长春发展农商行不良率升至4.3％ 评级展望降为负面

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7月30日，中国程心国际信用评级有限公司(以下简称中国程心国际)发布了《长春发展农村商业银行股份有限公司二级资本债券2018年跟踪评级报告》。中国程心国际决定将长春发展农村商业银行股份有限公司(以下简称长春发展农村商业银行)的评级展望从稳定调整为负面，并维持aa-。

《商业日报》记者注意到，长春发展农村商业银行的资产质量不容乐观。2017年末，本行不良贷款率较2016年末上升2.26个百分点，至4.23%；截至2018年3月底，不良贷款率进一步上升至4.3%。

此外，长春发展农村商业银行2017年净利润为3.96亿元，同比大幅下降41%，净利息收入为负，为-1.59亿元。

不良贷款率上升至4.3%。程心国际决定将长春发展农村商业银行的评级前景从稳定调整为负面，并维持AA-的主要信用评级；保持2015年6亿元二级资本债券信用评级为a+。

中国程心国际认为，评级结果证实了长春发展农村商业银行清晰可行的市场定位、灵活快速的决策机制和稳定的存款结构。

然而，中国程心国际指出，该评级也反映了长春农村商业银行面临的诸多挑战，包括区域和客户集中度高、不良贷款反弹明显、净息差收窄、盈利能力下降、资本业务发展有限、非标准投资比重较高，流动性和信贷风险管理难度加大，产品创新和综合金融服务能力有待加强，公司治理和风险管理水平有待提高。

2017年，长春发展农村商业银行新增不良贷款6.04亿元，其中新增不良贷款规模最大的是发放给吉林东北亚铁路集团的2.5亿元担保贷款；另一笔新增大额不良贷款是房地产开发公司贷款，贷款余额8200万元。由于受到房地产调控政策的影响，公司债务偿付能力下降，该笔不良贷款的抵押物充足。目前，抵押物处于拍卖阶段。

2017年，长春发展农村商业银行共收并处置不良贷款1.59亿元，其中现金1.17亿元，增加4200万元。截至2017年末，本行不良贷款为7.39亿元，较2016年末大幅增加4.45亿元，不良贷款率较2016年末上升2.26个百分点，至4.23%。

自2018年以来，长春发展农村商业银行的资产质量持续下降。截至2018年3月底，不良贷款余额和不良贷款率比年初分别进一步上升至7.61亿元和4.3%。

中国程心国际进一步指出，截至2018年3月底，长春发展农村商业银行逾期贷款占贷款总额的5.93%，逾期超过90天的贷款占贷款总额的5.36%，存在一定偏差。在经济下行周期中，逾期贷款容易转化为不良贷款，应注意相关风险。

也就是说，截至2018年3月底，长春发展农村商业银行逾期超过90天的贷款未全部计入不良贷款。此外，银行拨备覆盖率也持续下降。截至2017年末，本行拨备覆盖率为151.37%，同比大幅下降150.13个百分点。2018年3月底，我行拨备覆盖率进一步降至146.98%。据中国程心国际称，考虑到不良偏差，拨备压力仍相对较高。

整体盈利能力下降，长春发展农村商业银行2017年经营业绩不理想。根据我行2017年年报，长春发展农村商业银行2017年营业收入为13.94亿元，同比下降14.06%；净利润为3.96亿元，同比下降41%。

对营业收入构成的进一步分析表明，长春发展农村商业银行2017年的净利息收入为-1.59亿元，而长春发展农村商业银行2016年的净利息收入高达5.28亿元。

具体而言，长春发展农村商业银行2017年经营收入主要由净利息收入、净手续费及佣金收入、投资收入等组成。其中，净利息收入为-1.59亿元，同比下降130.11%；手续费及佣金净收入1.98亿元，同比下降36.33%；投资收益13.69亿元，同比增长71.77%。

此外，2017年投资收入占营业收入的98.21%，而2016年这一比例为49.14%。可见，长春农村商业银行2017年的投资收益对收入贡献很大。

根据长春发展农村商业银行2018年第二季度新发布的信息披露报告，截至2018年6月，本行净利息收入仍为负，为-5905.68万元。同时，本行投资收入超过营业收入，投资收入4.39亿元，营业收入4.18亿元。

中国程心国际认为，长春发展农村商业银行减少了资本业务的运作，盈利资产规模明显下降；净息差收窄和拨备增加导致整体盈利能力下降；未来，我们仍需关注资产质量下降和投资业务萎缩对收益的负面影响。

数据显示，长春发展农村商业银行是在2014年1月开业的原长春环城农村信用社协会基础上成立的股份制商业银行。截至2017年底，本行共有58个网点，包括1个营业部、57个分支机构和1094名员工。总资产482.31亿元，同比下降25.75%；各类贷款余额174.67亿元，同比增长17.45%；各项存款余额302.97亿元，同比增长11.76%。

关于2017年的经营业绩，长春发展农村商业银行在年报中表示，在这极其艰难的一年，业务发展已经翻过了坎，举步维艰。本行以工作主线为主线，着力发展传统业务，严格按照监管要求，积极减少同业业务，实现新常态下的平稳过渡。