余额宝规模超过中行活期存款 银行储户用脚投票

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在余额宝、微信理财等互联网理财方式出现之前，我们的闲置需求资金通常以活期存款的形式存在银行，一年的利率只有零点几个百分点；银行获得这些活期存款后，无论是贷款还是发行银行间存单，它们的利润都可以瞬间变成数倍。可以说，活期存款业务是银行最赚钱的业务之一。

如果银行不改变，我们就要改变银行——马云在2008年的豪言壮语现在已经变成了现实:越来越多的人愿意把钱从银行“转移”到余额宝这样的货币基金。

根据最新数据，截止2018年6月底，余额宝扣款的6只货币基金的总规模达到18602亿元，比2017年底田弘玉宝的单只货币基金增加15798亿元，增幅超过2800亿元。

值得注意的是，余额宝的总规模也在历史上首次超过了“四大银行”的个人活期存款，中国银行2017年年报中的个人活期存款余额(601988)为17986亿元。

余额已达1.8万亿元

自今年5月以来，蚂蚁金服宣布余额宝已与中欧滚动钱宝A、Boss Cash incorporation A等5只新货币基金建立了关联。余额宝与最早的田弘余额宝货币基金一起，已与6只货币基金建立了关联。

据《证券时报》报道，一位来自一家基金公司的人士此前透露，余额宝选择新货币基金的一个重要标准是，基金公司有足够的风险准备金，至少可以支持数百亿元的货币基金。余额宝担心风险准备金不足，无法承担余额宝的大规模资金。按照这一标准，一些拥有较大比例股权基金的老牌基金公司将成为余额宝的潜在合作伙伴。从入选的五只新货币基金来看，它们都来自成立时间较长、股权规模突出的基金公司。

据最新统计，截至6月30日，余额宝扣收的6只货币资金总额达到18602亿元，比今年第一季度仅扣收田弘余额宝的单只货币资金增加1710.53亿元。

每个小编辑都注意到余额宝扣下的六只货币基金中，田弘余额宝货币基金的规模有所下降。截至6月底，其规模为14540.2亿元，同比下降2351.63亿元，环比下降13.92%。这也是自2016年第三季度以来田弘玉宝货币基金规模的首次下滑，也是绝对跌幅最大的一个季度。

在新增的五只货币基金中，只有第二季度末规模超过1000亿元的Boss现金收益货币A，从第一季度末的31.52亿元增长到5月4日推出以来的1467.58亿元，规模增长了45倍。此外，四只新增货币基金的规模在第二季度也有不同程度的增加。除了不到10天前推出的京顺长城精一货币A外，中欧滚动钱宝货币A、华安日新货币A、国泰猎豹货币基金的规模均超过600亿元，华安日新货币规模达到938亿元，比一季度末增长287倍。国泰航空是一笔财富，中欧钱宝a股的规模分别为739.15亿元和685.29亿元。今年第一季度末，这五只货币基金的总规模约为100亿元，第二季度，这五只新增货币基金共吸收3950.39亿元。

▲图片来源:中国基金报

目前余额宝1.8万亿的总规模是招商银行个人活期存款(0.97万亿)的近两倍，是交通银行的近三倍，更不用说民生银行、兴业银行、浦东发展银行和中信银行了。

它与最初的平衡宝藏大不相同

余额宝的迅速扩张实际上是银行存款人在收益率高于银行活期存款时用脚投票的结果。根据田甜基金网的数据，2013年田弘玉宝货币基金首次推出时，吸引了很多人的目光，7天的年化回报率为5%。2014年1月，它曾连续7天达到6.59%的年化收益率，近年来也连续7天保持约4%的年化收益率。

▲田弘玉宝货币基金7日年化收益率(来源:田甜基金网)

与今天的银行存款利率(7日0.35%的年化收益率)相比，你会有更直观的感觉:

▲图像来源:荣360

另一方面，近年来，资本涌入货币基金的风险引起了监管者的关注。根据《国家商报》此前的报道，一些货币基金经理认为，机构基金集中持有货币基金份额，存在潜在的流动性风险，这可能是货币基金受到监管机构关注的原因。另一位知情人士表示，一些机构投资者通常在季度初买入货币基金股票，并在季度末赎回。如果货币市场波动超过预期，这种合作模式的流动性风险可能会暴露出来。

每一个边肖人都注意到，在这种背景下，余额宝的规则在过去的一年中不断调整，这与我们最初购买的余额宝有很大的不同:

2017年12月7日，基金宣布将余额宝每日认购额度调整为2万元，即不接受日累计认购超过2万元的投资者个人交易账户申请。该措施将于2017年12月8日零时开始实施。

2018年1月31日，支付宝发布了暂停向余额宝自动转账的公告，从2月1日起取消了自动转账功能，并设定余额宝的每日申购金额，直至当日申购完成——当时很多人将闹钟设定在9: 00起床“抢”余额宝。

2018年5月3日，余额宝宣布升级，并新增两种货币基金产品，即“Boss现金收入货币A”和“中欧滚动钱宝货币A”，分别归Boss和中欧基金公司所有。

2018年5月，余额宝在用户方发布公告。从2018年6月6日00: 00起，余额宝转出银行卡当天的快速到货金额由每天5万元调整为1万元，并不影响余额宝的普通到货服务(次日到货金额)和消费支付。

2018年5月28日，国泰基金旗下的国泰鲍莉货币基金也将正式与余额宝挂钩。

从2018年6月6日起，余额宝当天被迅速转入银行卡额度，从5万转到1万。这也意味着在未来，如果你想把余额宝的钱转回到你的银行卡上，如果你选择快速(2小时内)拿到，你每天只能转1万元。