第三方支付断直连延期 备付金待全额上缴

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[摘要]与联网银联平台的对接工作不仅涉及第三方支付本身，还涉及与联网银联和银联业务系统的对接工作，以及与银行和商户的重签协议谈判，需要多方参与和合作，技术和业务协调工作量相对较大。

《时代周刊》记者曾凌俊

6月30日原本是央行要求第三方支付机构与银行断开连接(以下简称“直接连接断开”)的最后期限，但实施效果并不理想，延期已成定局。

2017年8月，央行发布《关于非银行支付机构网络支付业务从直连模式向网络平台转移的通知》，要求所有支付机构必须在2018年6月30日前接入网络连接，并切断支付机构与银行的原有直连模式。

一年来，清算中心、第三方支付机构、银行等多方努力，积极推动该项目的完成，但由于种种原因，效果并不理想。

“与银联联网平台的对接工作不仅涉及第三方支付本身，还涉及与银联联网业务系统的对接，以及与银行商户的重签协议谈判。它需要多方参与和合作，技术和业务协调工作量相对较大。”上海一家第三方支付机构的负责人告诉《时代周刊》记者。

直接连接中断

今年上半年没有关于网络连接的接入和运行的最新数据。

根据网络发布的文件，截至2018年4月，115家支付机构中有107家已经完成协议支付开发的生产验证，没有未开发的机构；在支付开发方面，21家公司完成了生产验证，没有未开发的机构；此外，大多数机构侧重于“联合调试测试”、“验证准备”和“生产验证”。

今年3月和4月，网络协会分别发出了42号和49号催函，要求银行和第三方支付机构进入网络协会。

网络协会发布的《关于非银行支付机构接入网络支付清算平台的通知》第49号文件显示了断线和直连的进展情况:74.46%的商业银行通过协议支付完成了生产验证，30.74%的支付接入完成了生产验证，93.04%和18.26%的支付机构完成了生产验证。

然而，最受外界关注的门户支付在商业银行已达到73.38%，在支付机构仅为4.35%，远远落后于商业银行。

《时代周刊》记者近日从支付机构了解到，中小支付机构对直接连接断开的态度相当积极和合作，但实际效果并不理想。

“网络与银行在技术接口和业务合作模式上有一定的差异。除了在技术上满足网络接口的要求外，与网络的合作还应与银行逐一签订业务合作协议，并规定费率等关键要素。与银联的合作在技术上满足银联接口的要求后，可以与银联签订业务合作协议，无需与银行逐个签订合同。”上述上海第三方支付负责人表示。

富宝的相关负责人告诉《时代周刊》记者，富宝很早就开始在连接和断开之间进行连接。目前，按照监管和联网的要求，联网断线和联网工作进展顺利，协议支付等适合联网的产品已经上市，富宝现有业务基本不受影响。

连续支付相关负责人告诉《时代周刊》记者，在中央银行的顶层设计下，支付清算协会开始牵头建立网络连接，连续支付作为重要的支付公司之一，参与了网络连接的准备工作。据报道，目前，在“切断直接联系”的过程中，有关要求已经得到满足。

中国人民大学国际货币事务研究所研究员李告诉《泰晤士报》记者，直接连接模式存在不容忽视的缺陷，导致直接连接中断，如信息孤岛、多点接入成本、中央交易对手缺乏流动性风险等。

联联支付首席执行官潘表示，在“直连断开”后，支付机构的金融渠道能力确实会回到原来的起点，行业支付渠道的基础设施将会统一规范。

组合拳

“中断直接连接只是第三方支付监管组合拳的一部分。这是储备资金集中存放的前提条件。直接连接后，储备资金的集中存放也就不远了。”李分析道。

巧合的是，在“6月30日”截止日期前夕，央行设定了200多家支付机构全额支付的截止日期——2019年1月。6月29日，中国人民银行发布了《关于支付机构客户储备资金集中存放有关问题的通知》，规定从2018年7月9日起，支付机构客户储备资金集中存放比例按月逐步提高，到2019年1月14日实现100%集中存放。

就在半年前，央行要求从2018年起，支付机构客户储备资金的集中存款比例将从20%左右提高到50%左右，这将成为支付机构储备资金真正“动手”处置的开始。

“备用金的归集使得所有支付公司的银行渠道站在同一起跑线上，银行渠道的竞争差异不复存在，备用金100%集中存放的逐步实现似乎切断了一些支付机构的利润支持线。对于已经在微利的支付行业来说，空的利润似乎又被压缩了。”潘对说道。

对于支付机构来说，大量的储备资金不仅可以作为与银行讨价还价的筹码，还可以赚取大量的“利息”。

小金融首席执行官刘小锋告诉《泰晤士周刊》，支付机构可以借助大量的储备资金收取大量利息，大型支付机构的年利息可超过100亿元。一旦储备基金100%上缴，这将彻底终结支付机构躺下来赚取利息的好日子。“以前的拨备被挪用、被支付机构占用，甚至被用于投资等乱项，风险很高。因此，监管机构只集中在大力推广支付机构的规定。”

6月15日在香港证券交易所上市的汇天下(港股01806)在香港证券交易所招股说明书中披露，2015年、2016年和2017年，汇天下的利息收入(主要来自客户准备金余额)分别为2610万元、3830万元和6160万元。汇款世界在招股说明书中承认，随着越来越多的客户储备资金存入中央储备账户，未来的利息收入将继续减少。

“在严格监管下，如直接连接断开、100%支付准备金等，支付公司的利润受到挤压，一些支付机构甚至回到亏损状态。这将迫使支付机构拥有更强的开源节流能力，开发更多增值服务，提高支付效率。”刘小锋说。

然而，在严格的监管下，中小支付机构并非没有机会。潘认为，随着“断网”政策的实施，未来支付行业将形成三大市场，第一个是“C”端用户支付市场；二是“乙”端企业支付服务市场；第三是跨境支付市场，它有一个足够广阔发展的空，也将决定支付行业在“断开和直接连接”后的整体趋势。