吉祥人寿成立5年亏损12亿 偿付能力充足率仅剩131%

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各位记者涂

姚祥云主编

自2012年成立以来，吉祥人寿持续亏损，面临亏损范围不断扩大的尴尬局面。国家商报记者注意到，近日，吉祥人寿披露的第二季度偿付能力报告显示，公司第二季度又亏损1.44亿元，上半年累计亏损3.3亿元。除了前五个财年的累计亏损外，该公司自成立以来的过去五年中亏损高达12亿元人民币。

今年以来，在中国保监会新政策的影响下，许多保险公司面临转型之痛。《商业日报》记者注意到，根据吉祥人寿的保费数据，其业务结构正在发生重大调整。2017年1-5月，吉祥人寿实现原保费收入45亿元，同比增长93%，投保人投资款增加22亿元，同比略有下降。《国家商报》记者联系了吉祥人寿保险负责人，了解公司转型和亏损的问题，但对方表示采访需要经过相应的流程，最终没有得到回复。

此外，2017年第二季度，吉祥人寿核心及综合偿付能力充足率为131.08%，略高于今年第一季度的122.94%。

股东增加资本和提高偿付能力的迫切需要

吉祥人寿保险成立于2012年9月，注册资本23亿元，注册地为长沙。持有公司5%以上股份的股东有:湖南财新投资8.8亿股(占38.26%)，长沙先锋投资控股4亿股(占17.39%)，上海六安投资3.8亿股(占16.52%)，湖南嘉鱼实业3。此外，湖南高速和中联重科(000157)也是该公司的股东之一。

据吉祥人寿披露的最新偿付能力报告，2017年第二季度核心和综合偿付能力充足率为131.08%，第一季度为122.94%。

自去年以来，吉祥人寿的偿付能力充足率一直徘徊在150%左右。2016年第一季度和第二季度的综合偿付能力充足率分别为138.68%和135.32%。去年8月，湖南财新投资、长沙先锋投资控股、上海六安投资、湖南嘉鱼实业等大股东发起对吉祥人寿保险增资，9月份收到中国保监会关于变更注册资本的批复，注册资本从15.075亿元增加至23亿元。受股东增资影响，去年第三季度吉祥人寿综合偿付能力充足率上升至194.91%。然而，2016年第四季度，吉祥人寿保险的偿付能力充足率再次降至150%以下，为140.38%。

事实上，以目前的偿付能力水平，很难满足公司进一步扩大业务的计划。据了解，吉祥人寿去年提出第二次创业，将推进立足湖南、面向全国的发展战略，力争到2018年在全国建立10至12家省级分支机构，完成150多家三、四级机构的布局，按照个人保险+模式和2+2组织架构推进实施，通过以个人保险为核心渠道的业务发展战略，成为盈利能力可持续、发展特色的全国性中型寿险公司。

《商业日报》记者注意到，到目前为止，吉祥人寿在湖南、河南、湖北、安徽和河北只有五个省级分支机构。如果省级分支机构增加一倍，数百家三级和四级机构被布局，股东们就迫切需要增加资本。

值得一提的是，2016年10月，吉祥人寿保险公司原总经理周涛被批准接替公司原创始人之一胡军担任公司董事长。但是，新总经理的资格还没有被批准，仍然是周涛。近日，业内有报道称，吉祥人寿此前曾公开招聘该公司总裁为全国寿险行业负责人。然而，根据吉祥人寿最新的偿付能力报告，公司董事长周涛仍担任总经理一职。

上半年亏损同比增长1.4亿元

吉祥人寿保险成立五年来，损失范围逐年扩大。

根据国家商报的统计，吉祥人寿自2012年9月开业以来一直亏损。截至2016年底，公司累计亏损8.79亿元。2012年至2016年，公司净利润分别亏损7200万元、1.31亿元、1.77亿元、1.36亿元和3.63亿元。

根据吉祥人寿第二季度的偿付能力报告，公司在第二季度又遭受了1.44亿元的损失，加上第一季度1.82亿元的损失。仅上半年，总亏损3.3亿元，比去年同期增加1.4亿元。

今年以来，在中国保监会新政策的影响下，许多保险公司面临转型之痛。

据中国保监会披露的保费数据，2017年1-5月，吉祥人寿实现原保费收入45亿元，同比增长93%，投保人新增投资款22亿元，同比略有下降。《国家商报》记者注意到，其保费结构的变化表明，结构调整已取得初步成效:2017年1-5月，吉祥人寿原保费收入/总保费为66.8%，而去年同期约为50%。

其他财务数据显示，2017年上半年，吉祥人寿实现保险业务收入47.55亿元，同比增长约98%，最新净资产为10.3亿元。

吉祥人寿第二季度的偿付能力报告还显示，公司第二季度的现金流为-1.1亿元，而上一季度为9.3亿元。然而，吉祥人寿表示，在基本情景、压力情景1和压力情景2下，不存在现金流风险，但在基本情景、压力情景1和压力情景2下，下一季度存在负现金流。公司仍将密切关注实际现金流量，提前做好流动性安排。

吉祥人寿在上述报告中也提到，关注中短期业务对现金流的影响，设定中短期产品风险监控指标的阈值范围，定期监控指标，制定应急预案。