海尔消费金融不温不火 高起点未换来好成绩

本篇文章2919字，读完约7分钟

[摘要]根据公开数据，2017年海尔集团的全球收入达到2419亿元，同比增长20%。哈金控制的资产也达到了1000亿元，拥有70多个金融营业执照资源，其中海尔的费用相当小。

由于中国银行消费金融公司披露的最高净利润为13.75亿元的注册消费金融公司，2017年注册消费金融公司净利润排名前三位的分别是中国银行消费黄金、兆联消费黄金、吉藏和挤进10亿元俱乐部；2017年，苏宁、华融和中国邮政分别实现净利润2.17亿元、1.05亿元和6775万元。

相比之下，与兆联消费金融有限公司同批获得许可的海尔消费金融有限公司(以下简称“海尔消费金融”)表现不温不火，2017年净利润仅为4769万元。根据其股东方美凯龙(601828，诊断股)的年报披露，海尔小金2017年营业收入为2.53亿元，同比增长45.7%；净利润4769万元，同比增长7.5%。

海尔消费金融相关人士此前对媒体表示，由于会展业的扩张和营业收入的大幅增加，净利润增长率远低于营业收入增长率。2017年，公司投入巨资建设风险控制系统和信息技术(it)系统，人力资源投入高，各地运营支出大，导致利润增长放缓。

据工商数据显示，海尔消费金融是第二批获得许可的消费金融公司，总部设在青岛，注册资本5亿元。它成立于2014年12月，由工业资本发起。股权结构为海尔集团和海尔集团财务公司。北京红星美凯龙国际建材、浙江易蓉投资和北京天通赛博科技分别持有30%、19%、25%、16%和10%的股份

表现落后于同龄人

海尔生来就有一把金勺子。据说海尔拥有1.5亿实名家庭用户数据和3万多个专卖店网络。海尔消费金融可以通过数据共享和资源交换，丰富自己的数据资源，奠定“在线模式”；另一方面，海尔黄金消费链接红星美凯龙、中国电信、住宅等16大生态资源，场景涵盖家居装修、家居、教育、3c、医疗美容、租赁等多个消费领域。

自2014年成立以来，海尔黄金已经推出了两个应用程序，“足够消费”和“支付高”，并于去年4月成为首家进入全国银行间拆借市场的消费金融公司。

然而，拥有如此丰厚的股东背景和资源，海尔开业后的经营业绩并不令人满意。2016年和2017年分别实现净利润4300万元和4700万元，与海尔消费金融同年获得牌照的其他除金公司在过去两个完整经营年度实现净利润突破1亿元或10亿元。其中，2016年和2017年兆联黄金消费的净利润分别为3.24亿元和11.89亿元，海尔黄金消费的“产业部门”苏宁黄金消费在这两年也分别实现了-1.89亿元和2.17亿元。

从收入和净利润增长率这两个财务指标来看，海尔的黄金消费也被大多数消费金融公司抛在了后面。与2016年相比，2017年的同比增长率分别为45.74%和7.53%，而招联的费用分别为171.6%和266.97%，苏宁的费用分别为262.75%和302.64%。

目前，海尔的黄金消费远远没有发挥消费金融的优质牌照作用。一位来自深圳一家大型消费黄金公司的人士告诉《时代周刊》记者:“现在许多有执照的消费金融公司仍然没有盈利，更不用说市场份额了。”

根据美凯龙2017年年报，海尔小金的总资产为57.87亿元，较2016年末的24.93亿元增长132.16%；负债总额51.92亿元，同比增长166.83%；净资产5.94亿元，同比增长8.73%；资产负债率为89.73%，而2016年底为78.07%。

这家无利可图的消费金融公司也成为2017年被银监会罚款的四家消费金融公司之一。2017年12月29日，中国人民银行青岛分行对海尔处以罚款，并因“违反《中华人民共和国消费者权益保护法》中有关消费者权益保护的规定”被罚款10万元。这张罚单是央行第一次因违反消费者保护法而受到处罚。

中国社会科学院金融研究所法律与金融司副司长尹振涛在接受《时代周刊》记者采访时表示，消费金融发展过快，但消费者权益保护缺失，尚未引起重视。“金融监管最重要的目的是保护消费者，目前缺乏的是产品使用的反馈机制。”

来自海尔云贷款的竞争

海尔集团是海尔小金的控股股东，十多年前就开始规划财务蓝图，并逐步覆盖银行、保险、证券、信托、金融公司等业务。据媒体报道，海尔的消费金融并不是哈金控制的重点，其贷款业务更加依赖和看好重庆海尔小额贷款有限公司(以下简称“海尔云贷款”)。

不愿透露姓名的中层人士海尔云贷向《时代周刊》记者证实了这一点，并补充道:“海尔云贷的利润远远超过海尔的黄金消费。两家公司有交集，但侧重点不同，消费金融业务与小额贷款的补充非常相似。”

海尔云贷款与海尔消费金融于2014年共同成立。海尔云贷款半年多前开业。这是一家经重庆金融办公室批准的小型网上贷款公司，已与中央银行联网进行信用报告。海尔的消费金融成绩单远不如海尔的云贷款漂亮。根据海尔云贷款目前公开的财务数据，截至2017年9月30日，海尔云贷款总资产76.1亿元，前三季度实现营业收入3亿多元，净利润1亿多元。所有财务指标都超过了海尔去年的黄金消费量。

在目前的监管环境下，海尔在银行业金融机构中淘汰金属的监管比同类金融机构更为严格，而海尔的云贷款则更加灵活。上述海尔云贷款人对《泰晤士报》记者表示:“海尔小金更倾向于以自营方式销售自己的产品，而海尔云贷款是在工业和工业供应链中以资本辅助的方式开发的。”此外，单笔贷款的金额存在明显差异。海尔云贷款的贷款金额可以很大，远远超过海尔消费金融20万元的上限。

此外，海尔集团还有一个互联网金融业务集团，海尔金融公司也有一个消费金融部门，提供发展经验，也有不可避免的横向竞争。

“海尔云贷和海尔小金是兄弟公司。海尔的文化一直强调协同效应，但具体涉及协同效应也是着眼于需求和交集。”上面海尔云贷方说。

根据公开数据，2017年海尔集团的全球收入达到2419亿元，同比增长20%。哈金控制的资产也达到了1000亿元，拥有70多个金融营业执照资源，其中海尔的费用相当小。

此外，海尔的高层人员在成立后的三年里经历了一次“大换血”。2014年12月23日，海尔消费金融开业时，青岛银监局核准的海尔消费金融董事长为海尔集团总裁，副董事长为海尔金融法定代表人李，董事、监事由全体股东委派，总经理为。然而，不久之后，公司所有的高级董事都换了，其中董事长换成了哈金控制的董事长谭丽霞，原副总经理黄英华晋升为总经理。

海尔的黄金消费似乎不是哈金控制的重点。《时代周刊》记者未能联系海尔消费金融就自身情况发表评论。据一些媒体报道，这可能与海尔消费金融在哈金甚至海尔集团控制的战略中地位低下有关。谭丽霞最近公开表示:“在金融领域，与一些私人资本的‘金融许可证控制’相比，哈金控制在金融业务中呈现出一种更具包容性的金融模式。”

在海尔消费金融启动之初，青岛银监局相关领导对其寄予厚望，称“海尔淘金潮是深化金融改革、推进青岛消费金融公司试点工作的重要成果之一。”

然而，现实非常严峻，如今海尔的消费金融似乎已经失去了高速前进的机会。“现在它已经过了野蛮发展的时期。在严格的监管下，不可能像前一时期那样快速增长。”深圳一家大型黄金消费公司的一名人士告诉《时代周刊》记者。