民营银行五大困局：1/3负债比难合规，多种业务资质受限…

本篇文章2344字，读完约6分钟

自2017年以来，企业竞购私人银行的热情有所下降。

雅宝制药有限公司(600351)、蒙法里、琅玛信息有限公司(300288)和白一制药有限公司(600594)已宣布退出民营银行筹建。许多企业给出的理由是，私人银行的相关政策进一步细化，私人银行的最低注册资本提高到20亿元。

根据中国商业研究院的数据，2017年前11个月，共有128家私人银行，而2016年，私人银行总数为178家，为2013年以来最高，2015年、2014年和2013年的私人银行数量分别为146家、116家和55家。

为了满足对包容性金融的长期需求，监管机构近年来逐步放开了私人资本进入银行业。自2014年开业以来，银监会已经批准了17家私人银行。截至11月18日，安徽新安银行在合肥正式开业，前两批经银监会批准的17家民营银行已全部开业。

然而，创业比经营容易。民营银行在发展过程中遇到了许多困难。“所有17家私人银行都已开业。一位监管者在最近的一次私人银行发展研讨会上总结道:“虽然一些银行的业务规模很大，但整个行业缺乏业务模式，还没有走出成熟的发展之路。”

该许可证很有价值，但很难兑换数十亿美元的存款

从民营银行的审批条件来看，银监会不仅对注册资本有20亿元的最低门槛要求，对发起股东也有更高的要求。然而，张珍贵的私人银行执照很难兑换成数百亿美元的存款。

因为私人银行只有一个线下网点或者没有营业网点，吸收存款是个大问题。因此，民营银行的负债主要取决于股东资金和银行间负债。

零金融和零智库的列表数据来自该行2016年年度报告。在首批五家民营银行的债务结构中，以实业股东为主的华瑞银行、金城银行和工商银行的存款占全部负债的比重较高，超过50%；然而，被定位为网上银行的伟忠银行和网上商户银行的银行间负债在总负债中所占比例相对较高。目前，没有一家银行有吸收存款的好策略。就连实力强大的伟忠银行的银行间债务也高达85%(截至2016年底)。

私人银行的负债取决于它们的同行

“原则上，应该批准私人银行设立网点，但没有批准可能反映出宏观审慎的态度。早些时候，中国银监会主席曹(中国银监会副主席曹宇)在一次公开讲话中表示，道路没有被封锁，但这可能需要时间。”

然而，银行间负债比例的监管要求一直悬而未决。2014年127号文件规定，同业负债不得超过银行总负债的三分之一，但同业存单是否应计入同业负债尚未确定，银行通常将同业存款列为应付债券。今年4月，银监会下发“53号文件”，检查“商业银行同业拆借资金余额是否超过负债总额的三分之一，商业银行发行的同业存单是否计入同业拆借资金余额超过银行负债总额的三分之一。”对于私人银行而言，仍有必要打破过度依赖银行间负债的局面。

在线模式的关键点——“远程开户”尚未解决

由于缺乏线下网点，大多数私人银行将自己定位为在线发展模式。然而，这种模式成功的先决条件是能够远程开户。否则，网上银行将变得网点少、人工少、效率高。然而，目前个人账户一类账户的异地开户还没有放开，这也是私人银行资金筹集困难的一个重要原因。

“我们50%的负债来自企业，而个体家庭基本上是由我们自己的员工开办的。如果没有完整的账户体系，就很难为小微企业或个人提供服务。”

差异化监管带来有限的业务资格

在中国银行业面临变革、金融风险不容忽视之际，监管机构从未放松过对私人银行的准入门槛。虽然监管部门鼓励民营银行充分发挥传统银行的互补作用，推动普惠金融发展，但监管部门对民营银行可能带来的风险持谨慎态度，因此业务资质有限。

目前，民营银行被列为城市商业银行，但它们不能开设分行，这制约了它们的业务发展。

由于许多民营银行依赖当地经济，一些地方引入的属地监管对其发展有很大影响。例如，在支付领域，目前的总额支付方式可能有助于银行、负债或客户的发展，但储备基金的资格、财务管理资格和发行存款证仍面临很大困难。

由于民营银行成立才一两年，信用评级较低，不被国有银行认可。“我们只能和农村银行做一些合作，包括我们申请一些基金代理执照，而监管机构说，我们还没有接受。”在上述研讨会上，中国西南地区一家私人银行的一位高管这样说。此外，华北一家私人银行的一位高管指出，“基金业务需要三年以上才能获得基金牌照，但私人银行刚刚开业，没有基金牌照，三年内不可能开展业务。”这是先有鸡还是先有蛋的问题。”

目前，在开户方面，个人账户政策比较明确，但有很多限制；企业开户政策不明确。

定位同质化和单一利润结构

虽然已开业的17家私人银行中有许多明确表示其定位为“网上银行”，但从实际业务情况来看，有些业务偏离了之前的市场定位。如居民存款有限，投资资产是资金的主要用途，非标准资产规模大。事实上，除了伟忠银行、网上银行和王新银行，其他银行的网上业务发展并不理想，更多的是为了解决生存问题。

此外，许多民营银行的发展依赖于当地经济，但也受到当地经济的限制。在远程开户问题没有解决的情况下，还将面临来自当地城市商业银行、互助金融平台等机构的激烈竞争。例如，一家工商银行虽然是银监会批准的第一批民营银行，但却受到了2010年后金融危机的极大影响。目前，坏账仍然很多，不少企业仍处于成长过程中，这使得定位于服务小微企业的工商银行难以获得客户。

与此同时，由于大多数民营银行扎根各地，对科技人才的吸引力有限，许多民营银行进行了系统的外包开发。

风险不容忽视

目前，虽然许多民营银行已经开始盈利，但民营银行的贷款质量由于经营时间较短，仍需进一步检验。此外，民营银行的客户是中小企业、个体工商户和个人，在整体经济下行趋势下，其资产质量将面临更多挑战。与此同时，大多数私人银行都是由工业机构发起的，金融业务、数据、信用报告和风险控制技术需要重点关注。