四大上市险企综合成本率三降一升 人保降幅超1个百分点

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每个记者胡洋每个编辑姚祥云

过去一年，上市保险公司在财产保险业务中表现如何？随着年度报告的披露，这个问题得到了回答。

数据显示，PICC P&C保险、平安财产保险、太平财产保险和CPIC财产保险的综合成本率下降了三个百分点，上升了一个百分点。其中，平安财险综合成本率同比增长0.3个百分点，达到96.2%，但仍是上述四家上市保险公司中最低的。值得注意的是，PICC P&C综合成本率已下降超过1个百分点，至97%，进一步逼近平安财险。

一位来自咨询行业的人士告诉《国家商报》，汽车保险优惠系数的放开并不意味着汽车保险产品的个性化和定价权的放开。只要大公司在快速前进，汽车保险仍然是同质产品，所以竞争的基本逻辑没有改变。一是运营能力，二是服务能力，三是资源整合能力。在这种情况下，以提高效率、降低成本为核心的保险科技公司将迎来春天。

综合成本比率一般是优化的。截至目前，上市保险公司已发布2017年年报。在拥有财产保险业务的四家上市保险公司中，PICC P&C保险、太平P&C保险和CPIC财产保险的综合成本率均同比下降，只有平安财产保险呈上升趋势。然而，从绝对数字来看，平安财险96.2%的综合成本率仍是四家上市保险公司中最低的。

其中，PICC P&C综合成本率优化最为明显，综合成本率同比下降1.1个百分点，至97%。如果我们把这个指数分开，PICC P&C保险公司的综合成本比率下降的原因是由于其支付率的大幅下降。2017年，公司的派息率从63.50%降至62.30%，下降1.2个百分点。

据《全国商报》报道，在汽车保险、企业财产保险、责任保险、货运保险和农业保险等具体业务中，PICC P&C保险的赔付率降幅最大，从76.3%降至57%。据PICC P&C保险公司称，2017年，该公司实施了多项减少赔偿的措施，与同期相比，灾难的影响有所改善。因此，企业财产保险的净赔付额下降了29%，至40.76亿元，赔付率也相应大幅下降。

汽车保险业务方面，PICC P&C保险赔付率下降趋势不大，从2016年的59.5%下降到58.9%，降幅为0.6个百分点。PICC·P&C指出，商用车费率改革促使投保人有选择地申报理赔，汽车保险的有效申报量和风险率持续下降，从而优化了赔付率。

此外，太平P&C保险和CPIC财产保险的综合成本率也在萎缩，2017年综合成本率分别下降了0.3和0.4个百分点。然而，太平财产保险的费用比例高达47.30%，是四大保险公司中最高的。一位财产保险公司的人士告诉《国家商报》记者，这一费率水平符合第二梯队的特点，规模在10亿至50亿元的保险公司综合费率平均约为47.8%。CPIC财产保险的赔付率接近60%，也处于较高水平。受上述因素影响，太平P&C保险和CPIC财产保险的综合成本率分别达到99.5%和98.8%。

科技能力将颠覆汽车保险竞争。不久前，中国保监会再次调整了部分地区的车险自主定价范围。双65模式在四川启动，即独立承销系数和独立渠道系数可在0.65~1.15范围内使用。新疆实施双75计划，山西、福建、山东五个地区实施双70计划。该系数低于第二次商业票价改革的系数。

在这种背景下，财产保险市场出现了马太效应。根据保费数据，《国家商报》记者发现，2017年，PICC P&C保险、平安财产保险、太平财产保险和CPIC财产保险实现原保费收入6913.37亿元，同比增长14.72%；市场份额达到65.58%，比2016年同期增长0.55个百分点。

上述咨询行业人士指出，完全放开自主浮动系数是国内车险改革的最终状态之一。一旦价格放开，在激烈竞争下的大公司会主动降低汽车保险价格。汽车保险优惠系数的放开并不意味着汽车保险产品的个性化和定价权的放开。只要大公司快速前进，汽车保险仍然是同质产品，所以竞争的基本逻辑没有改变。首先是运营能力，其次是服务能力，第三是资源整合能力。对于占据大量市场的私家车来说，价格仍然是核心。他认为，在这种情况下，获得更高质量的用户、降低固定成本和索赔成本、提高效率、改善用户体验和提高用户忠诚度，以及在价格相同的情况下仍然获得额外的好处是非常重要的。科技能力将是未来汽车保险竞争的决定性因素。

以平安财险为例，2017年，公司汽车保险业务实现承保利润40.32亿元，同比增长49.11%。其中一个重要因素是创新和技术提供了良好的客户服务。