网贷债权转让被限影响几何

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假设一个场景:甲从某个网上借贷平台购买理财产品，期限为3年。一年过去了，甲暂时需要钱。由于理财产品在到期前无法提前赎回，甲方选择在平台的个人债权转让部分进行低价转让。虽然它损失了一小部分收入，但它也解决了资金短缺的迫切需要。

对于许多网上贷款投资者来说，上述情景并不陌生，是否存在债务转移业务已经成为一些投资者选择网上贷款平台的标准之一。

然而，这项业务在未来是否会长期存在仍不确定。此前，广东网上贷款行业个人债务转移被完全停止的消息在业内引起了热烈讨论。虽然在最近发布的征求意见稿中明确表示“个人债务转移仍可有条件进行”，但有业内人士表示，目前仍处于征求意见阶段，从最终政策执行情况来看仍存在变数。

据了解，债权转让模式是网上借贷平台创新的一个工具，其功能是解决网上借贷平台的流动性问题，帮助投资者在需要资金时以债权转让的形式转移资产。

目前，债权转让主要包括三种类型。首先，自生债权转让是指网上贷款平台上已有的债权，贷款人发出债权转让邀请，其他投资者自愿接受债权。即贷方之间债权的转移。

第二，超级债权人模式。指网上借贷平台在线寻找借款人，以超级债权人的形式完成投资和借款。超级债权人通过提出债权转让申请来完成贷款。这种模式在以前的汽车贷款平台中比较常见，一般属于正在整改的范畴。

第三，与金融产品相关的债权转让模式。该模式的平台资产为金融资产，主要是相关监管措施中禁止的。

广州一家网上借贷平台的负责人表示，虽然官方文件尚未发布，但个人债权的转让可以有条件地进行，否则将对网上借贷平台产生一定影响。“债权转让与平台的流动性有关，贷款人的流动性有限，这必然会降低平台长期目标的吸引力。”

据业内专家称，有限的债权转让意味着网上借贷平台的资产将大幅减少。对于以销售和服务费为主要利润点的平台，盈利能力将进一步提高，对于债权转让规模相对较大的平台，影响将更大。

此外，以常规财务计划为例，大多数都有固定的投资期限。由于不同投资者的进入和退出时间不同，且投资目标是在一定时期内确定的，因此投资者的进入和退出必须以债权转让的形式进行。因此，对个人债权转让的限制也将影响正常的财务规划和网上贷款需求产品。

尽管有上述因素，对整个网上贷款行业的影响是有限的。在线贷款之家选择了全国1502个平台作为样本测试。据统计，2017年6月，样本平台累计交易额约为2238亿元，剔除债券转让后，累计交易额约为2021亿元，占比90.32%。同时，除债券转让外，今年上半年样本平台的成交趋势也略有上升。可以看出，全国网上贷款行业的债转股规模进一步缩小。

“从目前债权转让的规模来看，即使受到限制，对整个行业的影响也不会太大。”网上贷款家园研究中心研究员陈晓军表示，作为网上贷款行业发展的创新模式，投资者之间的债权转让在低风险条件下是合理的。对于贷款期限较长的标的，投资者可能会回避，这可能会导致其他风险。