邢农银行获准挂牌新三板 近半数董事及监事在当地房企“兼职”

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9月28日，河北邢台农村商业银行股份有限公司(以下简称“兴农银行”)正式在新三板上市，转让方式为电话拍卖。加上一家城市商业银行、三家农村商业银行和三家村镇银行，新三板银行的股份数量增加到了八家。

截至2017年底，兴农银行总资产为136.19亿元，相当于喀什农村商业银行在新三板上市的资产(139.06亿元)。根据公开转账指令，近两年来，兴农银行的收入和净利润增长良好。2017年，收入和净利润分别为6.12亿元和2.52亿元，分别比2016年增长32.71%和47.84%。然而，2017年不良贷款率也大幅上升。截至2018年3月底，兴农银行不良贷款率为2.48%。

《全国商报》记者注意到，兴农银行的股东持股比例比较分散，十大股东中有五家是房地产企业。与此同时，许多银行高管在房地产公司兼职。

新三板农村商业银行不良贷款率最高。作为农村商业银行，净利息收入是兴农银行最重要的收入来源。2016年、2017年和2018年第一季度的净利息收入分别占总营业收入的89.80%、86.84%和90.04%。2017年净利息收入为5.31亿元，比2016年的4.14亿元增长28.35%，2018年第一季度净利息收入为1.43亿元。

根据兴农银行公开转账指令，2016年、2017年和2018年第一季度的收入分别为4.61亿元、6.12亿元和1.59亿元，净利润分别为1.71亿元、2.52亿元和8569.31万元。在收入大幅增长的情况下，2017年净利润同比增长8158.49万元，增幅为47.84%。

从利润指标看，兴农银行2016年、2017年和2018年第一季度的净息差分别为4.15%、4.38%和5.05%，且逐年上升，高于中国保监会2018年第一季度末公布的农村商业银行平均净息差2.85%。

从贷款安置的角度来看，企业贷款占绝大多数。截至2016年底、2017年底和2018年3月31日，公司客户贷款和垫款分别占91.08%、87.90%和87.35%，余额分别为50.33亿元、56.83亿元和59.72亿元。

不良贷款方面，兴农银行不良贷款率从2016年的1.87%上升至2017年的2.54%和今年第一季度末的2.48%。2017年，不良贷款集中在批发和零售(占48.62%)，其次是制造业(占27.48%)。2018年第一季度，制造业不良贷款占比上升至43.46%，批发零售业不良贷款占比下降至30.83%。

兴农银行在公开转让说明书中指出，制造业是一个大产业。近年来，中国传统制造业不景气，市场疲软。在国家收紧制造业环保要求的环境下，邢台市属于京津冀地区，环保政策要求更加严格。邢台市钢铁、玻璃等传统制造业和产能过剩行业较多，新兴制造业较少，导致制造业不良贷款逐年增加。

与新三板上市银行相比，兴农银行的不良贷款率更高。截至2017年，在新三板上市的三家农村商业银行中，汇通银行的不良贷款率为0.92%，喀什银行为2.32%，如皋银行为1.73%。

东北证券(000686)研究总监傅立春告诉《国家商报》记者，与其他企业一样，新三板上市显著提升了银行的品牌形象、知名度和社会认可度。但是，新三板也具有包容性注册制度的特点，企业分化非常严重。

从资本充足率来看，兴农银行的资本充足率近年来呈现出逐步上升的趋势。2016年、2017年和2018年第一季度的资本充足率分别为13.06%、17.64%和18.18%，核心一级资本充足率和一级资本充足率分别为11.93%、13.93%和14.44%。

前十名股东中有一半是房地产企业。根据公开转让指令，自2013年以来，兴农银行已完成四次增资，包括将资本公积转为股本和募集新股。截至2018年3月31日，本行股东权益合计13.67亿元，其中股本总额8.14亿元，资本公积8759.3万元。

从股权结构来看，兴农银行的股东持股比例比较分散，有两个股东持股比例超过5%，分别是复兴房地产和袁佳乐集团，持股比例均为5.35%。由于没有单一股东能够对公司的决策形成实质性的控制，银行目前没有控股股东或实际控制人。

记者注意到，兴农银行十大股东中有五家房地产企业，分别是:复兴房地产(5.35%)、河北钟鼎房地产开发有限公司(4.28%)、河北黄家房地产开发有限公司(2.85%)、邢台中北房地产开发有限公司(2.67%)、邢台龙湖房地产开发有限公司(2.67%)

值得一提的是，上述五家房地产公司中有四家的管理层都涉及到兴农银行的高管或其近亲属。具体而言，郝，复兴房地产董事长兼总经理近20年，现任兴农银行监事之一；郭剑飞，河北钟鼎房地产开发有限公司监事，现任兴农银行董事之一；河北黄佳房地产开发有限公司董事长严世杰是兴农银行董事严波的父亲。此外，兴农银行董事马国庆持有邢台中北房地产开发有限公司96%的股权，担任公司执行董事兼总经理。

更重要的是，对兴农银行高级管理层背景的进一步调查显示，他们中的许多人都在房地产公司兼职。记者发现，截至2018年7月，兴农银行共有15名董事和11名监事，其中7名董事和5名监事在房地产公司兼职，大部分是执行董事和总经理。

从贷款投资来看，房地产业是兴农银行的第四大贷款投资，2016年、2017年和2018年第一季度房地产贷款占比分别为9.6%、10.13%和9.93%。

记者注意到，在兴农银行的关联交易中，房地产公司频频出现。根据公开转账指令，有15家公司涉及与本行信贷业务相关的关联交易，其中7家公司属于房地产行业。截至2018年3月31日，这7家房地产公司的信贷资产总额为2.45亿元，占关联交易信贷资产总额的40%以上。

从兴农银行的贷款集中度来看，截至2018年3月31日，邢台叶巍房地产开发有限公司的贷款余额与邢台其他三家地方企业的贷款余额持平，位列第二单借款人。数据显示，截至报告期末，公司在兴农银行的贷款余额为5900万元，占贷款总额的0.86%，占净资本的3.7%。此外，风数据显示康是邢台房地产开发有限公司的实际控制人，值得一提的是他也是兴农银行的监事之一。