7月车贷交易规模同比下降58.8%，“倒闭潮”背后是风控与经营能力不足

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据不完全统计，自2018年以来，汽车贷款行业的交易规模一直在下降。7月份，汽车贷款行业整体交易量环比下降32.1%，同比下降58.8%。

与此同时，总行平台交易总额占比逆势上升。统计数据显示，今年上半年，网上贷款平台的数量减少了一半以上，关于汽车贷款的“垮掉的浪潮”有很多说法。在p2p车贷行业重组过程中，在监管和运营成本的双重压力下，平台风险控制是其发展的关键。

2018年上半年，行业整体交易规模下降

5月2日，江苏汽车贷款平台沃石贷款发布了《关于停止网上经营的公告》；

5月3日，主要从事汽车贷款业务的浙江p2p五原资本发布清算公告；

6月1日，官方网站上，一位主要从事汽车质押贷款的金牌财务经理发布了暂停所有业务的通知；

6月4日，浙江汽车贷款平台Grizzly金夫宣布，将从即日起暂停平台运营，停止发布任何新项目，停止相关业务，同时开展清算工作；

7月6日，主要从事汽车贷款的金桥大桥发布了延期公告；

7月15日，小额信贷发布了一份逾期公告。原10个月赎回计划在7月底暴露于3年期，在投资者的压力下改为2年期赎回；

8月3日，白津贷款官方网站宣布，所有目标将从现在起延长24-36个月；

8月6日，58家汽车贷款公司在官方网站发布了良性退出公告；

……

在过去的几个月里，随着p2p热潮的兴起，汽车贷款行业的问题平台不断涌现。P2p汽车贷款一度被视为行业热点，是许多平台在监管政策下生存的关键手段。这一轮“破产潮”自然触动了许多人的心灵。

P2p汽车贷款最早出现在2011年，然后在接下来的两年里低调发展。2014年，当p2p行业爆发时，汽车贷款的增速低于行业的发展速度，并呈下降趋势。2016年，银监会发布了《同业拆借管理暂行办法》，明确规定了贷款额度上限，这也使得满足小规模分散化要求的汽车贷款成为热点。

同时，汽车贷款资产具有贷款金额低、周期灵活、标准化程度高、价格透明、易于实现等优点。许多网上贷款平台增加汽车贷款业务或直接转换汽车贷款。

零一金融的《中国p2p借贷服务业发展报告》显示，2016年，汽车贷款规模行业占比达到8.3%，同比增长1.5个百分点，交易额达到1616亿元，约为2015年的2.5倍。

2017年，p2p汽车贷款的发展已经稳定下来。据不完全统计，截至2017年底，行业内至少有241个正常运行的p2p网络借贷平台以汽车贷款为主营业务，占正常运行平台数量(1539个)的15.7%。历史上p2p汽车贷款累计交易规模达到5678亿元，其中2017年12月约为204亿元，比上个月增长3.0%。

自2018年以来，汽车贷款行业的交易规模一直在下降。

(数据源:零一数据)

从图表数据可以看出，在过去的7个月中，除了3月份出现反弹外，汽车贷款行业的交易规模总体上呈下降趋势。与1月份相比，2018年7月份的总交易量下降了一半以上。

据不完全统计，截至2018年7月底，p2p汽车贷款累计交易规模为6720亿元，2018年7月，p2p汽车贷款交易规模约为95亿元，同比下降32.1%，同比下降58.8%。汽车贷款项目贷款余额约560亿元，较上月下降1.8%，较去年同期下降8.6%。

总行平台的交易比例逆势上升

与此同时，头平台交易量的行业份额没有下降，而是上升。

根据01数据生成的2018年p2p车贷交易列表，车贷行业前三大平台的交易总额分别占当月交易总额的45.5%、42.5%、41.2%和51.3%。

对比上述数据，我们可以看出，7月份交易量大幅下降时，总行平台交易量的行业份额并没有下降。其中，小额贷款网和途那网连续四次位居榜单前两位。排名第一的小额信贷网络总交易量远远落后于第二位。

(数据源:零数据；单位:亿元)

美国当地时间8月10日，小额贷款网络向美国证券交易委员会(sec)提交了ipo申请文件。相关数据显示，小额信贷网络是中国最大的p2p汽车贷款平台，2017年其在汽车贷款市场的份额约为35%。根据招股说明书，该平台2018年上半年净利润超过3亿元。

从以上数据可以看出，上半年小额贷款网络交易规模总体呈下降趋势，但仍居行业首位。排名第二的Touna.com的交易规模在2018年前四个月持续下降后，今年5月开始上升。

(来源:零一数据)

业内许多人认为，p2p车贷行业的交易量集中于龙头企业，随着行业洗牌的加剧，龙头企业的优势将继续凸显。

在强监管下，平台风险控制和业务问题暴露无遗

5月2日，江苏车贷平台沃诗友在其官方网站上发布了《关于停止网上经营的公告》，称在监管力度的不断加强下，公司出现了逾期坏账率上升、交易量下降、线下收入下降等诸多问题。同时，为了满足相应的合规性要求，平台的运营成本也在不断增加。

同样在5月份被清算的五原资本在公告中更直接地表示，包括1)由于无法收回逾期客户和强制拖车，不良资产的处理时间变得更长。预付资金的压力太大；2)根据贷款利息和国家禁止的各项费用的综合年化不得超过24%的要求，前期运营成本过高。

从车贷平台对外发布的选择退出或暂停业务的公告可以看出，监管力度的不断加大凸显了许多车贷平台积累的风险控制问题和业务问题。

在过去几年中，一些监管政策在汽车贷款行业发挥了关键作用。

首先是上述2016年8月中国银行业监督管理委员会颁布的《同业拆借管理暂行办法》。该办法规定同一自然人在同一网上贷款平台的贷款余额上限为20万元，同一人在不同网上贷款平台的贷款余额总额上限为100万元；如果是法人或其他组织，同一网上贷款平台的最高贷款余额为100万元，不同平台的总贷款余额不超过500万元。这使汽车贷款行业达到了发展的顶峰。

其次，监管部门明确指出，严禁私人贷款利息超过24%,许多平台的利润被压缩在空之间，这就要求更高的运营成本。

据业内人士称，汽车贷款行业本身就是一个强调人力和线下的模式。许多p2p汽车贷款平台将建立线下商店，这将比纯粹的在线贷款平台花费更多。与此同时，经过前两年的行业增长浪潮，汽车贷款行业已经成为一片红海，行业内获得客户的成本和难度仍在增加。

起初，许多平台为了抢占市场、争夺资产，对贷前审计不够严格，这也为当前平台出现的各种问题埋下了祸根。此后，许多平台继续收集“抢车”场景，这也是汽车贷款行业普遍存在的“两到三到”现象造成的。

自2018年初以来，全国扫黄专项行动将暴力收集列为重点之一。随后，在3月和5月，中国互联网金融协会和中国银行业监督管理委员会和其他四个部委分别发布了相关政策，禁止暴力收集。这种政策不仅规范了行业，而且客观上降低了车贷平台回收资金的成功率，这意味着很多已经关闭或退出的车贷平台都会提到公司的逾期和坏账率。

许多从业人员指出，风险控制是汽车贷款平台发展的关键。

一家汽车贷款平台在华南的高管表示:“在发放汽车贷款的过程中，一些平台会遇到二级甚至多重抵押，或者内部员工与内外借款人相互勾结，导致坏账等问题。所以说到汽车业务，无论是单纯的信贷融资还是抵押融资，它需要内部控制的风险管理或把握客户和汽车的能力是非常突出的。”