如何保护网贷业务参与人合法权益引发关注多地出台网贷平台退出操作指引

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针对近期网上贷款平台主动终止业务并退出市场的频繁现象，7月23日，北京互联网金融行业协会向其会员机构发布了《网上贷款机构业务退出规则》，旨在引导和规范网上贷款机构主动退出网上贷款业务，保护贷款人、借款人、网上贷款机构及其他网上贷款业务参与者的合法权益，避免群体性事件发生，维护社会和谐稳定，实现网上贷款机构的顺利退出。

受不利的外部经济环境、更严格的监管以及平台自身合规性的影响，最近网上贷款行业出现了很多震荡，包括有消息称，一些平台突然宣布清算和退出。

例如，上周一，在线借贷平台永利宝(wynn)发布了一条消息，称平台所有者已失去联系，并要求投资者报警捍卫自己的权利。17日，永利宝平台宣布，将从16日起停止招标，并开始良性清算和支付。据了解，2013年，永利宝在线平台的总交易量为76亿元，拥有89万用户。

在这方面，监管部门非常重视。除北京外，深圳还于7月13日发布了网上贷款机构业务退出指引，要求机构提交退出计划，并由法定代表人签字确认，加盖公章。同时指出，不良资产压力过大的平台可以通过并购、债权转让、破产清算等方式筹集资金。同时，建立贷款人权利保护委员会，以公平、公开和透明的方式补偿贷款人的损失。

探索退出机制

近日，中国人民银行和互联网金融风险专项整治领导小组相关成员单位召开了下一阶段互联网金融风险专项整治动员会议。会议明确指出:“引导机构无风险退出，实施行政处罚和刑事打击，安全有序。加快非法机构和非法经营活动的退出。”

然而，良性退出没有统一的标准。北京、深圳等地相继出台了指导意见和规定，从地方层面探索和完善该标准的可行做法。

苏宁金融研究院互联网金融中心主任薛洪言表示，从投资者的角度来看，良性退出应该是指不影响本金和利息安全的退出，即平台因业务转型自愿清算的情况。但是，在当前的“运行大潮”中，监管背景下的良性退出更多的是指平台运行失败，后续的赎回工作可以按照特定的程序有序透明地进行，不一定与投资者的本金和利息损失有关。

“当网上贷款机构退出时，它必须通过各种渠道发布公告，以保护贷款人的知情权。对于大投资者来说，最好是通过电话通知和沟通，以确保他们的权益。并非所有平台都能“良性退出”。北京大成律师事务所合伙人、资深互联网金融法律专家肖飒指出，如果有30多位投资者不满意，他们可能会在调查后报案，这可能会影响整个退市过程，最近甚至有10人报案。如果它明显涉及违法犯罪行为，它仍将送交初审法院。如果网上借贷平台的业务是自筹资金，甚至是自掏腰包，就有可能构成非法吸收公众存款罪，甚至是集资诈骗罪。

此前，中国互联网金融协会在实施下一步共同基金风险专项整治时，要求对不具备继续经营条件并计划退出市场的机构进行警示，并督促其制定退出计划，以提高整个退出过程的透明度。

不过，薛洪言也表示，在“雷雨”中发布退出指引非常必要，这将有效遏制平台的恶意运行。在某种程度上，它属于根本原因的范畴，但它并不紧迫。针对当前行业面临的流动性压力，有必要采取更有针对性的措施，切断恐慌的传染链，有效增强投资者信心。“无论是退出指南还是继续推动现场检查的信号，它仍然是从合规开始的。现在的问题是，在持续的流动性压力下，高合规性的平台难以维持。”他强调。

债转股计划存在不确定性

此外，还有一些平台提出了债转股的操作方案。艾投资表示，由于流动性吃紧，大量实体目前面临困境。当担保机构的流动性能力相对有限，市场环境影响相关资产的处置和变现速度时，艾投资提出了保护贷款人权益的新方案。

具体来说，看看计划。一是推出艾投资平台借款企业股权投资基金和投资基金，支持优质中小企业债转股，降低其负债率，增强其流动性和运营能力，尽快恢复良性发展之路；二是针对不同的第三方担保机构推出债转股有限合伙制基金，给担保机构和空时间处理待处置资产变现过程中的流动性问题，并成立专门小组督促企业正常偿还贷款。

然而，这种方法是否能被投资者认可还不确定。薛洪言向英国《金融时报》记者表示，对于投资者来说，债转股后，明确的债权变成不确定的股权，股权价值大幅波动，可能一文不值，也可能继续上涨，这从根本上取决于企业的经营状况能否改善。一般来说，对于只遇到周期性问题但仍具有核心竞争力的借款人来说，债转股方案可以降低企业的负债率，帮助企业渡过难关，最终他们是幸福的；然而，对于僵尸企业和监管企业来说，业务改善的希望渺茫，债转股意义不大。