发行可转债上市银行增至7家 宁波银行转股数量一枝独秀

本篇文章1474字，读完约4分钟

图像来源:中国视觉(000681，诊断单元)

近日，张家港银行(002839)公开发行a股可转换公司债券，以提高资本充足率，进一步增强抵御风险的能力。

据《国家商报》统计，已有7家上市银行公开发行可转换债券，发行规模达530亿元。

除张家港银行和吴江银行(603323)外，已发行可转换债券的五家银行已公布了最新的转换情况。除宁波银行(002142)外，包括光大银行(601818)在内的四家银行的可转换债券均不理想，且可转换债券已转换为股份，在可转换债券转换前，占本行已发行股份总额的不到0.01%。

相比之下，宁波银行的股份转换可以说是独一无二的。截至2018年9月30日，本行累计转股1.39亿股，占宁杭债转股前公司已发行普通股总数的2.7382%。

张家港银行总规模530亿元的公告显示，该行发行的可转换债券为25亿元，募集资金将用于支持未来业务发展。可转换债券转换为股份后，将根据相关监管要求用于补充本行核心一级资本。本次发行的可转换债券期限为自发行之日起6年，自2018年11月12日起至2024年11月12日止。最初的转换价格是每股6.06元。

随着张家港银行可转换债券的正式上市，公开发行可转换债券的上市银行数量增加到7家。除张家港银行外，公开发行a股可转换债券的上市银行有光大银行、宁波银行、吴江银行、无锡银行(600908)、常熟银行(601128)和江阴银行(002807)。

风显示，上述7家上市银行发行的可转换债券总额为530亿元。值得注意的是，光大银行和宁波银行远远大于其他五家农村商业银行。其中，光大银行发行的可转换债券规模最大，达到300亿元。其次，宁波银行发行了100亿元人民币的可转换债券。在其他五家银行中，常熟银行和无锡银行的发行规模最大，每家都发行了30亿元人民币的可转换债券。

一些银行的股份转换并不理想。最近，除了张家港银行和吴江银行，其他五家银行都发布了最新的股份转换。

记者梳理了五家银行的公告。除宁波银行外，包括光大银行在内的四家银行的可转换债券均不尽如人意，且可转换债券已转换为股票，在可转换债券转换前占本行已发行股份总数不到0.01%。

截至2018年9月30日，光大银行、无锡银行、常熟银行和江阴银行的可转换债券已分别转换为169，600股、56，600股、61，200股和50，600股；可转换债券已转换为股票，占可转换债券转换前本行已发行股份总额的0.0004%、0.0031%、0.0028%和0.00286%；未转换为股份的可转换债券分别占已发行可转换债券总额的99.9976%、99.9873%、99.9871%和99.9837%。

值得一提的是，引发下调条款的无锡农村商业银行、常熟农村商业银行和江阴农村商业银行的可转换债券都选择了下调，但转换情况仍不尽如人意。

相比之下，宁波银行的股份转换可以说是独一无二的。根据宁波银行公告，截至2018年9月30日，已有25亿元宁杭可转换债券转换为公司a股普通股，累计转换股份1.39亿股，占宁杭可转换债券前公司已发行普通股总数的2.7382%。未转换为股份的宁杭可转换债券占宁杭可转换债券发行总额的比例为74.9982%。

黑龙江省农村信用社协会资本运营中心主任张明富告诉记者，银行股估值的预期限制了可转换债券的转换。在经济下行压力下，除宁波银行和招商银行(600036，诊断股)外，全行操作风险增加，业绩增长能力下降。今年上市的次新银行股的市盈率超过1倍，而且大部分银行股都是破碎的。目前的可转换债券价值很高，转换后会出现股价损失。