监管重拳出击 现金贷盛宴曲终人散

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现金贷款无疑是2017年共同黄金行业最具争议的领域。在过去的两年里，现金贷款在中国迅速增长，但野蛮的增长行业中的混乱是频繁的:异常高的利率，不适当的收集，长期贷款等。今年下半年，趣味商店的上市将把关于现金贷款“原罪”的讨论推向高潮。随后，监管当局采取果断措施整顿现金贷款。

“无场景支持、无指定用途、无客户群体限制、无抵押的现金贷款业务发展迅速，对满足部分群体的正常消费信贷需求起到了一定的作用。但是，过度放贷、重复授信、不当收款、异常高利率、侵犯个人隐私等问题十分突出，存在巨大的金融风险和社会风险。”网上贷款房屋研究所所长俞白成告诉《证券日报》记者。

可以预见，这场监管风暴将不可避免地将现金贷款打造成暴利，并使其成为普惠金融的本质回报。

监管政策经常受到攻击

野蛮增长时代的终结

2017年4月，中国银行业监督管理委员会发布《中国银行业监督管理委员会银行业风险防控指导意见》，首次提到“现金贷款”一词，要求同业拆借中的信息中介机构清理整顿现金贷款业务活动。同月，p2p同业拆借风险专项整治领导小组办公室下发了《关于清理整顿“现金贷款”业务活动的通知》和《关于清理整顿“现金贷款”业务活动的补充说明》，要求各地充分认识“现金贷款”的风险基础，实施分类整治和宣传引导。

今年11月，互联网金融风险专项整治领导小组办公室下发《关于立即暂停审批网络小额贷款公司的通知》，要求各级小额贷款公司监管部门不得重新审批网络(互联网)小额贷款公司。严禁新批准小额贷款公司开展跨省(区、市)小额贷款业务；12月1日，p2p网络贷款风险专项整治领导小组办公室下发了《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》，对相关机构开展现金贷款业务提出了六项原则，涉及开展现金贷款业务的资质、借款人的综合资本成本、金融消费者权益、收款方式等。12月8日，银监会发布了《小额信贷公司网络小额信贷业务风险专项整治实施方案》，要求在2018年1月底前完成全面排查，重点排查整治11个领域。

在上述文件中，《关于规范和整顿现金贷款业务的通知》对现金贷款行业影响最大。该通知首次明确了现金贷款的定义，并列出了现金贷款的五条红线:不准发放许可证；综合年化率不得超过法律规定；P2p和互联网平台禁止为现金贷款融资；各地禁止现金借贷机构杠杆率超过现行规定；没有消费情景，可能不会继续发行在线小额贷款。

捷悦联合创始人王晓婷认为，“现金贷款对互联网金融平台的合规流程有一定的影响。p2p借贷风险专项整治领导小组办公室下发的《关于做好p2p借贷风险专项整治和整改验收工作的通知》中明确指出，已开展首付贷款、校园贷款和现金贷款的网上借贷机构原则上不予备案，这在这方面对平台影响很大。此外，在年化综合利率被限制在36%之后，空平台基本上没有多少利润，基于现金贷款业务的平台可能会被迫退出市场。”

不合规的平台将被淘汰

回报普惠是核心方向

今年，现金借贷无疑是共同基金领域最热门的话题之一，其受欢迎程度堪比2014 -2015年的p2p在线借贷。除了现金借贷方面的一些问题，一些现金借贷公司也在2017年成功上市。例如，信任和财富，有趣的商店，贷款，等等。

其中，开心店2017年第三季度收入14.51亿元，同比增长308%；净利润6.5亿元，同比增长321.8%。与此同时，便利店通过支付宝入口降低了综合贷款利率，年利率从之前的36%降至24%；新富2017年第三季度的收入为2720万美元，同比增长62%；净亏损为440万美元。

“从长远来看，上市公司的管理和运营更加规范。同时，以上市背景为背书，随着监管深入、违规的小平台逐渐被淘汰，上市公司将获得更多流量。资源和政策优势。”净贷款眼的研究员雪梨说。

俞白成表示，现金贷款业务是2017年黄金互助领域最热门的业务之一，许多同业拆借机构都在规划这一领域。现金贷款整改进一步明确了互助黄金行业的定位。普惠金融和服务实体经济回报将是未来的核心方向。