五星财富钱爸爸陆续停摆 网贷平台频现爆雷

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[摘要]截至2018年6月30日，中国共有2835个p2p平台在运营。今年上半年，新增36个p2p平台，721个平台死亡。在这721家公司消失的过程中，快速增长的p2p行业中的一个溃疡也被发现了。

“6月30日，平台上大量客户开始运行，公司的资金回报率放缓。有些人报警了。7月9日，该公司受到调查，要求我们暂停业务并配合调查。”在福田区钱巴巴大中华金融(香港股票00431)中心的总部，钱巴巴的一名员工说。

7月9日晚，已运营5年的p2p公司钱爸发布了暂停平台运营的公告，称“目前宝安区经济调查部已介入调查。为积极配合有关部门的调查，该业务自7月10日起暂停，已进入依法整改程序。

《时代周刊》记者作为投资者参观了其在大中华金融中心的总部。大多数出席的投资者来自深圳和广州，一些投资者在看到公告后来自武汉和长春。员工很少的大中华金融中心总部似乎无法让在场的投资者放心。根据钱爸官方网站信息，截至2018年7月10日，该平台累计交易量为325.13亿元，未完成交易并收回全部金额的投资者业务总存量为12亿元。

在钱爸爸宣布的当天，深圳p2p公司的易拉罐直接发布了“赎回公告”，停止了运营，提出了一个近三年的赎回计划。

据网上贷款之家统计，6月份有问题的63个平台中，唐小玉6月16日爆炸前有10个问题平台，唐小玉之后有52个平台；在7月1日至10日期间，中国有28个问题平台，包括一个经济调查干预和六个运行，其余21个显示难以提取现金。

“唐小雨的雷爆加速，甚至‘引起’了雷雨的出现。苏宁金融研究所互联网金融中心主任薛洪言在文章中说，“在市场情绪的发酵下，资金的流动很快改变了它的口味。”起初，它从一个小平台流向一个大平台，然后流出这个行业。所有平台都开始面临流动性压力。"

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“公司正在正常有序地做后续工作安排，等待袁的计划出台。”在场的几名员工多次向投资者表示。

他们称“元宗”为钱粑粑的董事长、深圳钱粑电子商务有限公司的实际控制人袁涛。钱粑粑于2013年5月投入运营，注册资本1亿元。他是深圳的一家高科技企业，深圳互联网金融协会副会长。根据其官方网站的数据，在1896天的运营中，它为用户赚取了约4.12亿元，总共有75笔交易，截至今年6月30日，逾期交易数为零。

7月9日，它在官方网站上宣布暂停运营，这引起了投资者的关注。公告称:“最近，许多平台出现了逾期支付和支付困难，投资者恐慌情绪蔓延，加剧了问题。大量用户集中申请取现，导致平台支付延迟。同时，也促使一些借款人趋吉避凶，以p2p金融平台不兼容为由，在网络上传播恶意和不正当信息，导致借款人在整体环境下还款意愿逐渐下降。

钱爸爸将暂停运营归咎于行业动荡引发的结构性危机，但7月11日，许多投资者对《泰晤士报》记者表示仍有疑虑。“在公告发布前几天，有一些吸引投资者重新投资的活动。在6月30日之前，资金链可能会很紧。”一些投资者向《时代周刊》记者表达了他们的猜测。

“当出现挤兑风险时，钱爸爸未能从借款人处收回贷款，但偿还贷款的意愿下降。借款时条款是否明确，抵押或担保不起作用？为什么我不能通过法律手段收回贷款？”投资者问钱爸爸的员工。

《时代周刊》记者了解到，钱爸爸的投资对象包括按揭贷款、融资租赁、供应链、消费贷款等。，他还在用户中建立了“千万俱乐部”。“在45万名客户中，约有5万名属于数千万客户。”钱爸爸的一位财务经理说:“除了股票、基金和固定收益项目，还有针对大投资者的特别投资计划。”股权、基金和在线p2p项目都是在单独的账户中运作的，一些投资者提出了“挪用资金”的可能性。

在钱爸停业初期，一个主要的宣传焦点是“与平安银行存管有关”。2016年8月颁布的《信息中介机构同业拆借业务活动管理暂行办法》(以下简称《暂行办法》)明确规定，网上拆借平台应选择合格的银行业金融机构作为贷款人和借款人的资金存管机构。钱爸于2016年10月推出平安银行资金存管系统。对此，《泰晤士报》记者联系了平安银行，询问如何处理存款账户和资金，但截至发稿时，尚未收到任何回复。

深圳一家中型p2p公司的负责人告诉《时代周刊》记者:“银行只提供资金存储和支付的渠道，取消了平台资金池。”然而，该平台缺乏资金并不意味着它是安全的。更重要的是要考虑平台的风险控制能力和控制资产的能力。”

就在打雷的前一周，6月29日，钱爸爸官方网站宣布，公司股东已正式与中成金刚资本有限公司签署战略合作协议..“国有资产企业正准备投资8000万元，但6月30日发生了挤兑。现在该公司已暂停运营，这对这一战略合作产生了影响。”钱爸爸的一名工作人员告诉《时代周刊》记者。然而，这一份额的数额尚未得到其他消息来源的证实。

不可分割的赎回

7月11日，钱爸爸董事长袁涛在钱爸爸的官方微博上发布了一段视频。这段7分钟的视频强调了两个关键词:“不能逃跑”和“保护投资者”。然而，深圳另一家p2p公司——深圳五星财富金融服务有限公司(以下简称“五星财富”)的实际控制人刘烈河在6月19日宣布清算后停止露面。

工商资料显示，五星财富的股东为钟芳联合集团前海基金管理有限公司(港股00373)和“钟芳部”互联网金融平台深圳钟芳汇达投资管理合伙公司。这一背景一直是吸引投资的主要焦点。公告中对退出原因解释如下:“随着国家对互联网金融平台合规要求的不断深化和各项监管政策门槛的不断提高，五星金融开展合规工作难度加大”，并表示“已与相关监管部门沟通汇报”。

6月25日，投资者就五星财富清算报告向南山区政府提出询问，得到的答复是:“五星金融声称已经得到南山区金融办的批准，南山区金融办从未对公司的退出计划进行过审核。”

公告称:“6月19日成立工作组和投资者监督委员会，以投资者的本金和预期收益为目标，对公司2018年6月19日至7月25日的全部资产和债务进行清查。”12月份按不同比例支付。”第一次付款时间为7月30日，付款比例为3%。

7月9日，《时代周刊》记者走访了《财富》杂志在其公告中披露的32a号楼的办公地址，并会见了作为投资者的首席执行官王陶陶。王是大办公区里唯一的一个。衬衫、午睡枕头和文件散落在桌子上。“每个人都走了，一夜之间，只有我会回到这间办公室工作。”王陶陶说。

至于能否按时付款，王陶陶告诉《时代周刊》记者:“公司目前账户上没有钱，第一笔付款很可能是不可能的。我也在等刘烈和董事长拿出钱或者交出公司的公章。公章可以管理公司的资产，但刘从来没有给过它。”

值得一提的是，中国住房集团的对外p2p投资已经形成了一个体系，其中6月22日发布清算公告的仙宇金融也由中国住房前海房地产有限公司控制，实际控制人是刘烈河。但6月20日，联合房地产控股有限公司董事长、总经理、法定代表人变更为黄。对此，王陶陶解释称是“为了备案方便”，而许多受访投资者认为是刘烈河提前安排的。

在被问及资金流向时，王陶陶只是说:“这个标记是集团给我们的，我们负责筹集，现在资金就在这个项目上。”一位知情人士告诉《时代周刊》记者，五星财富已经多次调整了其商业地位。首先，它进行资产证券化，以债权和收益权转让的形式在p2p上出售部分资产或不良资产。2016年，钟芳接手后，商业模式转变为企业贷款。

“现在无法确认项目的真实性，原始资金池可能已被转移。”五星财富的一位投资者在电话采访中告诉《时代周刊》记者，他在六个月前参加了五星财富的投资者会议。”刘烈和拍着胸脯告诉我们，所有的平台项目都有风险控制和利润闭环，而风险准备金是多余的，他自己的资产可以覆盖公司的投资。当时，公司100%有把握。”但是他的保证没有持续多久。

截至发稿时，知情人士向《泰晤士报》记者透露:“目前，刘列和王陶陶很少联系投资者，刘列和7月11日在咸鱼金融投资者微信群中承诺的100万元也没有到位。”

开除“坏钱”

类似的故事正在这个行业流传。

7月6日，国家互联网金融安全技术专家委员会发布了2018年上半年p2p发展监测报告。根据对技术平台的监测，截至2018年6月30日，中国有2835个p2p平台在运营，今年上半年新增36个p2p平台，其中721个已经消亡。在这721家公司消失的过程中，快速增长的p2p行业中的一个溃疡也被发现了。

在大量难以提取现金的平台背后，违规操作，如资金池、变相自我膨胀、相关担保等，已经成为平台风头的主要原因。7月3日晚，牛板金宣布“平台逾期”，发现原董事孙启亮、沈与陈娥、胡温州共同发明目标项目，通过“牛千宝”吸收房地产开发资金31.5亿元，目前无法收回。

也有背景的"中央企业"、"国有资产"和"上市公司"作为吸引投资者的噱头。曾由郭亮鼎丰泰(天津)粮油贸易有限公司投资的汇盈财富管理有限公司，于7月5日发出通知，涉嫌非法集资案已依法受理；7月6日，陕西经济合作公司投资的德宝金融管理公司也因涉嫌非法吸收公众存款而被立案调查。

在煤矿爆炸的问题平台中，大多数公司多次调整自己的定位，不合规的业务屡见不鲜。此前的29号文件明确要求，应立即停止未经许可通过互联网发行和销售资产管理产品，最迟在2018年6月底前将股票业务减为零。

在p2p投资中，资金存管是防止资金挪用和流向不明的第一道防线，但仍有大量网上借贷平台尚未完成银行存管。“这原本是与支付公司的第三方存管合作。暂行办法实施后，合作银行是根据银行体系的匹配程度进行选择的。从最初的第三方托管系统到接入银行，我们用了大约三个月的时间。”深圳一家中型p2p公司的负责人说。

广州互联网金融协会会长方巍在接受《时代周刊》记者电话采访时表示:“原政府非常担心网上贷款平台在验收时的盲目乐观。他们都声称他们没有问题。6月底之后，投资者开始用脚投票。”

网上贷款平台变得越来越激烈，监管也给出了最新的“时间表”。根据最近召开的全国互联网金融风险专项整治领导小组会议，原定于今年6月底完成的互联网金融风险专项整治清理整顿工作将继续进行，并表示“p2p网上贷款清理整顿工作将延至明年6月。”

就此，上述深圳p2p公司负责人向《泰晤士报》记者表示:“打雷的爆炸还会继续，但打雷平台不仅要想发财，还要有自己的平台，管理不善，业务不规范。而最近的平台让投资者恐慌，并及时与投资者沟通。”

将建立退出机制

根据网上贷款网站的统计，在自2018年1月至5月底关闭的156个平台中，有117个平台无法在官方网站上访问。到目前为止，只有山东、深圳等地出台了政策，对平台关闭后的工作提出了相应的要求。

深圳市互联网金融协会发布的《深圳市p2p贷款信息中介业务退出指引(征求意见稿)》是中国第一份P2P平台退出指引。该文件规定了网上贷款平台业务退出的“八个程序”，要求平台向协会报告启动计划并每周报告一次，然后终止网上贷款业务，直至贷款人的所有资金和股票项目全部退出。

《时代周刊》记者注意到，从已经宣布退出和提出赎回方案的平台来看，已经完成“良性退出”的平台提出赎回方案的时限不会太长。从宣布支付清算款到网站关闭，单英宝用了一个月的时间；自2017年6月30日起，金海贷款开始分批提前偿还个别项目，并于2017年11月24日完成全部原标准还款，历时约5个月；金蓓乐从停止发出新的投标到完成付款不到半年。

目前，汽车贷款平台沃石贷款(Woshi Loan)已宣布清算并完成首付款，完成赎回计划需要三年时间；唐雅金融公司承诺在第18期和第19期支付投资者的资金，随后发布了债务股份转让计划。一些媒体报道称，在支付第一笔分期付款后，该公司失去了联系。

除清算外，网上借贷平台还通过股权转让或出售的方式退出。据不完全统计，自2017年12月以来，37个p2p平台实际运营公司的股东信息发生了变化，18个平台的控股大股东在股东信息发生变化后也发生了变化。

"在线贷款平台将在明年继续合并."sack财务管理研究总监卢楠告诉《泰晤士报》记者，“申请被推迟，新资本想进入这个行业，所以有必要想办法收购它。”有些平台很难完成申报，它们将与可能完成申报以处理股票业务的公司合并。”