供应链金融“网”式发展助力P2P服务实体经济

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供应链金融不是一个新名词，它自诞生之日起就引领着金融业和产业的变革。目前，随着互联网金融的广泛应用，许多行业开始借助p2p渗透到供应链金融领域。供应链金融和p2p的结合使得p2p网上借贷与实体经济更加紧密地结合在一起，同时也创造了一个新的p2p“蓝海”。

为整车物流行业定制服务的在线探索

近日，辛凯金夫启动了第三方汽车物流上市公司昌九物流(603569)供应链金融服务项目，并成功运用系统化手段，打通了其上下游产业链。这是互联网金融公司在供应链金融领域的又一有益探索。

“我们正在借助互联网重塑供应链金融，为物流企业提供‘金融药方’，以降低成本，提高效率，实现转型发展。”辛凯总经理周说。

根据中国物流与采购联合会物流金融委员会的数据，我国物流企业每年的融资需求超过3万亿元，传统金融机构满足的需求不到10%。中小微型企业需要预付邮费、路桥费等运输费用，普遍缺乏营运资金，企业难以进一步发展壮大。这个问题也引起了国家一级的关注。2017年，国务院办公厅发布《关于进一步推进物流降本增效促进实体经济发展的意见》，提出拓宽物流企业融资渠道——鼓励银行等金融机构开发供应链金融产品和融资服务方案，支持物流企业发展。

周说，在这样的背景下，物流供应链金融项目应运而生。基于长期物流的真实运输场景，本项目可以通过直接企业的erp系统及时、准确地掌握上游“n”承运商的物流、仓储、开票、结算和支付的真实信息，并根据核心企业的信用价值为上游企业提供相应金额的融资服务。

据了解，辛凯·金夫公司采用了一种为长期物流设计的供应链财务方案在线模型。经过与长久物流的业务洽谈和调整，其上游企业的申请、授信、审批和贷款发放实现了网上操作，有效提高了借款企业的便利性。「过去，中小型企业的融资成本在15%至18%之间。双方的在线探索将融资成本降至10%以下。”长期物流相关工作人员表示。

供应链金融的资产方竞争很普遍

除了物流行业，大多数涉及供应链金融的互联网金融平台主要是农业、医疗、汽车等行业。

以道口贷款为例。目前，道口贷款服务2049家企业，为1989家企业提供供应链金融服务，融资金额超过76亿元。“我们使用‘校友网络+供应链金融’作为服务模式，帮助实体获得低成本融资。”道口贷款董事长兼首席执行官罗川表示，近年来，道口贷款业务已经深入到“三农”的第一线，开始以供应链金融的方式与农牧企业合作。据了解，道口贷款战略合作的许多企业都位于贫困地区，如孟都羊业、和睦节水、科尔沁牛业、新联环保、余粮畜牧业、孟卿农业等企业。

核心企业、核心资产和核心数据是p2p公司切入供应链金融的三个关键点。英灿咨询研究员王翰认为，供应链金融以其个性化、专业化的金融支持服务，可以为产业链中的各个环节提供及时、全面的金融支持，从而有效缓解供需矛盾，提高资产配置效率。未来，p2p资产侧“小额分散”的定位越来越清晰，供应链金融起到支持小微企业、壮大实体经济的作用，有望成为p2p网上借贷平台的热点。据英灿咨询统计，目前p2p网络借贷行业涉及供应链金融业务的正常运营平台有118个，占p2p网络借贷行业正常运营平台的5.89%。

"供应链金融的想象力非常广泛."周表示，为长期物流设计了供应链金融服务模式，为上游运营商提供精准融资，未来将在下游产业链“大做文章”，通过完善供应链信息系统研发，为下游企业提供更多定制服务。

加快供应链金融的“网络化”发展

供应链金融的服务和产品是多样化的，p2p在线借贷平台需要根据不同行业和企业的具体需求提供更加多样化和个性化的供应链金融产品。在激烈的市场竞争中，如果我们能够利用各自的优势，走产品垂直化、精细化、专业化的道路，就能激发出强大的生命力。

周认为，依托真实的交易背景和资金的封闭运作，供应链金融可以更好地控制资产状况，提高产品的抗风险能力。互联网金融机构探索在线供应链金融，可以有效满足中小企业的资金需求。

王翰表示，在商业模式上，供应链金融的价值在于聚焦核心企业，通过数据积累、应收账款和物流抵押品为生态圈的上下游企业提供金融支持，使资源配置更加均衡高效，为实体经济“输血”。P2p网上借贷平台和供应链金融相辅相成，将共同帮助实体经济的发展。

“供应链金融跳出了单个企业的局限，站在整个产业供应链的整体维度上，提供符合产业经济的金融服务，可以有效避免小微企业的融资困境，延伸金融机构的深度服务。农业是一个分散的小生产主体，缺乏良好的流动性和较强的流动性，供应链金融无疑可以解决生产主体的信用增级问题。”罗川还表示，供应链金融不同于传统意义上的p2p。它不是金融家和投资者之间的贷款交易，而是涉及核心企业、融资企业和投资者的贷款交易。因此，监管应区别于传统的p2p监管，为供应链金融提供更广阔的发展空间，促进应收账款融资业务的发展。