这个大泡沫随时可能破裂！你被卷进去了么？

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10月18日，一家专门从事现金贷款的互联网金融公司“曲店”在纽约证券交易所上市。

市值一度达到96亿美元(636亿人民币)。当然，与阿里(4500亿美元，总计2.97万亿人民币)相比，这个市场价值几乎是9牛一毛。

然而，与国内金融机构相比，这一市场价值简直就是天上的节奏。

你为什么这么说？

因为中国18家上市城市商业银行和农村商业银行的总市值不及一家有趣的商店。

然而，趣味商店的上市和高估值并没有在中国赢得很多欢呼。

相反，很多业内人士都在高喊“现金贷款”风险巨大，呼吁政府部门加强对现金贷款的监管。

这是怎么回事？

现金贷款是摇钱树

什么是现金贷款？

大概，当大多数读者看到这个金融术语时，他们会感到内疚。

所谓现金贷款最初是指“小额现金贷款”的缩写。其业务模型如下图所示。

(资料来源:智多运)

从业务流程图中，我们可以看出它与银行和其他金融机构发放的抵押贷款、信用贷款和消费贷款没有本质区别。

那么，其核心优势和竞争力体现在哪里？

在我看来，主要有三点:

首先，借用过程非常方便。

我们知道传统的借阅过程和程序非常麻烦。银行或其他金融机构需要您离线进行风险控制，并提供相关文件和抵押品，专业人员将对您的信息和抵押品进行验证。

然而，所有这些现金贷款都是不必要的。你只需要在你的手机上下载他们的应用，并提供相关信息，如身份证和银行卡。申请贷款后，你可以在几分钟内发放。

因此，实时场景成为现金贷款快速扩张的利器。

对于顾客来说，当我需要钱的时候，我可以通过最简单的程序尽快得到。没有比这更有吸引力的金融借贷产品了。

(资料来源:智多运)

第二，数量少，周期短。

现金贷款主要针对传统金融机构(银行)无法覆盖或不愿放贷的借款人，如蓝领工人和学生。

它的贷款金额从几百元到几万元不等。

由于个人贷款金额小，期限短，坏账风险大大降低。(然而，它也导致另一个主要风险，这将在第二章中阐述)

(资料来源:智多运)

第三，利率很高，高到高利贷可以自给自足

例如，一家主要经营现金贷款的公司，在其贷款规模中，年利率超过36%的贷款高达59.5%。

也就是说，其60%的贷款年利率超过36%。

这是什么概念？

中国一年期银行贷款利率为4.35%；

余额宝年化收益率为3.9%；

各种理财产品的年化收益率在4%-6%之间；

中国房地产企业通过发行债券和信托的平均融资成本约为8%；

然而，在过去的一年里，只有一只中国股票基金的涨幅超过了36%。

你说，这是现金贷款业务牟取暴利吗

你可能会奇怪为什么消费者愿意接受如此高的利率。

正如第二点所述，由于贷款金额小，而且价格是按“每日利率”报价的，消费者基本上不会感到痛苦。

所谓的“软刀子割肉不疼”就是原因。

让我们看看主要从事现金贷款的公司。他们赚钱有多容易

(来源:腾讯财经；图片来源:tt金融)

有躺着赚钱的感觉吗？

它会引发金融“次贷危机”吗？

这样一个有利可图的企业怎么会被抹黑呢？

难道是嫉妒恨，显然不是那么简单。

相反，挣钱越容易，背后的问题就越大。

今年4月，银监会发布的《银行业风险防控指导意见》首次提出“清理整顿现金贷款业务活动”。

在随后的《关于清理整顿“现金贷款”业务活动的通知》中，明确提出了部分现金贷款平台存在的“三大犯罪”。

首先，利率异常高

根据最高人民法院的司法解释，民间借贷利率分为24%和36%三个区域。借贷双方同意的利率不超过年利率的24%，即司法保护区。贷款人要求借款人按照约定的利率支付利息的，人民法院应予支持；

在24%到36%之间，这是一个自然债务区；如果年利率超过36%，超过部分的利息协议无效。

据媒体报道，“现金贷款”的平均利率为158%，而“支付贷款”的最高利率高达598%。因此，我们可以肯定，现金贷款已经基本触及高压线，这样巨大的利润让高利贷感到惭愧。

第二，风险控制基本为零，坏账率极高。

如今，许多发放现金贷款的平台盲目扩张，随意放贷。一些平台借款人只需输入简单的信息，提供部分借款授权，导致行业坏账率普遍超过20%。

尽管大多数机构已经与诸如芝麻信用这样的信用报告平台达成了合作，但从业者自己承认，对于相当多的借款人来说，他们的信用报告记录是空·怀特的。

此外，除了芝麻信贷等平台外，这些现金贷款平台与其他金融机构之间的数据通道尚未开通，许多借款人在其他机构的信用记录也未被利用。

实现这一水平的风险控制基本上与向客户汇款没有什么不同。

第三，营利使借款人陷入债务危机

一旦借款人逾期，平台将收取高额罚款。与此同时，它会用电话“轰炸”它的亲友或暴力集合。当一些借款人无法在一个平台上偿还贷款时，他们将被赶到其他平台去“借新还旧”。，使得借款人的债务成倍增加

在“三大犯罪”中，最大的风险是脆弱和混乱的风险控制。

俗话说，“苍蝇不咬无缝鸡蛋”，风险控制是现金贷款的最大漏洞。

最近，作者和他的朋友在餐桌上从事信贷业务，强烈谴责当前的现金贷款业务。

据他了解，一些专门拔毛的“金融骗子”利用现金贷款的风险控制漏洞，通过一些渠道收集了大量的身份证信息，然后去一些现金贷款平台获取贷款。

这些“骗子”甚至没有想过还钱。

因此，一旦时机到来，大量违约将不可避免地导致“次贷危机”。

当时，他还一本正经地告诉我，这不是危言耸听，而是很有可能在不久的将来发生的事情。

利润丰厚，漏洞明显，秩序混乱，“现金贷款”行业因此成为一颗金融炸弹，导致当地金融部门出现危机。

此外，随着一些从事现金贷款的龙头企业陆续上市，业内许多风险控制能力较差的“小虾米”企业只会变得更加激进和疯狂，这将导致行业风险大幅增加，使这颗金融炸弹随时爆炸。

别想了

如果你不参与，你会没事的

有些人可能会说，如果我不使用现金贷款来花钱或借钱给提供现金贷款的公司，什么都不会发生。

你太天真了，无法思考！

发放现金贷款的平台本质上是贷款，那么他们的钱从哪里来呢？

我们以一个平台为例。根据其招股说明书，有三个主要的资金来源。

首先，银行等持牌金融机构约占规模的一半；

二是自行设立的互联网小额贷款公司占23.1%；

第三是信托，信托公司出资占36.0%。

那么，这些机构的资金来自哪里？

它们是各种在线销售的理财产品。

或许，你购买的某个理财产品的资金会流向这些现金贷款平台。你不是完全不知道它背后的危险，而是对一些收获沾沾自喜。

当然，这个国家已经看到了这背后的危害。

北京、上海、深圳、广州等地纷纷出台文件，整顿现金贷款业务。

最近，央行副行长易纲也表示，普惠金融必须按照法律法规开展业务，在“普惠金融”的旗帜下警惕违规和欺诈行为。所有金融业务都必须得到许可和监管。

不久前，蓬勃发展的消费贷款已经开始得到纠正。

可以预见，这次会议后，更加混乱的现金贷款将被金融监管部门的砧板上。

即使在金融发达的欧美国家，他们对现金贷款也非常谨慎。

例如，美国也为现金贷款设定了36%的利率上限；然而，在英国，现金贷款的利率每天不应超过0.8%。

作为全球互联网霸主，谷歌直接认定现金贷款产品“可能导致用户负担不起或违约率高”，然后屏蔽了所有60天短期贷款产品广告和年利率高于36%的贷款产品广告。

接下来，政府必须做的是引爆现金贷款行业；

对我们每个人来说，这就是我们能躲多远。