网贷备案或启动在即 互金平台仍有几大门槛需跨

本篇文章2266字，读完约6分钟

分析师指出，备案计划的清晰性可以更清楚地表明监管机构对网上贷款行业的态度:备案仍在继续，需要被许可方进一步处理；备案之外的平台应该改造，还款应该退出。

中国基金报记者王元业

最近，一份名为“点对点贷款信息中介机构有条件备案试点工作计划”(简称“备案试点计划”)的文件已在网上贷款行业中传阅。该方案的内容涉及p2p网上贷款机构有条件备案试点工作的总体目标。综上所述，主要包括网上贷款平台将于下半年在部分省(市)开展试点备案工作；今年年底，取得了初步成果，少数机构被记录在案并进行登记。一些业内人士告诉记者，这份文件的存在，“官方文件中的一些内容可能会被微调”。

分析师指出，备案计划的清晰性可以更清楚地表明监管机构对网上贷款行业的态度:备案仍在继续，需要被许可方进一步处理；备案之外的平台应该改造，还款应该退出。不足为奇的是，当政策实施后，网上贷款行业将会有新一轮的涨跌。

在线贷款申请试点有望启动

根据该《备案试点方案》，监管机构将力争在2019年下半年在部分省(市)开展试点备案工作，并在2019年底前取得初步成效，完成少数机构的备案登记工作。同时，在总结试点经验的基础上，按照三年防范重大风险的总体时限，2020年将在全国范围内完成现有网上贷款机构的注册工作。

网上贷款之家研究所所长张表示，该文件要求“最迟在2020年12月底之前，对所有网上贷款机构进行分类、处置、有条件备案和整改”，这意味着还有一年半的时间，网上贷款机构将做出生死抉择。

据媒体报道，根据目前的计划，网上贷款机构将根据业务范围分为单一省级区域业务和全国性业务，需要支付不同比例的风险准备金。贷款人的贷款余额也将受到严格控制，不同网上贷款机构的总贷款余额不应超过50万元。

同时，监管部门列出了网上贷款试点机构的11个备案条件，包括严格划分网上贷款机构类型、充实网上贷款机构注册资本、支付一般风险准备金、设立贷款人风险补偿、加强网上贷款机构股东信息审查、完善网上贷款机构高级管理层、完善网上贷款机构公司治理体系、规范网上贷款机构创新业务发展、禁止网上贷款机构交易主体、加强网上贷款机构投资者保护、统一网上贷款机构注册名称和业务范围。

在线贷款平台

仍然有几个主要的门槛需要通过

网上贷款108号文件规定的合规检查截止时间已经过去四个多月了。尽管网上贷款机构正在等待备案结果和下一个监管趋势，但最新的备案进展可以说是一片迷雾。在业内人士看来，这并不意外，当政策落地时，网上贷款行业将迎来新一轮的涨潮。然而，根据“备案试点计划”，试点备案平台需要首先跨越几个门槛。

一是增加实收注册资本。文件要求注册资本实收5亿元(省互助金平台5000万元)；全国p2p平台需要支付匹配业务余额3%的一般风险准备金(省级p2p平台为1%)，并在未来12个月内补足股票业务的一般风险准备金；全国p2p平台需按每个借款人贷款项目金额的6%计提贷款人风险补偿(省级p2p平台按3%支付)，并在未来12个月内补足贷款人对现有业务的风险补偿。荣360大数据研究所的分析师艾表示，仅这“一本书两枚金牌”就让许多财力较弱的中小平台出局。

“但是，如何界定区域经营，根据借款人和贷款人的户籍所在地，还是工作和生活的地点？一些借款人和贷款人不在他们生活和工作的同一个省份。如果他们按住所居住，网上贷款机构很难确定借款人或贷款人的住所。此外，如何认定贷款人以他人身份注册账户，从而绕过监管，也是对监管智慧的考验。”荣360说。

此外，“备案试点计划”对网上贷款机构的公司股东提出了严格要求。流出计划显示，公司股东(一家网上贷款机构)将被要求连续运营5年以上，并且还需要在最近3个财年持续盈利。

值得注意的是，该计划不要求网上贷款机构具备杠杆作用，但要求股东拥有资产结构。公司股东年末分配后的网上贷款机构净资产达到总资产的30%以上，股权投资余额不超过净资产的50%，为非金融企业法人。因此，这一要求与农村商业银行的要求是一致的，农村商业银行也需要对非金融担保机构进行区域经营。

该计划首次提到了自然人贷款人的限制。自然人贷款人在同一网上贷款机构的贷款余额不得超过20万元，在不同网上贷款机构的贷款余额合计不得超过50万元。但是，对机构基金的贷款限额没有要求。此前，原中国银行业监督管理委员会发布了p2p资产限额指令:“即同一自然人在同一网上贷款平台的贷款余额上限不超过20万元，不同网上贷款平台的贷款余额总额不超过100万元；同一法人或其他组织在同一网上贷款平台的贷款余额上限不超过100万元，在不同网上贷款平台的贷款余额总额不超过500万元。”

由于贷款人额度的限制，p2p的平均贷款额和平均融资额受到限制，p2p已经完全走向了一个小而分散的“小而美的”市场。

一些业内人士表达了他们的担忧。萨克研究所认为，定义申报时间节点有利于消除市场预期的不确定性。但是，在规范网上贷款机构创新业务发展、加强网上贷款机构投资者保护的过程中，现有备案方案可能会给备案试点平台的可持续运行带来问题，行业最终将陷入“备案完毕，却无法生存”的困境。

张表示，虽然该计划可以提振市场信心，增强备案预期。但是，为了保证备案工作的有序进行，监管部门有必要进一步说明一些具体要求，强化市场意识，如贷款人的身份认证方式、“两金”来源、逾期付款等。此外，注册试点选择了风险清理程度高、合规检查质量好、政府风险控制能力强、风险基础明确的地区。对于非试点地区网上贷款平台的发展，需要进一步的监管和指导，避免非试点机构大规模挤兑。