两家城商行同城竞技 甘肃银行存贷规模均落后

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每一个记者张喜伟每一个编辑王可染

1月18日，甘肃银行将在香港证券交易所上市。届时，甘肃银行将成为在香港交易所上市的内地最小的城市商业银行。

《商业日报》记者了解到，虽然资产规模长期处于优势，但从当地存贷款余额市场份额来看，从2014年底到2017年上半年，甘肃银行存贷款规模长期低于当地直接存贷款规模。竞争对手兰州银行；在2017年上半年净利润飙升之前，甘肃银行长期亏损于兰州银行。

一级资本充足率接近红线

事实上，甘肃银行和兰州银行是甘肃省仅有的两家法人城市商业银行，兰州银行已经成为甘肃银行最直接的竞争对手。

根据招股说明书和年报数据，甘肃银行2014年末、2016年末和2017年上半年末的总资产分别为1651亿元(同比增长107%)、2119.31亿元(同比增长28.37%)、2450.56亿元(同比增长15.63%)和2693.55亿元存款余额从2014年末的564.96亿元增加到2017年上半年末的1182.7亿元，增长109.34%；存款余额从2014年末的1105.42亿元增加到2017年上半年末的1869.32亿元，增幅为69.1%。

据《全国商报》统计，在甘肃银行资产规模和存贷款余额快速增长的同时，兰州银行也在奋力前行。根据年报数据，兰州银行的资产从2014年末的1551.63亿元增加到2017年上半年末的2669.28亿元，与甘肃银行的差距从100亿元左右减少到24亿元左右。虽然甘肃银行的资产规模大部分时间保持领先，但在2016年底，兰州银行的资产规模曾超过甘肃银行100多亿元。如果从资产规模来看，甘肃银行仍然是地方城市商业银行的老大，那么从其主营业务的整体份额来看，甘肃银行已经输给兰州银行很长一段时间了。

截至2017年上半年末，甘肃银行存贷款余额分别为1869.32亿元和1182.7亿元，甘肃银行业金融机构占比从2014年底的8.10%和5.10%分别上升至10.62%和6.96%；兰州银行存款和贷款余额分别从2014年末的9.71%和7.80%上升至12.16%和8.00%。

此外，2014年末至2016年末，甘肃银行净利润低于兰州银行；2017年上半年，甘肃银行净利润同比增长185.4%，达到20.46亿元，超过同期兰州银行的12.43亿元。

《全国商报》还指出，截至2017年上半年末，甘肃银行核心一级资本充足率、一级资本充足率和资本充足率分别为8.55%、8.55%和11.49%，低于2016年底的9.54%、9.54%和12.06%。更重要的是，甘肃银行一级资本充足率目前仅为8.55%，2018年底已接近非系统性重要商业银行不低于8.50%的监管红线，面临一定的资本补充压力。群益证券研究部已将甘肃银行可能达不到资本充足率的监管要求列为风险因素，仅建议通过投机性注资认购股份。

甘肃银行也在其招股说明书中明确表示，它计划利用全球新股发行的净基金补充资本，以满足业务发展的需要。

但总体而言，甘肃银行主营业务发展良好，在甘肃省金融机构中的市场份额也保持较高水平。根据招股说明书，截至2017年6月30日，甘肃银行在甘肃省银行业金融机构中的总资产和客户存款总额排名第二和第三；就公司存款、保证金存款和非银行存款总额而言，甘肃银行在甘肃省银行业金融机构中排名第一；就小微企业贷款余额而言，甘肃银行在甘肃省银行业金融机构中排名第三。

总资产位于内地香港上市城市商业银行的底部

一旦成功登陆资本市场，在投资者面前，甘肃银行的竞争对手将不再局限于甘肃省。

为了进一步了解甘肃银行的同业竞争力，国家商报记者统计了在香港交易所上市的金州银行(00416，hk)、中原银行(01216，hk)、天津银行(01578，hk)、盛京银行(02066，hk)、尚辉银行(03698，hk)、青岛银行(03866，hk)、重庆银行(01963，hk)和甘肃银行(02139，Hk)。

统计数据显示，首先，甘肃银行的总资产和负债在10家银行中排名最后，存款余额和贷款余额排名第二。截至2017年上半年末，甘肃银行的总资产和总负债分别为2693.55亿元和2539.86亿元，取代青岛银行成为香港交易所上市的最小城市商业银行；存贷款余额分别为1869.32亿元和1182.7亿元，略高于青岛银行。其中，盛京银行的资产和负债规模最大，分别为9387.11亿元和8902.84亿元；尚辉银行存款余额和贷款余额最大，分别为5110.8亿元和2959.15亿元。

第二，甘肃银行的资产质量在10家银行中处于中等水平。

截至2017年上半年末，甘肃银行不良贷款余额为19.28亿元，不良贷款率为1.63%，不良贷款率在10家城市商业银行中排名第四；预计90天以上不良贷款余额为24.1亿元，逾期90天以上的贷款/不良贷款余额为1.25亿元，仅略高于盛京银行和哈尔滨银行。其中，金州银行和尚辉银行的不良贷款率最低，均为1.06%；盛京银行逾期超过90天的贷款/不良贷款余额为0.98，为10家银行中最低；中原银行不良贷款率为1.85%，逾期90天以上的贷款/不良贷款余额为2.86，均为最高。

最后，从盈利能力来看，虽然甘肃银行的资产规模最低，但其净收益率和平均净资产收益率在10家城市商业银行中排名第一。

2017年上半年末，甘肃银行的净利率为2.96%，比锦州银行和中原银行(均为2.8%)高0.16个百分点；由于净利润的保证，平均股本回报率也达到28.5%，比郑州银行(20.8%)高出7.7个百分点。其中，天津银行的净收益率最低，仅为1.31%；中原银行的平均股本回报率最低，仅为9.63%。

值得注意的是，甘肃银行的盈利模式相对简单，其90%以上的营业收入来自净利息收入。2014年末至2016年末和2017年上半年末的净利息收入分别占营业总收入的95.3%、96.8%、95.7%和92.6%。东亚证券在研究报告中表示，甘肃银行的业务在同行中并不突出，2016年的股本回报率为15.1%，在同行中从10%到25%不等。考虑到其业务缺乏独特性，投资者可能对甘肃银行兴趣不大。根据各种分析，东亚证券给甘肃银行的最终投资建议是:不吸引。