5万投资人无眠！真融宝提现难 想兑付或等两年

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另一个p2p平台存在赎回问题。7月6日，多名投资者向中信经纬客户反映，他们之前投资过振荣宝平台，7月份到期后不能转出。

对此，甄荣宝介绍，平台目前计划推出两个赎回方案:一是推出网上债务转移功能，由持牌资产管理公司(amc)机构介入，贷款人可根据自身情况进行债务转移；第二，平台将根据目标还款情况和三方补偿机构的补偿情况，陆续向贷款人支付。至于周期的长短和还本付息的数额，暂时无法给出明确的答复，预计最长也要两年左右。

01到期资金不能转出

姚先生在振荣宝平台投资了近5年，他表示自己的到期资金突然无法收回。“我妻子的账户里有62万多元，我家的账户里有8万多元。我在镇荣宝投资了70多万元。”姚先生向中信经纬讲述了自己的投资经历。

姚说，7月5日，他投资的10万元真荣宝到期，但到期后平台不能提取现金。对于这个结果，姚已经在心中有所期待。

“7月1日，爱情金钱暴露了问题。随后，甄荣宝的用户表示，到期资金无法赎回，随后投资者进入恐慌状态，并一直蔓延到今天。”姚先生说，在过去的几年里，资金到期后，可以在几秒钟内提取到账户上，即使借款人不能偿还贷款，也会有资金的补偿，但这次他的页面总是显示资金被转出。

另一位投资者罗女士说，她计划购买一套房子的几十万元首付都放在了振荣宝投资公司。最初，资金在7月到期，他已经与中介约定支付首付款。出人意料的是，甄荣宝无法支付首付款。现在他面临着买房时违约和无法收回投资本金的两难境地。

中信经纬发现，在第三方投诉平台、投诉和黑猫投诉中，很多投诉人对振荣宝表示，投资目标到期后无法收回。

对此，振荣宝客服在微博等平台上回复称，目前平台运行正常，正在响应监管部门的号召，加速三降，产品相关功能目前仍能正常使用。为落实“加速三降”要求，平台活动减少，受疫情影响，目标的逾期情况加剧。一些目标未能如期到达。该公司将尽一切努力通过报告信用信息和其他措施来解决收款效率问题。

02平台拿出了两套赎回计划

对于无力偿还，振荣宝回应中信经纬。据介绍，该平台目前计划推出两个赎回方案:第一，将推出网上债务转移功能，获得许可的资产管理公司(amc)机构将介入。人们可以根据自己的情况转移债务；第二，平台将根据目标还款情况和三方补偿机构的补偿情况，陆续向贷款人支付。至于周期的长短和还本付息的数额，暂时无法给出明确的答复，预计最长也要两年左右。

另一位投资者向中信经纬展示了一份客户服务聊天记录，显示该平台目前正与有牌照的amc机构对接，预计将于本周推出债转股功能。那时，贷款人可以根据自己的条件进行债转股，具体的债转股折扣可能因人而异，取决于持有人背后的标的。

▲振荣宝客服回复

一些投资者表示，上述赎回方案是“不可接受的”，而另一些投资者则表示，应根据具体的债转股折价做出决定。

据天银超介绍，振荣宝是北京快快网络科技有限公司(以下简称快快网)旗下的金融技术平台，注册资本为人民币7889.2万元，成立日期为2014年7月。

有很多明星投资机构都在关注振荣宝。天涯潮显示，2014年10月，振荣宝从北京安富兰国泰风险投资公司获得1000万元人民币的风险投资；2015年2月，振荣宝从经纬创投获得1000万美元的A轮风险投资，2015年10月，振荣宝获得红杉资本为首、经纬创投紧随其后的B轮风险投资。然而，自那以后，振荣宝一直没有披露融资信息。

在股权结构上，振荣宝包括4家机构股东，即经纬创腾(杭州)创业投资有限合伙(有限合伙)、北京红杉新德股权投资中心(有限合伙)、北京快快人科技合伙(有限合伙)和北京安富兰国泰创业投资有限公司，以及5家自然人股东，即吴亚军、李一男、李强、吴世春、戴立奇。

▲北京快快网络科技有限公司股东信息

从股权渗透角度看，公司法定代表人兼首席执行官李强是振荣宝的实际控制人，持有公司22.248%的股权。据官方网站报道，李强是北京邮电大学计算机科学硕士，长江商学院工商管理硕士。他曾在百度和其他知名互联网公司担任产品线领导者。

吴亚男是振荣宝的董事长，他的个人经历颇具传奇色彩。根据天空调查，吴亚男15岁时被华中科技大学三年级录取，19岁时大学毕业。然后他去了国外，在加拿大攻读统计数学硕士学位和物理博士学位。1996年毕业后，吴亚男博士在加拿大一家私人对冲基金工作了13年，2009年回到中国，加入中信集团旗下的新城基金，担任量化投资总监。六年后，他离开了公司，和李强一起创办了振荣宝。

根据振荣宝披露的经营数据，截至2020年6月30日，振荣宝的贷款余额为55.23亿元，利息余额为9144.32万元，目前贷款人人数为50892人。

此外，运营数据还显示，截至2020年6月30日，平台逾期金额达到7736.41万元，项目逾期率为1.08%，金额逾期率为1.4%。振荣宝交易总额达到2334.8亿元，累计赔偿金额达到20.43亿元，累计赔偿金额304.71万元。

事实上，快快网还运营着点对点贷款的信息中介平台“真金富”。根据兰泰律师事务所2019年出具的合规性验证报告，该公司通过振荣宝介绍了贷款用户，振金福在资产方面的主要产品是小额信贷消费、小额信贷和信用卡。

官方网站显示，该平台的小额消费信贷占86.57%，这部分代表合作伙伴为乐心；小额信贷占13.12%，这部分合作伙伴是大巨金融；信用卡信用只有0.31%，这部分的合作伙伴是还款。

▲振荣宝资产端产品比例

合规核查报告显示，公司小额信贷以自营为主，小规模消费信贷和信用卡信贷以第三方机构为主，自营为辅。然而，该报告没有披露自营机构和第三方机构的信贷比例。

目前，资产方自营项目主要为蒯网关联方运营的“弹性贷款”应用和“远大拉”应用两种产品争取客户。

想改造一家小额贷款公司

中信经纬在田燕发现，2020年3月，李强重新注册了一家名为北京快快网络信息技术有限公司的公司，注册资本为人民币10亿元。北京快网快递网络信息技术有限公司和北京长河肖兴文化传媒有限公司分别为公司的第一大股东和第二大股东，持股比例分别为60%和40%。然而，公司的实收资本没有披露。

据一位未透露姓名的业内人士透露，振荣宝还计划改造一家小额贷款公司，并计划申请相关执照。

事实上，2019年11月，互金办和网上贷款办发布了《关于点对点贷款信息中介机构向小额贷款公司转型试点的指导意见》(以下简称《意见》)，明确要求拟转型的网上贷款机构拟设立的全国性小额贷款公司注册资本不得低于10亿元人民币。 第一期实缴货币资本不低于5亿元人民币，为股东自有资金，其余部分自公司成立之日起6个月内缴足。

这一观点也为股票业务的解决设定了一个过渡期。网上贷款机构的股票业务原则上按照到期还款的原则在一年内退出；原则上，如果现有业务规模超过50亿元，贷款期限大多超过1年，则在2年内退出，不得新增网上贷款业务。

中国社会科学院金融研究所金融科技研究室主任尹振涛向中信经纬介绍，p2p公司向互联网小额贷款和小额贷款公司转型的确是监管者希望引导的方向，但在现实中仍相当困难。

尹振涛认为，p2p和小额贷款公司似乎是一样的，但最本质的区别是资金来源不同。虽然他们的资产基本相同，这是私人借贷的需求，但在资本方面有本质的区别。小额贷款公司需要自有资金或同业拆借资金，而不是储蓄资金或个人投资者的资金，而p2p资金来自个人投资者的资金。

“p2p快速发展的最大优势不是挖掘资产，而是挖掘资金。它从社会上收集分散的资金。如果转变为小额贷款公司，可能会失去原有的优势。这是p2p向小额贷款公司的转变。困难就在这里。”尹振涛说。