曲商行增资扩股事项获批 爱建信托终出局

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计划已久的银行股东身份最终只是一个短暂的瞬间。4月21日，爱建集团(600643，股份咨询)(600643.sh)宣布，公司拟通过上海爱建信托有限公司(以下简称爱建信托)增加曲靖市商业银行股份有限公司(以下简称曲商业银行)的资本。在审计过程中，由于与银监会新颁布的《商业银行股权管理暂行办法》的相关规定不一致，爱建信托的股东资格、

4月17日，经云南银监局批准，曲商银行增资扩股事宜尘埃落定，新增蓝海控股(集团)有限公司和紫光集团有限公司两大股东，持股比例分别为19.50%和13.50%。

《全国商报》记者讲述了爱建集团投资曲商商业银行的坎坷历程。

爱建集团寻求股东地位。爱建集团试图寻求屈尚公司作为最大股东的地位，但未能如愿。4月21日，爱建集团宣布终止对外投资，宣布爱建集团拟通过爱建信托增加曲商商业银行资本。在审查过程中，与银监会新颁布的《商业银行股权管理暂行办法》的相关规定不一致，爱建信托的股东资格未获得监管部门批准，本次对外投资被终止。

2017年7月31日，爱建集团召开董事会，审议批准曲靖商业银行股份有限公司增资议案..12月15日，经董事会批准，拟以15.24亿元人民币认购曲商商业银行49168.8万股，占增资完成后股权比例的19.50%。随后，经董事会审议通过，爱建信托与曲商银行签署了《股份协议》，并根据《股份协议》向曲商银行支付了5000万元的股份意向，并按照监管部门的要求提交了股东资格审批所需的材料。

在计划增加曲商业银行的资本之前，爱建集团正计划进行一次重大的资产重组。目标资产范围为云南省一家省级国有多元化综合业务公司，该公司隶属于曲商业银行，业务涉及金融、城市发展、休闲旅游、大健康等领域。但在随后的尽职调查过程中，发现上述资产不仅拥有屈商业银行等金融资产，还拥有拥有非金融牌照的商业保理公司、持有h股的上市公司和房地产投资公司等。最终，由于相关法规和政策，上述重大资产重组终止。

爱建集团退而求其次，将其基础资产变更为衢商商业银行，并通过爱建信托增资扩股后获得衢商商业银行不超过20%的股份，同时成为最大股东。

去年8月，爱建集团发布了《关于外商投资的公告》，称曲靖商业银行增资符合公司以金融为重点、强化公司金融业务结构、完善爱建集团金融业务链的战略定位，有利于公司的长远发展。截至2017年底，爱建集团的主要业务包括信托、金融租赁、资产管理和财富管理以及私募股权投资。同时，旗下拥有爱建信托、爱建金融租赁、爱建资产管理、爱建产业发展、爱建资本管理、爱建财富管理、爱建香港公司等子公司。

屈商业银行的收入和净利润持续下降。回顾屈商业银行的资产和经营状况，爱建集团完善金融业务链的意向出现，这也揭示了爱建集团弥补银行业的紧迫性。因为无论从利润还是资产质量来看，曲商业银行都不是很好。根据屈尚银行在中国货币网上发布的2018年银行间存单发行计划的相关数据，2014年至2017年11月末，屈尚银行的营业收入持续下降，分别为10.43亿元、9.09亿元、9.05亿元和7.96亿元。

净利润从2014年到2016年也同步下降，分别为3.64亿元、2.37亿元和1.37亿元。截至2017年11月，净利润逐渐停止下降，并呈现上升趋势，达到2.51亿元。业绩不佳的背后是屈商业银行不良贷款率上升，拨备覆盖率接近红线。

2014年至2017年11月末，曲商业银行不良贷款率分别为0.84%、2.17%、2.58%和2.94%，接近3%。拨备覆盖率方面，截至2017年11月，曲商业银行拨备覆盖率仅为151.94%，接近红线。在前三年，这一指标也在下降。2014年至2016年，屈商业银行拨备覆盖率分别为534.69%、193.04%和179.44%。

中国首席经济学家论坛高级研究员刘涛在接受《国家商报》采访时表示，目前，由于利率市场化的推进，对大银行的影响相对较小，因为它们的债务成本相对较低，但对中小银行来说，债务成本相对较高，导致利差收窄，利润下降更明显，同时影响银行拨备。此外，就不良贷款率而言，大中型银行的大部分客户是大型国有企业和一些龙头企业，而留给中小型银行的客户是地县级国有企业或一些民营中小企业。这些企业普遍评级低、风险高，容易发生风险事件。但是，从整体数据来看，城市商业银行的不良贷款率并不是很高，一般在1.5%~1.7%和2.94%左右

此外，刘涛还指出，民营企业集团的控股银行更容易找到一些规模较小的银行，但将来控股银行会更难，因为这方面的监管要求比较严格，需要深入。

今年4月17日，云南银监局下发了《关于曲靖商业银行增资扩股四位投资者股东资格的批复》，表明曲商商业银行增资扩股新增两个股东，即蓝海控股(集团)有限公司和紫光集团有限公司，增资扩股后持股比例分别为19.50%和13.50%。第二大股东云南水务投资有限公司和第五大股东昆明新都房地产有限公司增资扩股后分别持股19.50%和12.00%，曲靖发展投资有限公司失去第一大股东地位。