网贷合规整改“加速度” 平台上演“花式兑付”

本篇文章4324字，读完约11分钟

随着整改的推进，网上贷款平台陆续宣布清理违规业务，以满足备案要求，而无望合规的平台则宣布良性退出，从而上演了一场“花式赎回”:人参、药酒、农副产品、房屋等实物资产，以及股票、债权等金融资产。

网上贷款合规整改已进入自律检查和行政核查阶段，许多监管机构已对辖区内的网上贷款平台进行了现场检查。为确保北京市p2p点对点借贷机构“三查”有序、公平、公正、公开进行，北京市互联网金融协会也于10月24日宣布成立协会自律检查监督小组。

随着整改的推进，网上贷款平台陆续宣布清理违规业务，以满足备案要求，而无望合规的平台则宣布良性退出，从而上演了一场“花式赎回”:人参、药酒、农副产品、房屋等实物资产，以及股票、债权等金融资产。

然而，尽管这被称为“良性退出”，但投资者获得投资资金和利息并不容易，平台的顺利清算可谓任重道远。

入境检查

根据之前的合规整改计划，中国互联网金融协会启动了第二阶段网上贷款合规整改。10月10日，中国互联网金融协会在天津举办了p2p点对点借贷会员机构自查自纠座谈会，指导和督促会员机构继续扎实开展自查自纠相关工作。

随后，全国各地的互联网金融协会牵头进行了自律检查，地方金融机构牵头进行了行政核查。10月16日，北京市金融工作局官方网站上发表了一篇题为《北京开展p2p网上借贷行政核查工作》的文章，称北京p2p平台的行政核查将于10月中旬开始，下一步将全面开展北京p2p网上借贷机构的行政核查工作。

北京之后，10月17日，贵阳市互联网金融协会下发了《自律检查阶段现场检查工作安排》，要求各网上贷款机构在9月27日前向贵阳市互联网金融协会提交自查报告，10月9日至10月16日对全省各市(州)网上贷款机构进行现场检查，10月17日至10月30日对贵阳市网上贷款机构进行现场检查。

《国际金融新闻》记者从网上贷款平台了解到，北京、上海、江西、浙江、江苏、深圳、安徽、贵州的监管部门已经开始对辖区内的网上贷款平台进行现场检查。

江苏贷款有限公司总经理鲍对记者表示，根据中国互联网金融协会的要求，贷款有限公司正在将自查自纠工作进展情况报送协会指定的自律检查和自纠系统。律师事务所和会计师事务所也完成了现场检查，会计师事务所出具了相关的审计报告，律师事务所的合规报告正在发布。

杭州嘉实石榴副总经理楼告诉《国际金融新闻》记者，10月17日，杭州市金融办开始对嘉实石榴进行准入检查，并安排专业律师事务所和会计师事务所进入开展专项检查工作。

深圳一家总部平台的负责人也告诉记者，该平台现已进入合规检查的第二阶段。根据深圳监管部门的安排，检查报告和真实性承诺书应在11月12日前提交。

上海某平台的一名工作人员告诉《国际金融新闻》记者，10月24日，一名律师进入该网站进行招标检查。在文字方面做了很多修改，一些不符合规定的分红方式也在修改中。过去，每天都有分红，但现在不允许了。律师的进入只是一种形式，重点是检查主题。

合肥国尔金融联合创始人李宏彦告诉《国际金融新闻》记者，他于今年9月19日提交了一份自查报告，正在等待安徽省金木协会和合肥市整治办公室的进入检查。根据安徽省金木协会的自查要求，国尔金融聘请了律师事务所和会计师事务所进入现场进行检查，并于10月9日前上报了律师事务所出具的法律意见书和会计师事务所出具的专项审计报告。

李宏彦指出，律师事务所主要检查其是否遵守《网上贷款管理暂行办法》,是否合法经营，债权关系是否清晰，股东背景，各项制度建设的完整性等。，而会计师事务所主要是逐一检查目标资本流动和公司的财务运作。律师事务所和会计师事务所将收集平台上所有目标数据的详细信息，随机传递借款人的全套数据和存管银行的资金流，并致电借款人核实信息是否真实。

“良性清理”

随着网上贷款合规整改的推进，律师事务所和会计师事务所已经进入了招标检查市场。一些网上贷款平台相继宣布，为了满足备案要求，他们已经清理了不符合要求的业务，而不希望符合要求的平台也宣布了良性退出。

根据不完全的公共信息统计，自去年10月以来，已有近10个平台宣称希望做到“良性”。例如，10月22日，深圳网上贷款平台理想宝宣布暂停现有业务，停止对大额业务的竞价，同时保持网站各项功能的正常运行，直至违规大额业务清理完毕并争取备案。

与理想宝同一天，金尚贷款也发布了“剥离违规业务”的公告。根据公告，该平台已于2018年11月1日正式实施，每月1日将实施新的支付，金额将按比例支付，直至所有支付完成。

10月15日早些时候，深圳的一家p2p平台富力金(Fulijin)发布了一份良性退出公告，称该平台将从现在起停止运营，保留网站和应用相关维护，停止发布竞价，并承诺负责所有债权的催收，并支付所有债权。

10月10日，杭州的p2p平台童童财富管理公司在官方网站上发布了清算公告，称将启动一项为期六个月的良性清算计划，并承诺不会失去联系或逃跑。

10月9日，江西p2p平台钟会金融在其官方网站上宣布，决定暂停现有业务，制定结算计划，并付清所有未付款项。同一天，北京p2p平台718财经宣布暂停业务，称该平台的实际控制人不符合私募基金经理不得从事p2p业务的要求，决定停止运营，良性退出。

包苻坚认为，自查自纠的名单多达119个，涉及前、中、后台部门。沟通的难度和工作量都不小。搬运人员也要逐个检查工作进度，逐个上传资料。“有些平台可以按时完成，但由于时间和成本的压力，自然有些平台可能无法按时完成。”

上述深圳某总部平台负责人表示，平台自查整改存在两大困难:一是时间紧迫。业务规模越大，平台自查自改的工作量越大，各项业务的完整数据必须整理清楚；第二，如果平台存在结构性问题，如大盘股竞价等被禁业务，很难在规定时间内完成合规整改。

楼还表示，在运营和合规的双重压力下，不排除有些平台选择自愿退出或不直接纳入检查范围。

奇异的救赎

对于“良性清算”，网上借贷平台扮演着“花式赎回”的角色。

自深圳国祥资本“以酒代赈”以来，各种水果、蔬菜、木材、毛皮等都走上了网上还贷的舞台。

多年前，北京的一个p2p平台Yitou yiyiyiying宣布，如果投资者急于获得还款，他们可以选择皮草(服装)作为还款方式，并根据不同的皮草(服装)进行折扣以抵消还款资金。北京源富还告诉贷款人基金短缺，但它有价值1.33亿元的楠木，可以加工成家具。

最近，这种“奇异的救赎”被发挥到了另一个层次。在被公安定罪之前，钱保姆称其股东目前可以处分的资产是辽宁森森集团抵押给上海京丰投资咨询有限公司的林地，市值约3.4亿元；野生人参1万种，市场价值约1亿元；昌赣在50年里囤积了26000罐原酒，市值约为6亿元。上述资产总值约为10.4亿元，流动资产已涵盖贷款人应偿还的全部金额。

除了水果、蔬菜、木材和毛皮，另一种相对繁荣的支付方式是“债转股”。所谓债转股，是指贷款人的本金成为平台的股权基金，将来不再是平台的输家，而是股东。

从9月中下旬开始，与在美国上市的在线贷款平台盛英信相关联的线下金融平台支钉TEDA开始出现赎回危机。支钉·TEDA提出了三种处理债权的方案:增加美国上市公司股权质押/转让作为担保；股权债权置换；现有债权的延期支付。

此外，宣布上述清算的理想宝也给出了多种处理债权的方式，包括“债转股”。理想宝表示，已引入第三方机构，由深圳市宝兴融资担保有限公司(以下简称“宝兴公司”)提供担保。宝兴公司股东深圳市嘉德投资有限公司(以下简称“嘉德公司”)为债权受让方，受让宝兴公司现有的全部债权。

根据理想宝的公告，香港上市公司的股份是债转股的担保，股票等相关信息将由贷款委员会、嘉德公司和理想宝公司共同监管。宝兴公司、理想金融控股公司及其主要股东负责两年内回购，回购期间利息按年化6%计算，平台回购时支付利息。

除了债转股，理想宝还提出了令人眼花缭乱的赎回方案，如担保公司的预付款、债转股、国有银行的股权以及债转股等。

道路阻力和长

“良性清算”的旗帜已经被平台撼动，但投资者获得投资资金和利息并不容易，平台要顺利清算还有很长的路要走。一些平台已经宣布延期或暂停支付，更糟糕的是，他们打着良性清算的幌子拖延时间。

10月23日，霍利的官方公开账户。中影财务网上贷款平台com发布了中影财务董事长蔡启来给客户的一封信，称在6月、7月和8月，中影共流出近5亿元人民币，导致华立破产。瘫痪了。蔡启来表示，将实施保护措施，暂停支付到期本金。同时，寻求外部资本合作，继续存管银行对接。

在报酬方面，钱保姆也“变了脸”。记者梳理后发现，钱保姆在8月3日公布了第一份付款计划，之后又数次修改计划，直到她被警方立案的那天，她仍在修改付款计划。据《浙江经济调查报》10月23日报道，10月16日，网上贷款平台钱保姆因涉嫌非法吸收公众存款被警方立案调查。警方已经对钱保姆的实际控制者和一些高级管理人员采取了刑事强制措施。

在线贷款平台草根投资也上演了同样的故事。草根投资在前一天晚上宣布了赎回计划，发誓要列出资产，并承诺覆盖底部。第二天早上，实际的控制者投降了，这让人们目瞪口呆。

一些投资者向《国际金融新闻》记者“哭诉”，我们能做什么？现在我们只能希望这个平台能够存活下来并正常支付。至于长时间，只要你能把投资资金拿回来就没关系。”

鲍表示，良性清算面临的主要困难是，目前只有少数地方出台了信息中介机构在同业拆借中的业务退出规定，对于如何良性退出还没有标准和规范。如何在退出时保护投资者的权益是考验各方智慧的最大问题。

前述深圳某平台负责人表示，根据合规检查通知，平台只能退出市场，不能提交自查报告。从今年年底到明年，该行业还没有开发出一种成熟的方法来良性退出无法备案的p2p平台，目前仍在尝试探索。一种出路是，在备案工作完成后，市场形势好转，并购融资增加；另一方面，在政策方面，不良资产处置机构也在探索接管p2p的方式。

负责人还指出，监管也是在这方面准备的。合规检查通知下发后，各地也在完善网上贷款平台的退出机制，深圳和北京已经出台了退出指导文件。其中，特别强调良性退出应最大限度地保护贷款人的合法权益，防范投机平台借良性退出之名拖延时间、转移资产、损害贷款人利益。

李宏彦还表示，随着监管部门各项措施的出台，将对平台的良性退出提出更为具体的要求，这样可以更有效地保护贷款人的合法权益。但是，目前仍然存在两个主要问题:一是退出机制不统一，许多退出方案没有得到有效实施和落实；另一方面，由于网上贷款资产分散规模小的特点，同时又要识别贷款的真假关系，所以网上贷款不良资产的处置确实不容易，资产处置的进度会很长。