保险公司倒闭，你的保单打水漂？这些险企的偿债能力“报警灯”亮了

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哦，我的上帝！据报道，我购买保险的公司偿付能力不符合监管要求。这是什么意思？我买的保险不会被浪费，是吗？

小昭最近浏览了新闻，发现在许多偿付能力不符合监管要求的保险公司中，他最近购买的一家大病保险承保公司赫然上市。简言之，偿付能力是保险公司偿还债务的能力。小昭不禁感到害怕。偿付能力不达标，这意味着保险公司面临破产。这是否意味着它将关闭？它会影响未来的保险索赔吗？

保险公司不会失败！这种说法可信吗？事实上，这个指标是判断保险公司偿债能力的关键！各保险公司2018年第四季度的偿付能力报告相继发布。哪些保险公司的偿付能力不达标？你买的保险在清单上吗？

《全国商报》记者注意到，在保险产品的销售过程中，对于这个问题有两种完全不同的理解:一是保险公司不会破产，所以没有必要过于关注偿付能力指标；其次，偿付能力充足率越高越好，这导致个别销售人员以偿付能力较低为由诋毁同行。

那么，谁对谁错？法律说要回答你！

问:我选择投保的保险公司会破产吗？保险是一种无形商品。当消费者每年花费数千元甚至数万元支付保险费时，他们被告知保险公司的偿付能力不足。如果将来有一天保险公司破产了，他们还能只靠纸质证书(甚至电子保险单)来保护自己的利益吗？

根据《保险法》第90条，保险公司可以依法破产清算。

但是，《保险法》第九十二条规定，经营人身保险业务的保险公司被依法撤销或者宣告破产的，其人身保险合同和责任准备金必须转移给经营人身保险业务的其他保险公司。

就人寿保险公司而言，目前不允许破产。国务院发展研究中心金融研究所教授朱解释说，破产公司的债务可以通过接管其他保险公司来转移。到目前为止，市场上还没有真正的破产和市场退出的案例，这就是我们目前的情况。

根据上述规定，从理论上讲，无论是愿意参与破产重组、股权转让还是被动接管，保险公司都必须接受人寿保险合同的转让。事实上，这项规定也成为保险公司不会破产的声明的基础。

根据上述声明，如果保险公司依法申请破产，原则上不影响寿险保单的效力。

问:保险公司已经关门了。我手里的保险单是废纸吗？但是，如果保险公司依法申请破产，清算财产不足以支付保单利益时，投保人、被保险人或受益人的保单利益还能得到保障吗？

对于这种极端情况，保险保护基金制度被用来解决风险。然而，保险保障基金的援助并不是包罗万象的，个人消费者也将承担一些损失。

《全国商报》记者注意到，根据《保险保障基金管理办法》第十九条，对于非寿险合同，保险保障基金将对投保人损失在5万元以内的部分提供全额救助；投保人为个人的，保险保障基金的救助金额为损失超过5万元部分的90%。

“保险监管微格教室”的解释是，如果保险公司依法申请破产，健康保险和意外伤害保险将根据现金价值终止，未支付部分由保险保障基金支持。如果损失小于5万元，保险保障基金将提供全额救助，超过5万元的部分，保险保障基金将提供90%的救助。

例如，假设小昭购买的大病保险产品的公司依法破产，当公司的清算财产不足以支付保单利益时，由于大病保险属于非寿险中的健康保险，保单根据现金价值终止，保险的现金价值为15万元，获得的救助金额为5万元+10万元* 90% = 14万元。

同样，《保险保障基金管理办法》第二十一条规定，对于人寿保险合同，救助金额的上限为保单利益的90%。这意味着，假设小昭购买的寿险产品的承保公司依法破产，保单的现金价值为20万元，最高救助金额为20万元* 90% = 18万元。

朱说:即使保险保障基金在极端情况下发挥了很大作用，它也不能提供100%的保障，这意味着个人应该承担选择自己的保险主体的责任。

问:什么是偿付能力指数？越高越好吗？作为衡量保险公司偿付能力的重要指标，如何判断偿付能力充足率是否达标？

根据监管要求，保险企业偿付能力是否达标需要同时满足三个条件:核心偿付能力充足率(核心偿付能力充足率=核心资本/最低资本要求)不低于50%，综合偿付能力充足率(综合偿付能力充足率=实际资本/最低资本要求)不低于100%，综合风险评级为乙级以上。

在第二代保险赔偿制度下，保险公司的资本监管已经从规模导向转向风险导向。第二代保险支付的核心是三支柱监管体系，包括定量监管、定性监管和市场约束。其中，第三支柱通过信息披露、信息交流、信用评级等手段，引导和发挥相关方对保险公司偿付能力风险的监管和约束作用，进一步防范那些依靠常规监管工具难以发现和防范的风险。

为什么保险公司达不到偿付能力标准？如果不符合标准怎么办？

如果偿付能力低于上述标准，保险公司必须在相关方的作用下采取各种可行的方法，最终将偿付能力恢复到最低安全线。

朱表示，偿付能力充足率是反映保险公司资本匹配能力的综合指标。因此，如果偿付能力严重不符合监管要求，公司的管理或与外部股东的协调肯定存在问题。

保险业人士指出，提高偿付能力最常用的方法是增加资本。除了开设新的分支机构，暂停发行新的保单，暂停销售占用过多资本的产品，以及出售占用过多最低资本的资产，这些都可以用来提高偿付能力。

那么，在监管红线之上，偿付能力指数越高越好？

答案不一定是。

例如，如果一家保险公司的偿付能力充足率为600%，也有可能没有补偿。“保险监管微观课堂”解释说，因为保险公司经营的概率，一切只能根据经验假设来计算。一旦发生大规模自然灾害和人为灾害，实际风险发生率超过预测的6倍，600%偿付能力充足率可能无法支付。

而且偿付能力太高，这也可能意味着公司发展缓慢，资本闲置。这也是为什么新公司的偿付能力可能相当高，但随着业务的逐步发展，该指数迅速下降。

偿付能力充足率为200%的保险公司比偿付能力为150%的保险公司好吗？

朱告诉《国家商报》记者，由于不同的保险公司处于不同的发展阶段，通过比较偿付能力不可能得出哪家公司风险较低的结论。关键是要有与风险相匹配的资本。

边肖吐血来清理那些连续闯红灯的保险公司。纵观美国、日本等已有100多年发展历史的发达保险市场，因管理不善而申请破产的情况并不少见。资产和负债不匹配造成的巨大利差损失一度引发了破产危机。然而，我国保险公司的发展时间还很短，未来很难预测。

从各保险公司披露的最新偿付能力报告中，我们可以看到，许多寿险公司的偿付能力处于危险之中。

根据中法人寿保险公司的偿付能力报告，2018年第四季度，公司核心和综合偿付能力充足率均为-7738.04%，严重资不抵债。中法人寿坦言:公司流动性不足。自2005年成立以来，其资本从未得到补充。由于持续亏损，其资本已经耗尽，现金流持续流出。自2017年4月以来，该公司经历了流动性枯竭。自2016年第三季度以来，中法寿险偿付能力已经突破监管红线，呈现持续下降趋势。

同样不合格的是吉祥人寿保险。根据偿付能力报告，公司2017年第四季度至2018年第三季度的综合偿付能力分别为80.39%、78.87%、82.73%和85.43%，均低于监管红线100%。由于综合偿付能力充足率不达标，吉祥人寿2018年第三季度的风险评级结果为d，但由于增资获得批准，公司现已解决了偿付能力危机，2018年第四季度综合偿付能力充足率为182.64%。

自2018年以来，百年人寿的综合偿付能力充足率一直低于120%的关键验证线，非常接近100%的监管红线。2018年第三季度综合风险评级为c。百年人寿表示，评级下降的主要原因是公司自2018年以来综合偿付能力充足率一直在120%至100%之间，存在一定的偿付能力压力。偿付能力报告显示，百年人寿2018年四个季度的综合偿付能力充足率分别为109.89%、101.45%、103.77%和100.65%。

新山宝带高级业务总监陈鹏在接受《全国商报》采访时表示:我们在向客户介绍保险产品时，会综合考虑保险公司的品牌，包括偿付能力、服务质量等因素，同时也会考虑成本效益。对于投保人来说，只凭保险公司的偿付能力来判断产品质量是有偏见的，但有必要长期了解监管红线以下的潜在风险。

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