长安责任踩雷P2P后遗症显现 一季末代位追偿款超12亿

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自长安责任保险去年涉足p2p业务以来，其运营受到了监管和业界的广泛关注。

近日，大公国际信用评级有限公司(以下简称“大公国际”)发布了长安责任债券跟踪评级信息，显示截至2019年3月底，长安责任保险信用保证保险业务产生的代位应收账款余额为12.26亿元，较2018年底略有下降，降幅为0.91%。换句话说，第一季度的复苏形势并不乐观。

第一季度末，仍有超过12亿元人民币的复苏

一家从事p2p信用保险业务的财产保险公司的一名工作人员告诉《证券日报》记者，该公司在2018年也为一些p2p信用保险业务支付了大量赔偿，但赔偿后，有潜在资产可以收回，收回目标的后续资金是否到位是收回损失的关键。

“长安责任信用保证保险业务产生的代位求偿金额规模较大，其追偿面临一定的不确定性。持续的监管措施导致公司业务发展的不确定性进一步增加，未来的信用状况依然存在。进一步下降的风险。”大公国际表示随后复苏。

对此，长安责任在一季度偿付能力报告中提到:“公司受到信用保险业务赔款支出的影响，现金流压力加大。通过出售赎回投资产品和债券产品，以及加强回收资产的处置和转让等方式。加快资金返还的措施。”

长安责任保险在涉足p2p信用保险业务后，其偿付能力和公司运营受到了业界和监管部门的高度关注。

根据大公国际发布的跟踪评级公告，长安责任保险2019年第一季度未经审计的财务报表及相关数据显示，截至2019年3月底，属于公司股东的长安责任保险所有者权益总额为-9.77亿元，总资产较2018年底略有下降，下降2.59%，至46.98亿元。

在承保业务方面，2019年1-3月，长安责任保险实现保险业务收入6.95亿元，同比增长1.05%，其中车险业务保费收入同比增长17.41%，责任保险业务保费收入同比增长9.21%。但是，值得注意的是，由于监管措施的影响，除车险和责任险以外的保险业务收入同比下降了72.88%。第一季度，长安责任保险综合成本率为106.13%，同比下降7.10个百分点，承保利润率有所回升，但仍处于亏损状态。

值得注意的是，截至2019年3月底，信用担保保险业务产生的代位应收账款余额高达12.26亿元，虽然较2018年底略有下降0.91%，但仍接近一季度保险业务收入的两倍。

在投资业务方面，2019年1月至3月，长安责任保险实现投资收益3800万元；截至2019年3月底，长安责任保险其他综合收益为4300万元，比2018年底增加4500万元。

截至2019年3月底，长安责任保险的综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率均为-162.65%，面临较大的资本补充压力；同期，长安责任保险3个月内和1年内的综合流动性比率分别为30.96%和35.40%，较2018年末分别下降了8.70%和7.99%，流动性管理压力进一步加大。

基于上述经营业绩，大公国际认为，虽然长安责任保险的盈利能力有所回升，但偿付能力充足率水平仍远低于监管要求。信用担保保险业务的赔付所产生的代位求偿金额非常大，其追偿面临一定的不确定性。由于持续采取监管措施，公司业务发展的不确定性进一步增加，未来信用状况仍有进一步下降的风险。因此，大公国际决定将长安责任保险的信用评级维持在A级，评级前景为负面。

在这一年里，高管们被要求减薪20%以上

事实上，在大公国际发布上述评级报告之前，长安责任保险已经收到了两封监管信。

今年6月6日，长安责任保险因偿付能力不达标再次被发出监管函。这是中国银行业监督管理委员会在今年1月发出监管信后6个月内发出的第二封监管信。

在中国保监会6月发出的监管函中，长安保险2018年第四季度综合偿付能力充足率和核心偿付能力充足率为-152.65%，偿付能力严重不足，综合风险评级为d级

中国保险监督管理委员会决定在对长安责任采取的监管措施的基础上增加两项监管措施:第一，命令公司限制董事、监事和高级管理人员的薪酬水平。董事、监事和高级管理人员2019年(税前)薪酬应在2018年(税前)实际支付薪酬的基础上下调，下调幅度不低于20%，其中董事长和总经理(港股0001)应低于平均水平。二是责令上海、山东、河南、宁波分行停止接受新的责任保险业务。

在1月14日的监管函中，银监会对长安的责任采取了三项监管措施:一是下令增资，完成增资扩股工作；二、总行及分行停止受理除汽车保险和责任保险以外的新业务(包括直接保险业务和再保险业务)；第三，停止增加分支。

16亿元增资扩股方案需要审批

在接受监管之前，长安责任已经开始计划增资。

今年6月3日，长安责任保险在中国保险协会网站上发布增资公告，称公司已于今年4月2日审议通过了《长安责任保险股份有限公司增资协议》。根据协议，长安责任保险公司将注册资本从目前的16.21亿元增加到32.52亿元，募集资金16.3亿元。

参与增资的两位股东为国厚资产和蚌埠高新投资集团有限公司(以下简称蚌埠高新投资集团有限公司)。其中国厚资认购10.30亿元，占增资后股权的31.68%，蚌埠高新投资认购6亿元，占增资后股权的18.45%。

增资后，长安责任保险的股东人数将从14人增加到16人，国厚资产和蚌埠高投将分别成为长安责任保险的第一大股东和第二大股东。由于其他14名股东未参与增资，其持股数量保持不变，但持股比例被稀释。

据公开信息，长安责任保险由住房和城乡建设部牵头，并得到十个部委的支持。它于2007年9月获准开业，总部设在北京。其发起人包括长安担保有限公司、安徽投资集团控股有限公司、台山金建担保有限公司等。

从近几年的发展来看，长安责任保险有利有弊。但在2018年，由于信用保险业务的影响，损失很大。数据显示，长安责任保险2013年至2017年的净利润分别为-1.52亿元、574万元、1503万元、830万元和-1.95亿元，但2018年降至-18.3亿元。

2018年的巨额亏损与其信用保险业务有关。据公开信息显示，长安责任保险已经与Cunli.com、景荣辉、土豆金夫、金荣学院、微财富等多个p2p平台进行了合作。然而，随着2018年网上贷款行业“闪电风暴”的出现，一些平台或承销项目出现了逾期，影响了长安责任保险。

如果此次增资成功，长安的偿付能力不足问题有望得到缓解。长安责任保险还表示，公司股东会、董事会和管理层高度重视偿付能力不足的风险，正根据董事会通过的增资扩股计划，努力增加注册资本以补充偿付能力。

但上述增资计划需经银监会批准后方可生效。截至7月15日16: 00，监管部门尚未发布相关审批公告。