资金压力大、人才配备成难题 理财子公司的设立门槛让不少中小银行“望而却

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按照溥仪标准，截至2018年底，已有27家商业银行计划设立金融子公司，据披露，计划注册金融子公司的银行资本总额已超过1300亿元。与此同时，一些已经宣布成立财务管理子公司的银行已经开始在内部进行紧张的准备工作。

然而，许多中小银行不愿意设立金融子公司。

拥有小型理财业务的银行应该放弃设立理财子公司。中国南方一家银行的资产管理经理告诉《国家商报》。

然而，放弃设立金融子公司无疑将对中小银行的金融业务产生巨大影响。

西南财经大学金融学院副院长罗花荣告诉记者，金融子公司的许可给银行提供了更广泛的空融资政策，金融子公司发行的产品的销售门槛、首次面对面签约和非标准投资被放开，这有利于金融业务的发展。这意味着没有财务管理子公司的中小银行将无法享受到系统红利，在市场份额竞争中强者的马太效应将更加突出。对于这些中小银行来说，资产管理业务的发展受到挤压。未来，他们要么退出银行理财市场，要么转向理财业务，在委托的基础上实现对客户多层次理财需求的服务。

一些银行已经开始为金融子公司做准备。按照溥仪标准，截至目前，已有27家商业银行计划设立金融子公司，据披露，计划注册金融子公司的银行资本总额已超过1300亿元。

值得注意的是，第一波财务管理子公司已经进入市场。2018年12月26日，银监会正式批准中国建设银行和中国银行(601988)设立金融管理子公司的申请。

罗荣华在接受《商业日报》采访时表示，作为一个独立的法人，财务管理子公司与以往的财务管理部门相比有以下不同之处:首先，要建立一个完整的公司治理结构，在组织结构、岗位设置、业务流程和控制体系等方面都要有所作为。所有方面都必须重建；第二，实现独立的风险控制、产品操作系统、it系统建设等。，相关系统和系统需要重建；第三，它将涉及与母银行的资源和利益分配。一方面，理财子公司成立后，要考虑如何合理配置客户资源，最大化理财业务与零售业务甚至基金子公司业务之间的冲突；另一方面，如何在母公司和子公司之间分配金融子公司的利润也应予以考虑。

财务管理子公司的审批顺序为先提交筹建申请，银监会将在4个月内做出批准或不批准的书面决定。经批准后，准备工作应在6个月内进行，可延期。筹建完成后，应提交开业申请，银监会应在2个月内作出批准或不批准的书面决定。收到开业批准文件并取得金融许可证后，办理工商登记，领取营业执照。自领取营业执照之日起6个月内开业。建行和中行将在年底前获得批准，预计其他银行的审批速度将会加快。

根据溥仪标准，目前已有多家银行宣布成立财务管理子公司，并已开始内部准备，必须提交材料、创新产品(增加净值产品的设计和研发)、升级系统、加强外包机构的筛选和评估机制。

人才分配是一个难题。金融子公司是商业银行旗下从事金融业务的非银行金融机构。其业务范围主要包括发行公开发行金融产品、发行私募金融产品、金融顾问和咨询等。不允许吸收存款和发放贷款。控股股东应为在中国注册的商业银行，注册资本最低限额为10亿元人民币。股权结构可以由商业银行独资，也可以由境内外金融机构和境内非金融企业共同出资。

10亿元的最低注册资本令许多中小银行望而却步。拥有小型理财业务的银行应该放弃设立理财子公司。华南一家银行的资产管理经理告诉记者。

黑龙江省农村信用合作联社资本运营中心主任张明富在接受《商业日报》采访时表示，小银行设立理财子公司存在经济问题，10亿的资本对小银行的资本充足率有很大影响。

不过，张明富告诉记者，小银行可以研究在小银行的共同参与下成立金融管理公司，但下一步要看监管部门是否认可这种方式。

这位资产管理经理表示，与参股的小银行联合成立一家财富管理公司将会更加困难。目前，只有江浙两省可以考虑，一些地区相似、资产管理业务较好的中小银行可以考虑这种模式。

尽管中小银行仍在等待设立金融子公司，但在已宣布设立金融子公司的27家银行中，有两家表示将引入战略投资者。

近日，广州农村商业银行和重庆银行宣布成立财务管理子公司。根据广州农村商业银行的公告，该行计划发起设立珠江金融管理，持股比例不低于51%，引进战略投资者持股比例不超过49%。重庆银行宣布计划成立持股比例不低于51%的重庆银行，首先考虑银行的贡献，然后引入战略投资者。

除了财务压力之外，财务管理子公司的设立在人员配置方面也面临巨大压力。

《商业银行金融子公司管理办法》的颁布，拓宽了银行金融产品的投资范围，同时也对银行的投资和研究能力提出了更高的要求。

最近，《国家商报》记者发现，许多银行和银行资产管理公司都在公开招聘多个高薪投资职位，有些银行甚至开出了高达300万英镑的薪酬。招聘岗位包括固定收益投资岗位、资本市场股权投资岗位、外汇和商品投资岗位、投资研究岗位、股权投资岗位等。

中原银行首席经济学家王军表示，该金融管理子公司仍处于筹备阶段，需要监管机构的批准。离它正式开始营业还有一段时间，它的团队还在组建过程中。为什么银行想挖人？因为他们没有合适的人，不管是净资产还是投资股票，这些人显然不擅长银行。这些业务的基本逻辑与银行传统的存贷款业务大相径庭。培养和提升他们的专业能力和专业团队需要一个漫长的过程。

许多中小银行对设立金融子公司的门槛望而却步，放弃设立金融子公司无疑会对中小银行的金融业务产生巨大影响。

罗荣华告诉记者，理财子公司牌照给银行带来了更广阔的理财政策，对理财子公司发行的产品的销售门槛、首次面对面签约、非标准投资放开，有利于理财业务的发展。这意味着没有财务管理子公司的中小银行将无法享受到系统红利，在市场份额竞争中强者的马太效应将更加突出。对于这些中小银行来说，资产管理业务的发展受到挤压。未来，他们要么退出银行理财市场，要么转向理财业务，在委托的基础上实现对客户多层次理财需求的服务。