知情人士解密拍拍贷独门秘笈 技术派能否持续制胜面临考验

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知情人士表示，作为中国第一家p2p公司，在pat on loan发展之初，可供参考的成功案例并不多，其纯在线模式可谓是一条独特的发展道路

最近，排牌贷款已成为继好又多、信贷、趣味商店和信贷之后，第五家在中国上市的互联网金融公司。

从2007年公司成立到登陆纽约证券交易所，经历了10年的发展。在此期间，互联网金融也经历了从野蛮增长到合规有序的发展变化。

作为中国第一个纯网上点对点贷款平台，排牌贷款是如何生存并取得巨大进步的？自2015年以来，该业务为何迅猛发展？面对数百万用户，如何实现拍卖所宣传的“一分钟申请一小时到达”，拍卖的风险控制是否可靠？未来拍卖和贷款的发展计划是什么？在回答投资者的一般性问题时，《投资者新闻》的记者从拍卖中寻找答案。不幸的是，这位官员拒绝了，理由是“目前不方便接受采访”。

一位与排牌贷款关系密切的知情人士告诉投资者，排牌贷款的建立和发展过程中，可供借鉴的成功案例并不多，业务模式也经历了不断探索和创新的变化。上市后，预计派牌贷款将继续发展金融技术，在满足合规要求的前提下，为传统金融服务体系之外的人提供服务。

为什么坚持纯在线模式

Paipaidai，上海paipaipaidai金融信息服务有限公司的全称，成立于2007年6月，是中国第一个p2p在线借贷平台，总部位于上海。根据该公司官方网站信息，拍卖平台已帮助借款人完成230万笔贷款，投资用户完成1300万笔投资。

Paipai Loan成立时，2005年在英国推出了世界上第一个p2p借贷平台zopa，2006年在美国建立了prosper platform，国内对P2P P2P借贷的探索还处于空白热化阶段。

根据之前的媒体报道，“吃螃蟹者”在2009年初陷入了发展危机，直到那年4月推出收费模式才得以缓解。当时，平台开始向在平台上借入资金的用户收取相当于本金2%-4%的服务费，导致当月业务量下降到只有10多万元，几个月后才缓慢上升。然而，这一“改革”已经逐渐实现了盈亏平衡。

Paipai始终坚持纯网上模式，这与国内大多数网上借贷平台的发展路径不同。部分网上贷款平台规模扩大后，将继续扩大业务范围。这些探索在监管落地后面临着混业经营的风险，而当监管真正到来时，贷款拍卖被称为“真正的p2p”。为什么拍卖团队总是能坚持纯在线的原则，深层原因是什么？贷款问题没有给出答案。

上述知情人士告诉《投资者新闻》记者，这应该来自拍卖团队的技术基因。

风控制是主要的“魔镜”

2017年10月14日，美国证券交易委员会(sec)在官方网站上公布了拍卖提交的ipo招股说明书。截至2017年6月30日，注册用户超过4800万，贷款组的年龄主要在20-40岁之间。

面对如此庞大的用户群，排牌贷款如何为其服务？在paipaipai贷款官方网站的主页上，“1小时1分钟申请到”、“不面对面签字”和“纯网上操作”的字样非常显眼，那么在这背后是如何进行贷款发放的审计和风险控制的呢？拍卖贷款的风险控制不可靠吗？

据上述知情人士向《投资者新闻》记者透露，2014年，公司开始开发集成大数据、云计算、人工智能等先进技术的“魔镜”大数据风险控制系统，并于2015年正式投入使用。在此期间，派派贷款引进了国内外大数据和人工智能领域的许多专家，投入了大量的资源和精力。

该人士指出，到目前为止，派牌贷款已经将人工智能技术应用到基于数据的多个业务层面，如图像识别、语音识别、自然语言处理等技术，并自主开发了智能客服响应系统等。，并实现了零人工自动审计，可以及时并行地为全国各地的大量借款人服务。

同时，消息人士透露，中国有数亿人没有得到传统金融的有效服务，所以拍卖贷款也愿意在技术完善后适时出口。

待测试的列表效果

北京时间11月10日晚，派牌贷款在纽约证券交易所上市，股票代码为“ppdf”。上市当天，拍卖贷款的开盘价为13美元，总市值为40亿美元，融资总额为2.7亿美元。

拍卖贷款的成功上市与其高增长业绩有关。据公开信息显示，自2015年以来，拍卖贷款业务量呈爆炸式增长。2015年第一季度，拍卖贷款单季平台营业额为5亿元，到2017年第三季度，这一数字已增至210亿元，复合年增长率为351%。

近三年如此快速增长的原因是什么？排派贷款(paipaipai Loan)首席执行官张军在上市时表示:“首先，我们的大多数用户没有信用记录，也没有银行信用记录，但这一群体的贷款需求很大。其次，越来越多的人开始接受和认可网上点对点贷款。第三，由于国内对网上贷款行业的管理，这一行业变得越来越成熟和规范，大量没有竞争力的平台正在逐渐退出市场。在这种环境下，Patpai贷款可以增长得更快。”

从那以后，当这个行业在强有力的监管下逐渐从野蛮发展到日益规范，用户的需求也得到培养，拍卖贷款能否继续高速增长还有待观察。

同时，作为拍卖贷款业务之一的现金贷款也引起了外界的关注。众所周知，在排牌贷款之前上市的趣味商店引起了公众对现金贷款的诸多批评，排牌贷款在去年4月推出了现金贷款产品曹操贷款。

对此，上述接近拍卖贷款的人士向《投资者新闻》记者分析道:“如果按照外界的了解，拍卖贷款的短期贷款——曹操贷款只占业务的10%左右，而其他业务的大部分交易和利润仍然来自标准贷款。”

该人士指出，目前我国对现金贷款没有正式明确的定义，同时现金贷款内部存在分化现象，行业形势更加严峻，应在监管的引导下，向规范有序的方向发展，真正满足传统金融服务体系之外的人的借贷需求，更好地服务实体经济。■