15家财险公司保证险过半亏损 新老险企业务增长明显分化

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近年来，互联网的介入给担保保险业务带来了新的发展，并已嵌入到小额贷款担保保险、小微企业短期贷款担保保险、信用卡分期担保保险等通过互联网渠道销售的场景中。，有效降低了个人和小微企业的融资成本，同时增加了平台的信任度。对于保险公司来说，现在承保保证保险业务的情况如何？

根据《全国商报》的不完全统计，去年有15家公司的保证保险业务进入前五名。同时，在已披露担保保险业务经营状况的15家公司中，有7家承保利润，8家承保亏损。其中，平安财险承保利润13.79亿元，阳光财产保险和阳光信用保险分别亏损3.19亿元和1亿元，中安保险亏损1.35亿元。

年报还显示，以互联网保险为代表的一批新公司也增加了担保保险业务，担保保险或信用担保保险业务同比增长。与此同时，以长安责任保险和天安财产保险为代表的老财产保险公司纷纷减少了这项保险业务，新老公司之间的分化更加突出。

承保利润显示出差异。目前，我国大多数财产保险公司都开展了信用保险业务，但保费在财产保险公司的整体业务中所占比例很小。据《国家商报》记者不完全统计，2017年，在30多家披露保底保险业务数据的保险公司中，保底保费收入超过1亿元的只有平安财产保险、阳光财产保险、迪达保险、中安保险、安信财产保险、长安责任保险和阳光信用保险等7家公司。

平安财险在198.8亿元的保证保险费上遥遥领先，这不仅仅是保费收入。2017年，其担保保险业务的承保利润为13.79亿元，成为主导公司。此外，迪达保险和长安责任保险的保证保险业务也实现了承保利润，其中迪达保险费27.68亿元，承保利润6900万元；长江责任保险费1.78亿元，承保利润2900万元。

其他几家公司的保证保险业务是承保损失。如阳光财产保险2017年保底保险业务收入61.23亿元，同比增长80%，2017年承保亏损3.19亿元；2017年，阳光信用保险实现保费收入1.04亿元，担保保险承保损失1.06亿元。

对此，北京工商大学保险研究中心主任王在接受《商业日报》采访时表示，保险与国家整体经济形势高度相关。目前，整体经济形势正在好转，但转型期人均收入和资本市场状况不理想，违约风险较高，部分公司不愿做担保保险业务。一些新公司增加他们的保证保险业务，以增加他们的市场份额。此外，新公司有不同的业务模式和不同的业务结构。

近年来，信用担保保险开始在互联网场景下发展。2015年，由于信用增级的需求，引入保险担保的网上贷款平台数量大幅增加。根据网上贷款家的最新统计，至少有10家保险公司参与p2p网上贷款履约保证保险业务。

目前，有四家专注于网上保险业务的公司参与了保证保险业务。2017年，中安保险、安信财产保险、易安保险和泰康在线的保证保险业务分别为8.18亿元、2亿元、1700万元和0800万元，其中中安保险和安信财产保险的保证保险进入公司前五大险种。2017年，中安保险、安信财产保险和易安保险承保的损失分别为1.35亿元、0.15亿元

据《全国商报》统计，在披露承保利润数据的15家财产保险公司中，有7家承保利润，8家亏损。不同保险公司的信用保险业务综合成本比率差异很大。根据《台山财产保险年报》披露的信用保险业务运营情况，2017年，公司信用保险业务累计签约保费868.96万元，信用保险综合成本率为98.46%，保证保险综合成本率为-0.04%。

一些公司的信用保险业务风险相对较高，这是业界的共识。一旦承保项目没有经过严格审查，出现问题，保险公司很可能面临巨额赔偿，这将对公司的经营造成很大压力。由于踩雷引发的债务违约事件，浙商财险的担保保险业务此前遭受了巨大损失，拖累了公司业绩。因此，控制商业风险对于信用保险业务尤为重要。

在这方面，一些保险公司也在其年度报告中披露了防范风险的措施。例如，中安保险在年报中表示，公司在信用风险相对集中的信用担保保险业务事业部成立了风险管理和催收团队，并部署了一批在各种风险管理职能和层面上具有丰富信用风险管理和催收经验的专业人员负责具体工作。同时，公司为信用担保保险业务建立了专门的风险计量、信用风险监控和信用风险管理的报告机制，定期向管理层报告信用风险评估和管理情况，并在管理层的指导下及时改进和完善。

除阳光信用保险外，2017年，两家以信用保险业务为特色的互助保险机构相继开业。中汇互助保险公司定位于服务小微企业，致力于解决小微企业的融资困难；汇友建筑财产互助保险公司专注于房屋建筑工程领域的责任保险和信用保证保险。

《全国商报》记者注意到，在这些专业信用担保保险公司和网络保险公司增加担保保险业务的同时，以长安责任保险和天安财产保险为代表的许多传统财产保险公司的担保保险业务在2017年出现了不同程度的下降。例如，长安责任保险担保业务收入为1.78亿元，同比下降6%，2017年公司承保利润为2900万元。此外，天安财产保险为9400万元，同比下降69.5%；华安财产保险8100万元，同比下降9%；永诚保险3600万元，同比下降20%。

一位保险公司内部人士指出，由于监管机构一直在收紧信用保险业务，财产保险公司为保险提供担保的力度明显放缓。他认为，一些公司信用保险业务的下滑一方面有积极调整结构的原因；另一方面，它也被动地受到政策要求的影响。

在《浙商财险侨兴民间债务担保保险业务风险事件分析及启示》中，监管者认为，在我国信用体系尚不完善、实体经济违约率居高不下、再保险接受困难的前提下，面对资本市场、大额信贷业务、民间融资等各方强大的融资和信用增级需求，应认清自身情况和风险管理能力，审慎开展业务。 不追求短期利益和保费规模，以防止信贷风险在行业间传递，使保险业成为金融行业

监管机构还建议，保险公司应遵循保险数量大的规律和风险分散的原则，逐步调整保险业务的发展方向，从大规模的集中经营向小规模的分散经营转变。