网贷信披指引揭“去刚兑”序幕 投资者选择平台标准化可期

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随着《信贷指引》的发布，盲目选择网上贷款投资的时代很可能结束。即使是已经匹配但尚未到期的项目，在线贷款平台的工作仍将继续

长期以来，投资者在选择网上贷款平台时往往没有参考标准。现在，这种情况有望被打破。

近日，银监会官方网站发布了《同业拆借信息中介机构业务活动信息披露指引》(以下简称《信息披露指引》)，规范了网上拆借平台信息披露的基本概念、原则、内容、对象、时间、频率、口径和标准。

一些业内人士告诉《投资者新闻》的记者，这些海量的信息，即《信息共享指南》，要求投资者更多地了解风险，理解风险，接受风险。例如，在此期间，行业媒体和从业人员的投资者教育可以跟上，并教会投资者“理解信函内容，形成独立判断”，这将是中国网上贷款行业“摆脱交易所”的关键一步。

这封信不再是一个形象工程

一位金融业人士告诉《投资者新闻》记者，在《信息披露指引》中，网上贷款平台的信息披露必须面向“公众”。“公众”应包括投资者、借款者、监管者、媒体和未参与投资的团体。

据该人士称，信息披露的对象是非特定的，面向社会所有部门。这样做的目的是让网上贷款行业接受全社会的监督，让网上贷款行业以“阳光”和透明的方式运行。

同时，该人士强调，《信息披露指引》还要求网上贷款平台通过多种渠道披露信息。这是因为网上贷款平台的投资起点较低，大多数投资者可以通过微信、微博或手机应用投资网上贷款。要求多渠道披露，以方便移动渠道投资者了解相关信息。

更重要的是，《信息披露指引》还规定了特定类型信息的相应披露时间。例如，每年1月10日前，需要披露两项信息——网上贷款平台的备案信息和组织信息；每年4月30日前披露网上贷款平台审计信息。

上述金融专业人士认为，对于网上贷款平台，这意味着信息披露不再是一个“形象工程”，而是应该按照要求和时间有序披露。

新联网首席运营官陈志成指出，该指引首次对分行信息披露提出了完整、严格的披露要求，包括名称、地址、负责人姓名、联系电话、员工人数等。，这不仅对从业人员分支机构的设立和运行提出了要求，也有助于公众和监管部门全面掌握异地经营和异地工作的情况。

记者注意到，《信息披露指引》还要求，如果上述三项信息中有任何一项发生变更，应在变更后10个工作日内进行更新和披露。

盲目选举的时代即将结束

一位长期关注网上贷款行业的观察人士告诉《投资者新闻》(Investor News)，目前许多平台的标的或理财产品在披露“可控风险、稳定还款来源、优质资产”等相对标准的条款等详细信息时往往会被忽略。然而，如何控制风险呢？该项目的还款来源是什么？投资者对此知之甚少。

一些投资者告诉记者，随着“信仰和备案指南”的发布，盲目选举的时代可能会结束。在项目信息和项目风险评估中，网上贷款平台应披露项目的详细信息，包括项目的还款来源和还款保证措施，并出具相应的风险评估结果。

业内人士称赞的另一个亮点是，对于已经匹配但尚未到期的项目，这封信将继续。陈志成表示，《授信提用人指引》中“配套未贷项目信息”的录入基本涵盖了一般借款人贷后管理的各个方面，具体要求比行业内现行做法严格得多，这意味着网上贷款机构不仅要做好贷前风险控制审计，还要做好贷后跟踪、信息管理和格式披露，这对整个网上贷款行业的贷后管理水平提出了更高的要求。

根据上述金融行业人士的说法，《信贷信息指引》对借款人之前(信贷信息)、期间(风险控制措施)和之后(借款人情况变化)的信息披露提出了详细的“严格而细致”的要求。可以说，今后，网上贷款平台上的借款人和贷款对象也将处于“全监管”的运行状态。

理解“信”的独立判断

从业者和投资者一致称新发布的《信用合规指引》是“最严格的信用合规”的新规定。一旦网上借贷平台按规定被披露，其真实面目将被彻底暴露。

陈志成认为，《备案指引》相当于对中国黄金协会、地方监管部门和地方行业协会发布的各类标准进行了统筹规划，对不符合《备案指引》的机构有处罚标准。此后，国内网上贷款机构披露的数据具有较大的参考、分析和比较意义和价值。

他还指出，新规定对征信、贷后跟踪等事项的要求将直接推动行业资产侧运营能力的提升，网上贷款机构必须加强对借款人和贷后跟踪的管理，使行业内广泛的资产竞争走向精细化管理。然而，对完整和详细的贷款项目的要求以及对贷款人的强制性披露将要求贷款人更多地了解风险、理解风险和接受风险。

陈志成乐观地预测，在此期间，如果行业媒体和从业人员的投资者教育工作能够跟上，教会投资者“了解信的内容，形成独立判断”，这将是中国网上贷款行业“走出交易所”的关键一步。

上述第三方表示，对于投资者来说，他们应该清楚地记得网上贷款平台将在何时披露哪些信息。

例如，每年4月30日前，网上贷款平台应披露自己的审计信息，包括前一年的审计报告。像这样带有时间节点的信息披露也是投资者监管网上借贷平台的一种方式。

然而，投资者、监管者和从业者都希望《信息与通信指引》能够尽快实施，并在明年6月前顺利迎来行业的阳光。另一方面，仍有一些难题有待解决。

投资者担心，如果网上贷款平台未按要求披露信息，或未在规定时间内披露相应信息，或信息披露不真实，存在虚假成分，欺骗投资者，将如何应对。如果投资者发现该平台存在欺诈行为，该平台的哪个渠道、监管机构或内部部门可以敦促他们进行纠正？这些重要问题有待进一步完善和落实。■