网贷整改一年“零备案” 下一步监管或从引导升级成硬要求

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全国各地监管政策执行仍缺乏明确统一的标准，原有的一年整改期限已改为中期检查。监管在下半年还没有开始，一些人已经关门离开了。根据分析，未来监管有从“政策导向”到“硬指标监管”的趋势

去年8月24日，《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)出台，启动了网上贷款行业整顿。今年8月24日已经到来，这应该是网上贷款平台整改的最后期限。然而，由于整改的延迟，这一天现在被业界认为是对网上贷款平台进行"中期审查"的时候了。

年内，各种网上贷款平台按要求逐步整改，银行存管备案细则陆续出台，合规方向和路径更加清晰。最近，广西两个平台上发生的“乌龙备案”事件，为网上贷款备案激起了一滩春水。

近日，《投资者新闻》的记者走访了北京、深圳、上海、广州、江苏和浙江的网上借贷平台负责人，得到了一个更加一致的结论:严格来说，已经备案的网上借贷平台还没有出现。从业人员呼吁各地尽快出台备案规则和管理办法，督促从业人员加快整改步伐，争取早日合规备案，让行业进入规范化发展阶段。

更多业内人士对网上贷款监管的预期持乐观态度，建议网上贷款平台应注重长远发展，即在合规发展的基础上，通过科技手段不断提高风险控制水平，降低运营成本，为借贷双方提供更多价值。期待明年的“8？24”，我们可以看到，网上贷款行业已经形成了“好钱驱逐坏钱”的良好市场环境。

整个行业已经进入有序发展阶段

今年，在银行存管、信息透明和小规模分权等一系列指导方针的背后，政府决心尽快将网上贷款行业引入金融发展的正确轨道。在此期间，面对政策压力，许多平台选择了转型、退出甚至清算。总体而言，网上贷款平台已经完全告别了之前野蛮增长的阶段，进入了有序发展的环境。

上海网上贷款平台空首席执行官赖小刚告诉投资者，补救效果正在逐渐显现，曾经困扰网上贷款行业的许多问题已经得到显著改善。例如，为了提高客户获得率，平台间恶意的“烧钱”竞争可以称为在线贷款行业的“高烧”癌症。如今，随着监管力度的加大，烧钱竞争不再是平台快速发展的必要手段。相反，合规平台开始推出更好的产品，并采取更安全的风险控制措施来吸引客户。

赖小刚表示，平台收入的提高也非常显著。曾经高回报、无安全保障的“赌博式”投资项目基本消失，每个家庭的收入基本趋于合理化。因此，大多数投资者已经逐渐从过去狂热而冒险的投资情绪中变得更加理性。与纯收益相比，如今的投资者更倾向于关注基金的安全性和平台的综合实力。

江苏省著名互联网金融企业总经理周认为，在《暂行办法》颁布的一年里，网上贷款行业逐步步入正轨，各项制度日臻完善，系统性风险发生概率大幅降低，监管带来的积极影响明显。

然而，记者也注意到，仍有一些平台对监管要求反应缓慢，合规进展缓慢。

广州网上贷款平台的高管告诉记者，这样的平台可能需要等待监管部门发布具体的监管规定，以便平台能够迅速整改，从而避免在当前政策不确定时期的合规成本，但这样的平台仍然很少。

银行存款遭遇局部问题

作为合规整改的重要组成部分，网上贷款平台与银行资金存管相结合，今年迎来了一个加速的网上局面。

据荣360统计，今年8月前20天新增网上银行存管平台42个。截至8月20日，全国共有420个网上银行存管系统。需要注意的是，由于网上贷款监管政策的收紧，在此期间只新增了一个网上贷款平台，同时新增了18个问题平台。因此，银行存管平台总数占正常运营平台总数的比例大幅上升，达到40.90%。

正如全球网上贷款平台都在加紧争夺银行存管业务一样，上海和深圳发行的“存管业务本地化”文件也冲击了市场，因为这可能意味着已经完成存管任务但不符合本地化管理要求的平台应该被彻底改造。

今年6月1日，上海市金融办发布了《关于公开征求《上海市同业拆借信息中介机构业务管理实施办法(征求意见稿)》的通知，规定网上拆借平台应“选择在本市有经营实体并符合相关条件的商业银行进行客户资金的存管”。7月3日，深圳金融办还发布了《深圳市同业拆借信息中介机构备案登记管理办法》(征求意见稿)，其中也包含了“银行存管本地化”的规定，成为继上海之后又一个明确银行存管本地化的重点城市。

《投资者新闻》记者了解到，目前浙江也对银行存管业务的本地化管理感兴趣，而其他地区记者采访的平台高管表示，他们所在地区尚未出台相关政策。广州网上贷款平台的一位高管告诉记者，地方经济调查部门更重视监管的本地化。当有相关违法行为时，经济侦查部门可以迅速锁定目标，为后续案件提供便利。

目前，对于一些正在加速网上银行存管的网上贷款平台，一方面，他们应该加强合规，另一方面，他们担心重新发明轮子的可能性。业内人士指出，这表明监管当局对网上贷款行业也在探索可行的监管政策，目前的痛苦是不可避免的。我只是希望有关的明确政策可以提早推出。

乌龙茶记录搅动一池泉水

最近，一条关于“第一个网上贷款平台完成备案”的消息在业内引起了震动，但最终被认定为“乌龙事件”。我以为网上贷款平台备案的时代即将到来，但实际上空我很高兴。

8月17日，广西贵港市金融办发出《关于同意备案广西振鑫互联网科技服务有限公司的通知》和《关于同意备案广西亚亭集团互联网金融服务有限公司的通知》，同意备案上述两个网上贷款平台。

但随后，广西贵港市金融办撤销了上述通知，下发了《关于我市两家公司备案文件发放不当的说明》，称“由于负责互联网金融专项整治工作的同志请了病假，新上任的同志对相关政策法规不熟悉，误将通知下发到两家公司备案。记录不符合程序或标准，无效。为此，我办已取消备案文件，并要求两家公司不要在未经备案的情况下开展同业拆借的信息中介业务。

尘埃落定后，接受《投资者新闻》采访的北京、广州、深圳等地的几位平台领导表示，目前没有进一步的备案消息，他们期待一个明确的备案政策。

中国第一个网上贷款平台的相关负责人告诉记者，乌龙备案的消息引起了市场的震动，表明全国各地的监管政策缺乏明确统一的执行标准，“一地严，一地松”的现象给平台和公众带来了一定的困扰。只有一把尺子才能有效防止某些领域因政策萧条而导致的监管套利，这有利于监管政策的理解和实施。

广州网上贷款平台新联网首席运营官陈志成表示，监管部门不会优先考虑行业内这么多平台，因此地方政府相关部门压力很大，首批备案平台压力也很大。届时，外界将高度关注备案平台是否完全合规。

业内普遍认为，总体而言，备案是衡量网上贷款平台合规性的一个重要指标，但迄今为止，还没有一个网上贷款平台成功备案。在这方面，监管部门和网上贷款平台都承受着巨大的压力，目前还没有明确的预期问题何时会得到解决。

顺应压力测试适者生存

合力贷款首席执行官刘枫在接受《投资者》采访时表示，去年发布《暂行办法》时，他的第一反应是两个关键词:“高兴”和“困惑”。“快乐”是我们一直强调和呼吁的，监管最终要有一个切实可行的标准，“莫名其妙”主要来自配额的限制。

据刘枫介绍，从实际工作情况来看，个人贷款不超过20万元的标准是不合理的，因为这张信用卡可以直接覆盖，而作为中小企业，100万元的上限往往不能满足周转需要。这使得网上贷款市场非常鸡和利基。

Jinxin.com总经理徐雷峰表示，作为行业的一个里程碑，《暂行办法》最大的亮点是明确界定了网上贷款机构信息中介的地位。一年来，行业监管掀起了大浪淘沙，高价值目标平台逐渐退出行业或寻求转型，行业进一步实现了“小规模效益”。

记者在采访中了解到，今后可能会有放松额度规定的可能，但具体问题需要在网上贷款平台合规并完成备案后进行分析，不合规的平台可能根本不会等那一天。

在做空金融网ceo王坤看来，今年8月24日被认定为网上贷款整改的最后期限，之后发出了整改延期通知，这更像是每个平台的期中考试。许多平台甚至因为这次考试而关闭，一些平台自愿退出。

根据网上贷款之家的数据，去年8月正常运营平台的数量为2799个，但今年7月，正常运营平台的数量已降至2090个，一年内有700多个平台退出。

“尽管有大量平台退出，但这对投资者来说是个好消息。随着合规政策变得越来越清晰，市场将逐渐清理掉这个糟糕的平台。”王坤说。

“可以说，‘8月24日’是这个行业的分水岭。监管为市场创造了更加公平、公正的竞争环境，鼓励和保护了真正有价值的金融创新，也保障了投资者和社会的利益。网上贷款行业已经进入了一个从混沌到规则的时代，行业的马太效应突出，越强越强的局面将进一步扩大。新一轮洗牌刚刚开始。”人人都在筹钱的首席执行官徐建文说。

行业预测监管政策升级

尽管一些人已经倒下，网上贷款监管继续收紧。

根据银监会监管系统短板工作项目清单，今年下半年银监会将制定《同业拆借信息中介机构信息披露指引》和《网络小额信贷管理指导意见》；此外，将推动《非法集资处置条例》的颁布。对此，网上贷款从业人员表示，预计监管行业将在后期坚持"严而硬"的要求。

萨克金融研究所所长鲁南表示，网上贷款的整改被推迟，这表明监管处于被动局面，迫使政策升级。严厉的行政监管或相互的金融监管。从今年以来各地对基金整顿的要求来看，监管政策呈现出从“政策引导”、“底线监管”到“行政手段”、“硬指标监管”的趋势。

网上贷款监管的收紧已经暴露了端倪。最近，央行在《中国区域金融运行报告》(2017)中提出，要探索将大规模、具有系统重要性的互联网金融服务纳入宏观审慎管理框架，开展宏观审慎评估，防范系统性风险。市场上有观点认为，互联网金融业已经进入了一个深水开发区，受到了强有力的监管，或者成为了行业的常态。

对此，泛普金科创始合伙人兼首席执行官董祺指出:“对于互联网金融行业而言，审慎评估和防范系统性风险，将规范行业内企业及其经营行为，为行业发展指明方向。”

面对即将到来的强监管，民投金夫首席执行官陈明表示，监管一年后，网上贷款平台越强大，前景就越光明。合规运动已经开始，合规性强、实力强、资产质量高的平台将在下半年书写网上贷款的格局。

嘉实石榴首席执行官楼也认为，谁在合规之路上领先，谁就能在下半年占据先机。

美国股票上市平台新富的创始人王正宇表示，从目前的情况来看，规范化发展是大势所趋。对于监管，可能有必要考虑如何让规则更好地发挥作用。对于平台，我们需要考虑如何在满足监管要求的前提下更好地满足小微群体的合理信贷需求，同时在明确风险的前提下让贷款人获得一定的收益。