现金贷“大逃杀” 逾期率急剧增高

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黎明前的黑暗是最糟糕的！

12月1日，银监会普惠金融司副司长严丰在银监会近期重点工作汇报会上透露，网上小额贷款整治计划将于近期出台。

据业内人士透露，自监管将进一步收紧的消息传出后，许多现金贷款平台已开始收缩，并计划"逃离":一些人预计在政策出台前"逃离"，并保留胜利果实；其他人在等待他们的靴子落地，等待搬家的机会。这可能导致连锁反应的出现，包括借款人还款能力和意愿的减弱，以及平台逾期率的大幅上升...

逾期率急剧上升

综合利率红线、贷款许可和资金来源已成为现金贷款平台上的三座大山。其中，综合利率红线带来的“冲击”最大。

根据法律，36%的年利率是民间借贷的“利率红线”，如果超过，就是“高利贷”产品。但在实际操作过程中，一些现金借贷平台打“擦边球”，实行低利率+高平台服务费，年化综合利率远高于36%。

在接受《国际金融新闻》采访时，上海一家中型现金贷款平台的高管表示，一旦划定综合利率红线，现金贷款平台只有三种选择:一是99%的平台被迫选择退出该市场；二是转入线下业务；第三，通过其他方式变相经营。

不仅相关平台受到严格监管，借款人的心理也在悄然改变。现金贷款借款人之间的“债务分担”现象极其严重。随着现金贷款平台收紧贷款的加速，借款人的客观还款能力下降，主观还款意愿也减弱。

上述高管表示，目前平台数据显示，逾期率大幅上升，收款难度大幅增加。

“太可怕了！”11月28日，另一个现金贷款平台的一位高管在相关金融集团中承认，当主现金贷款平台逐渐开始萎缩时，位于食物链中低层的现金贷款平台的首个逾期率大幅上升，一般在20%至30%左右，目前最高为60%。

小心分散风险

恐慌将会蔓延，这不仅是现金借贷平台、借款人和监管者之间的游戏，还会蔓延到不从事现金借贷或拥有少量现金借贷资产的p2p平台。

最近，几家在美国上市的“金融技术”公司借了“现金贷款”，讲述了“中国普惠金融技术”的故事。据网上贷款网站不完全统计，目前有68个p2p网上贷款平台开展现金贷款业务，约占p2p网上贷款行业正常运营平台的3.44%。

这些p2p平台的背后是数百万投资者。一旦现金贷款市场出现问题，这种分散的风险也会推高相关p2p平台的坏账风险和流失风险。

以“口袋理财”(Pocket Wealth Management)为例，这是一个在上海可获得约30亿元人民币的理财平台。从事现金贷款业务的平台有三个，即极限现金人、信用白条和极限钱包。三个现金贷款平台的余额约占平台总存量的80%。

同时，不开展现金贷款业务的平台也可能受到影响。例如，目前现金贷款用户与消费分期付款用户高度重叠。即使这些消费分期付款平台的综合利率能控制在36%以内，一旦现金贷款出现问题，消费分期付款用户可能大面积逾期。

呼吁分阶段治理

对现金贷款的监管越来越严格已经成为事实。那么，面对许多可能扩散的风险，监管当局和行业能做些什么呢？

首先，监管是否可以考虑给予“缓冲期”。一些业内人士告诉《国际金融新闻》记者，“在当前形势下，市场预期过于悲观，分阶段治理计划可能更为合适:在未来12个月内，利率将逐步降至36%以下，给予现金。贷款平台有足够的时间清理库存，并按计划退出。”

其次，监管需要限制相互负债的现象。“例如，现金贷款平台需要共享借款人的脱敏数据，并将联合债务链的数量限制在三至五个。只有这样，共同债务链才会逐渐减少，市场恐慌才会逐渐缓解。”上述知情人士补充道。