四，市场价格逐年上涨，供求关系普遍失衡。

证券时报记者李明珠

“最近，我们这里有很多投资者来咨询艺术品投资。他们中的许多人都是原创p2p投资者。他们通过一些平台和渠道了解到，艺术可以像房地产一样变现，因此他们对这方面非常感兴趣。”从事艺术品拍卖的深圳郑智国际拍卖行的一位知情人士告诉记者:“在本周六空金秋拍卖会的报名人数之前，所有热衷于艺术品投资的人都是有一定文化背景的古董收藏家，比如那些痴迷于中国传统文化的人。他们大多是企业家，收藏也需要资金，但现在艺术品投资市场的参与者越来越多样化。”

在投资领域，被誉为继股票和房地产之后的“世界屋脊”的艺术产业越来越受到人们的关注。

中美贸易战爆发以来，全球股市受到不同程度的影响，市场波动性进一步加大，中国股市也处于低迷状态；另一方面，中国的房地产市场已经度过了20年的黄金时期，目前正处于调控阶段，前景并不明朗。今年集中的p2p平台爆炸让投资者大吃一惊。在这种背景下，资本涌入低风险、高增值、高风格的艺术投资领域，掀起了一股投资浪潮。

艺术品投资井喷迫在眉睫

在深圳瑞金酒店举行的金秋拍卖会前展上，记者看到，除了资深艺术品收藏家外，还有私人银行和家庭办公室的高端客户、财富管理、股权投资、大型金融控制公司、对冲基金、地方商会等相关人士都在积极学习艺术品投资，甚至有一些90后新贵也参与进来。

近年来，随着中国相对富裕人口的快速增长，中国艺术市场发展迅速，越来越多的人开始投资艺术，关注“未来预期价值”，而陶瓷、绘画等艺术品是“未来预期价值”的重要载体和重要投资方向。一些饥肠辘辘、有先见之明的人开始进入市场迎接这股热潮。

从全球来看，欧洲艺术博览会发布的《2018年全球艺术市场报告》显示，2017年全球艺术市场总成交额为637亿美元，中国艺术市场成交额占21%，位居全球艺术市场第二。2017年中国市场的营业额为132亿美元，同比增长14%，其中70%来自拍卖，成为引领营业额增长的主要方式

广东省拍卖协会秘书长郑晓幸告诉记者，目前中国艺术品拍卖市场的形势是三方对抗。第一个角是以北京为主体的京津，第二个角是以上海为主体的长三角，第三个角是以广州为主体的珠三角。从近年来中国的拍卖情况来看，中国现代书画作品已经成为市场上最受欢迎的拍卖物品。2017年，中国书画拍卖成交额超过204亿元，占艺术品拍卖总成交额的65%，成交率最高。其中，张大千和齐白石的作品分别位列世界十大画家作品排行榜的前两位。

2018年8月9日，中国拍卖行业协会发布了《上海中国文物艺术品拍卖市场2017年统计年报》。2017年，全国文物艺术品拍卖市场稳步回升，成交21.09万件(套)，成交额310.52亿元(不含佣金)，同比增长5.74%。2017年，全国共有16个地块，价值1亿元人民币，是有史以来最高的。

“拥有正确投资心态的人越多，他们的投资回报就越高。例如，张大千和齐白石的真实作品的成交额一般为2亿元和3亿元，但转让的溢价部分已经超过1亿元。也就是说，如果拍成2亿元，就是3.4亿元。对于溢价而言，投资回报非常有吸引力。”郑晓幸说。

郑晓幸在接受记者采访时指出，目前艺术品市场投资热的主要原因如下:一是投资品种严重匮乏，社会热钱被湖所阻；第二，国家实行宏观调控，在房地产市场和股票市场转移资金；第三，史圣收藏提倡在古代和现代，和热情的财务管理空上升之前；第四，市场价格逐年上涨，供求关系普遍失衡。

参与主体

呈现多样化趋势

随着经济的增长，中国富裕群体的规模也越来越大。财富增长和(港股00001)消费升级是艺术品消费市场的主要驱动力。根据CreditEase的财富数据，2017年，个人可投资资产超过60万英镑的人超过2000万，预计到2020年，这个数字将超过3000万。家庭资产越大，人们对艺术品收藏的偏好就越高。珠宝、书法和绘画是富人阶层最感兴趣的收藏品，其次是玉器和瓷器，近50%的艺术品花费不到10万元，35%的交易花费在10万至50万元之间。

有钱人都希望有更多更好的投资理财渠道和产品，尤其是那些已经实现了买房买车梦想的人，一定会“富而思文学”、“富而思艺术”，让文化消费成为时尚，艺术收藏和投资将成为中高端消费群体的重要选择。在欧美发达国家投资者的房地产投资比例中，文化艺术投资约占总投资的20%，这一数据是在中国一线城市。

现场的收藏家说他们家专门收藏。他们从小就和父母一起学习艺术。除了每年的苏富比和保利的春季和秋季拍卖会，大型国内拍卖会也将参与其中。最近，她也计划使用积木。连锁技术试图结合艺术投资，为交易提供更多便利；虽然有些企业没有大规模地参与艺术业务，但他们或多或少地了解并在小范围内试水；也有一些做股权投资的有限合伙人，由于退出渠道不畅，他们转而关注艺术品，投资回报率较高。

根据美国信托公司进行的一项调查，千禧一代也成为艺术投资的主力军。他们可以分为两大派别:一个是财富的继承者，另一个是迅速成长的新贵，包括私募股权投资者、房地产开发商和对冲基金领域的专业人士。或许年轻的科技精英将很快加入这个行业。这些收藏家对艺术品市场最明显的影响是，他们宣称“收藏家不是卖家”的时代已经过去。他们更注重方便。他们利用互联网技术出售他们的收藏品。阿拉伯的迪拜和纽约都可以通过手机远程参与伦敦的收藏品销售。

中国千禧一代也已成为艺术品市场的主要消费群体。这一代人追求创新，不随波逐流，有独立的风格，更愿意分享一切，手中有更大的资金流，从而成为新一代艺术市场的新贵。他们试图用一些新的科技手段来推动艺术市场的发展，而通过艺术进行社会化也是一种常见的手段。

艺术与金融

碰撞火花？

艺术具有收藏和投资的价值，一个非常重要的环节就是流通。在国外，艺术和金融的结合由来已久。以艺术为题材的金融产品，如艺术基金、艺术抵押、艺术信托、艺术银行、文化交流、艺术电子商务和艺术保险产品，正变得越来越丰富和复杂。艺术投资正从个人购买和收藏转向商业化、资产化、金融化和证券化。

中国建设银行广东省分行行长刘军(601939)(港股00939)表示，海外艺术与金融的联系主要集中在财富的投资管理和财富的传承上。瑞士银行、德意志银行等海外发达国家的银行都设立了独立的艺术金融部门，提供专业的艺术金融服务。未来十年，可以预见，国内艺术品收藏市场的快速发展将迫使金融机构做好艺术品的金融属性，在这方面提供更多的配套金融服务。广东是中国的一个富裕省份。广东人均国内生产总值超过12，000美元，深圳超过25，000美元。大量中产阶级甚至高净值个人需要投资。除了商业银行，保险公司和信托公司在艺术+金融领域有着巨大的潜力。艺术品信托，特别是财产信托、艺术品对冲基金、艺术品租赁等。，将非常受私人银行和财富管理客户的欢迎。

虽然国内艺术金融化的进程还处于起步阶段，但一些创新模式已经出现，艺术与金融融合带来的新机遇为收藏家和投资者打开了新的视野。以深圳郑智国际拍卖有限公司为例，在借鉴花旗银行、摩根银行等银行艺术品抵押贷款的做法后，郑智国际拍卖有限公司通过了专家鉴定和评估拍卖，银行可以对艺术品进行抵押。去年9月，深圳敲响了艺术品与金融融合的“第一槌”，成功拍卖了宰贤文的油画《九华翠丰图》，并发放了按揭贷款。具体模式如下:所有由深圳郑智国际拍卖并录制的艺术品均可与相关金融机构对接，享受拍卖价格60%的贷款及利息优惠。郑智国际将以自己的评估权限和资本实力为银行提供反担保。艺术爱好者和投资者可以通过再拍卖实现利润，也可以长期持有，保持其价值并增加其价值，从而确保银行、拍卖商和投资收藏家的利润安全。

郑智博物馆馆长吴富清告诉记者:“艺术与金融的融合有一个长期的磨合过程。经过近一年的探索，“郑智模式”已经进入了从创新探索、从征集、评估、评价、拍卖到银行贷款的规范化运作阶段。有一整套直接、高效、透明和安全的商业模式。这一模式将在深圳实践，并总结到全国。我们这次举办的金秋拍卖会继续这样做。投资者、收藏家、艺术家和金融家必须实现互利，这种模式可以持续。”