为适应理财新规 商业银行招兵买马搭建衍生品交易团队

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今年以来，结构性存款增长一度呈现井喷趋势。然而，在新金融法规实施后，它给结构性存款泼了一盆冷水，一些小型商业银行停止了增量发行结构性存款。

新的金融法规实施后，增加了商业银行发行结构性存款的门槛。根据《商业银行金融管理业务监督管理办法》第七十五条，商业银行发行结构性存款应具备相应的衍生产品交易业务资格。事实上，很大一部分农村商业银行没有获得金融衍生品业务的交易资格。

《国家商报》记者发现，最近，许多商业银行开始公开招募外汇和衍生品交易员组建衍生品交易团队。在招聘条件方面，许多商业银行按照《管理办法》设立了岗位，公开招聘外汇衍生品业务监管人员和交易员。

近年来，许多商业银行采用结构性存款来吸收存款。尽管结构性存款是高成本负债，但商业银行会毫不犹豫地提高利率。然而，最近实施的新金融法规使得商业银行难以通过结构性存款吸收存款。

根据《商业银行金融管理业务监督管理办法》第七十五条，商业银行发行结构性存款应具备相应的衍生产品交易业务资格。然而，新金融法规的出台迫使曾经依赖结构性存款的商业银行暂停发行。

根据《金融机构衍生产品交易业务管理暂行办法》(以下简称《管理办法》)，金融机构申请设立衍生产品交易业务的条件，包括负责衍生产品交易业务的人员，应具备5年以上直接参与衍生产品交易活动和风险管理的资格，且无不良记录。同时，金融机构应至少有两名从事衍生产品或关联交易2年以上并接受相关衍生产品交易技能半年以上专门培训的交易员，至少有一名相关风险经理，至少有一名风险模型研究员或风险分析师，且均需要专门的岗位人员，且不得相互兼职，无不良记录。

记者注意到，最近，许多商业银行开始公开招募外汇和衍生品交易员，组建衍生品交易团队。记者发现，中小银行很多，包括郑州银行(002936)、宝商银行、泰州银行、华兴银行、国家银行、江苏启东农村商业银行、浙江舟舟商业银行、厦门国际银行和大新银行。

在招聘条件方面，许多商业银行按照《管理办法》设立了岗位，公开招聘外汇衍生品业务监管人员和交易员。浙江杭州商业银行正在寻找外汇衍生品业务的负责人。资格证明必须具有外汇交易员证书和5年以上外汇交易经验。同时，具有5年以上直接参与衍生产品交易或管理的经验，无不良记录。泰州银行招聘衍生品交易员，其资格要求从事衍生品或相关交易两年以上且无不良记录。

值得一提的是，许多银行在招聘衍生品交易员时，都将自己参与衍生品或相关交易市场的时间增加到了三年，有些银行甚至要求求职者接受相关衍生品交易技能的专业培训半年以上。

从工资的角度来看，商业银行给这个职位的工资从10万到几十万不等。中国首批五家私人银行之一提供50万至80万英镑的薪酬。

长沙银行资产管理部副总经理石翔(601577)在接受《商业日报》采访时表示，商业银行在申请衍生品牌照时，不仅要公开招募结构性存款衍生品交易员，还要公开招募衍生品交易员。他表示，与此同时，商业银行自己培训衍生品交易员真的很困难。

中原银行首席经济学家王军也表示，银行设立衍生品交易团队不仅是为了发行结构性存款。王军表示，衍生品交易涉及到商业银行的很多条线和业务部门。例如，外汇业务可能需要衍生品来对冲远期风险。商业银行不会只为结构性存款招募衍生品交易人才。就银行而言，衍生品是一项非常常见的业务。

那么，为什么商业银行花费大量资金公开招募衍生品交易员，为什么银行缺乏这样的人才？

王军告诉记者，衍生品交易员需要长期的市场经验。然而，长期从事国际业务的商业银行，如中国银行(601988)，更注重团队培训，在这一领域的经验相对成熟和完善。然而，大多数商业银行在改革开放后，或近十年来随着国际业务的发展，可能只需要在这方面进行风险管理。也有一些银行由于国际业务需求和银行客户的扩张，为了给客户提供风险管理服务，开始产生对这类业务头寸的需求。

根据中国银监会官方网站，自10月份以来，当地银监局仅批准了东莞银行、中国金融租赁银行和横滨银行上海分行三家银行开展衍生品交易业务的资格。

申请衍生产品交易许可证很困难，缺乏团队是原因之一。石翔表示，此前，中小商业银行可能对衍生品业务不够重视，对牌照申请的监管更为严格。

王军表示，监管部门主要从系统的角度考虑衍生品交易许可的申请。衍生品交易本身的风险很高，世界上一些长期从事衍生品交易的老牌银行已经被衍生品交易摧毁。可以考虑严格控制衍生品交易资格，避免商业银行盲目发展衍生品交易业务。同时，许多商业银行在衍生品交易业务中可能缺乏人员队伍、业务能力等方面的经验，风险较大。虽然这项规定很严格，但绝对不是一刀切的。

在难以申请牌照的情况下，一些商业银行难以利用高利率的结构性存款。除了结构性存款，商业银行如何继续保持存款规模已成为一个新问题。

王军表示，各大商业银行之间的存款竞争依然激烈，商业银行如何获得相对稳定且具有成本效益的存款来源是一大挑战。考虑到商业银行不同的定位、区域和策略，不同的商业银行有不同的存储策略。然而，我们不能把所有希望都寄托在结构性存款上。结构性存款不可能是吸收存款的正常方式，而且成本相对较高。

黑龙江省农村信用社联合社资本运营中心主任张明富指出，中小银行主要在传统业务领域开展金融业务，缺乏衍生品交易经验，短期培训效果不佳。当结构性存款难以申请资格时，银行将从客户服务方面吸引企业存款，从利率和价格方面吸引储蓄存款，并通过中间业务创造低成本的结算存款。