建设银行资本充足率保持领先 光大银行“触底反弹”

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2018年底，资本充足率监管测试即将到来，上市银行作为上市公司的资本充足率值得特别关注。

近日，《国家商报》记者整理了2016年底26家a股上市银行的资本充足率，并与已发布2017年年报的a股上市银行(截至2018年4月18日)进行了对比。值得注意的是，截至2016年底资本充足率排名第一的中国建设银行(601939，诊断)(601939，sh)，在2017年已发布年报的15家a股上市银行中，仍排名第一；光大银行(601818，咨询股)(601818，sh)，曾在2016年末处于底部，通过多种渠道补充资本，并在2017年末反弹，暂时在15家银行中排名第10。

此外，在已发布2017年年报的a股上市银行中，6家各级银行的资本充足率同比下降，4家银行全面上升。

光大银行的资本充足率出现反弹。《国家商报》记者梳理了26家a股上市银行的资本充足率，发现截至2016年底，光大银行的资本充足率为10.80%，在a股上市银行中排名垫底，是唯一一家资本充足率低于11%的a股上市银行，比中国建设银行最高的14.94%低4.14个百分点。此外，截至2016年底，光大银行核心一级资本充足率仅为8.21%，在26家a股上市银行中排名垫底。

南京银行(601009) (601009，sh)，核心一级资本充足率为8.21%，在该指数中与光大银行并列垫底。

然而，由于其他一级资本特别是二级资本的充裕，南京银行的一级资本充足率和资本充足率均高于光大银行，其中资本充足率为13.71%，排名第八。

事实上，早在2017年初，光大银行的低资本充足率就引起了各方的关注。过去一年，光大银行自身加大了资本补充力度。

根据新披露的2017年年报，光大银行在2017年先后发行了二级资本债券和a股可转换债券，并完成了h股私募，有效补充了资金来源。根据最新年报数据，截至2017年底，光大银行资本充足率为13.49%，比2016年底提高了2.69个百分点；一级资本充足率为10.61%，比2016年底提高1.27个百分点；核心一级资本充足率为9.56%，比2016年底提高1.35个百分点。

根据《中国光大银行股份有限公司2017年募集资金存放及实际使用情况专项报告》，本次发行的a股可转换公司债券净募集资金总额为299.23亿元。截至2017年12月31日，已有13.7万元a股可转换公司债券转换为a股普通股，共转换32，138股。但是，境外上市外资股定向增发募集资金到位后，光大银行将使用相当于259.78亿元人民币的募集资金净额补充本行核心一级资本。

截至2017年底，光大银行净资本为3855.24亿元，同比增长33.92%；核心一级资本净额2730.26亿元，同比增长24.74%。

值得注意的是，2016年底，建行资本充足率高达14.94%，位居第一；核心一级资本充足率为12.98%，排名第三。江阴银行(002807) (002807，sz)和吴江银行(603323，603323，sh)分别排名第一和第二，核心一级资本充足率分别为13.08%和13.03%。截至2018年3月28日，在已披露2017年年报的15家a股上市银行中，建行资本充足率再次提高，资本充足率(15.50%)和核心一级资本充足率(13.09%)暂时位居第一。

六家银行的三大指标全线下跌。《商业日报》记者注意到，截至今年4月18日，在已发布2017年年报的15家a股上市银行中，中国建设银行、招商银行(600036，诊断股)(600036，sh)、农业银行(601288，诊断股)(601288，sh)、平安银行(000001) (00001，SZ)、中信银行(601998，sh)、张家港银行(002833)

中国工商银行(601398) (601398，sh)、无锡银行(600908，sh)、常熟银行(601128，sh)、民生银行(600016，sh)此外，宁波银行(002142，深圳证券交易所)(002142，sz)在一级资本充足率略有下降时，资本充足率和核心一级资本充足率略有上升。

值得注意的是，在上述15家a股上市银行中，平安银行的资本充足率和核心一级资本在2017年底最低，其中资本充足率为11.20%，同比下降0.33个百分点；核心一级资本充足率为8.28%，同比下降0.08个百分点。然而，其一级资本充足率同比下降0.16个百分点，至9.18%，暂时位居倒数第二。2017年底，民生银行一级资本充足率为8.88%，排名倒数第一。

在上述15家a股上市银行中，截至2017年底，中信银行资本充足率和核心一级资本充足率排名第二。其中，资本充足率为11.65%，同比下降0.33个百分点；核心一级资本充足率为8.49%，同比下降0.15个百分点。然而，一级资本充足率同比下降0.31个百分点，至9.34%，暂时排名倒数第三。

尽管平安银行和中信银行的资本充足率排名较低，但在资本充足率全面下降的六家上市银行中，张家港银行的降幅最大。根据年报数据，张家港银行2017年资本充足率为12.9307%(同比下降0.4893个百分点)，在15家银行中排名倒数第四；但一级资本充足率和核心一级资本充足率均同比下降0.439个百分点，仍处于较高水平，均为11.8210%，分别位居第七和第五位。

此外，在15家银行中，中国建设银行、招商银行和中国工商银行2017年资本充足率分别位居第一、第二和第三位，资本充足率超过15%，一级资本充足率超过13%，核心一级资本充足率超过12%。

当然，尽管部分上市银行的资本充足率有所下降，但仍高于2018年底资本充足率监管红线。值得一提的是，随着各银行业务规模的不断扩大，风险加权资产将进一步增加。如果我们想保持相当高的资本充足率水平，银行将不可避免地面临不断补充资本的压力。