175号文处置网贷平台精准分类 僵尸平台将被良性退出

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最近发布的《关于做好网上贷款机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称“175号文件”)将p2p机构按照风险状况进行分类，其中无风险平台按照现有业务规模进行分类，并明确提出僵尸机构的声明:三个月以上未清余额或新增业务金额为零，可以认定为异常操作的机构，如关闭竞价、竞价功能或相应功能异常操作的，归类为僵尸平台。

此前，为引导部分网上贷款平台良性退出，13个省市出台了网上贷款平台退出指引。湖南省正式退出53个p2p网络借贷平台，主要集中在问题平台和“僵尸平台”，杭州也退出了相对较小的网络借贷平台。

有业内人士向《证券日报》表示，“175号文件”为“僵尸平台”的退出指明了更明确的步骤，但目前大多数“僵尸平台”都处于关闭状态，需要积极配合监管，才能真正退出。

监管当局给“僵尸平台”

明确定义

事实上，一些机构之前已经梳理了“僵尸平台”的特征，包括360网上贷款评级小组将符合以下特征的平台定义为“僵尸平台”:此类平台一般具有以下特征:不打雷，不清算；已经做出努力并试图遵守规定；与一年的运营数据相比，业务几乎停滞不前，平台基本不发标；有些人仍在寻找买家，有些人已经宣布他们将放弃“待遇”。

但“175号文件”对“僵尸平台”的定义更为明确，僵尸平台是指三个月以上未清余额或新增业务金额为零，且已关闭招标发布、招标功能或相应功能运行异常的机构。

根据荣360数据研究所的统计，2018年，共有54个问题平台暂停运行，7个良性退出平台和5个清算平台暂停运行，其中许多平台是僵尸平台。荣360统计了38个僵尸平台的情况(其他的不能统计，因为网站不能打开等。)，并且连续三个月没有发布新标准。这些平台分布在中国至少17个不同的省份，这意味着许多金融机构和协会将参与相关的退休工作。

“这种僵尸平台在业务关闭前也能正常运行。然而，由于资产侧业务日益困难，一方面，原有的资产侧业务难以满足监管要求，另一方面，发展新的小规模分散业务意味着大规模投资。现在还处在整风时期，采取这种“保守”的态度，可以进也可以退。如果申报成功，平台的价值可能会增加，初始投资可以收回。如果不通过归档关闭，目前的压缩规模甚至可以阻止损失，成为一个所谓的僵尸平台。”广州互联网金融协会会长宋芳指出。

有限的业务规模

合规性不达标

根据荣360的分析，大部分僵尸平台的信息披露区域都比较简单或者没有设置。在38个僵尸平台中，有25个平台披露了部分运营数据，其中只有3个平台的未偿余额超过1亿元，只有4个平台的投资者超过1000人。四个僵尸平台的运营数据显示，待偿还余额和投资者人数均为0。也就是说，这些僵尸平台已经主动退出所有现有业务，并暂停发布新标准。从股票数据来看，大多数僵尸平台都没有备案的希望，现在他们暂停业务，准备逐步消化股票业务，退出网上贷款市场，风险因素相对较小。

以广东平台几何金融为例，统计数据显示，2017年9月至2018年9月平台营业额同比下降86%，借款人和投资者数量分别下降60%以上。自去年9月6日起，平台官方网站停止发布新目标，所有项目均显示为“还款”。当投资者拨打平台客服电话询问原因时，电话始终无人接听。可以判断平台基本处于非正常运行状态，但平台官方网站尚未发布清算或退出公告。

就合规性而言，38个僵尸平台中有14个已经通过银行存管系统上线，仅占36%。对于这些僵尸平台，由于网上银行存管的业务规模有限，成本相对较高，存管等合规方面不能满足要求，退出是合理的。

此外，在38个僵尸平台中，在最终竞价阶段，收益率相对较高，一个月的收益率可以达到10%，投资期大多集中在短期。荣360认为，“这些平台吸引资金的能力还不够。最大的可能性是，资本方当时遇到了一定的困难，继续进入新的资金，以应对债务转移的压力；不排除在极端情况下，网上贷款平台希望圈钱并运行，这样一个不符合规定的平台应该及时淘汰。”

“僵尸平台”需要积极配合监管

做好还款工作

175号文件给出了退休的具体步骤:向外界公布僵尸机构名单，要求它们限期取消商业登记，并关闭网站或移动互联网应用(简称app)。如公告期内未出现投资者对股票债权的主张，省级网上贷款整改办公室应出具意见，转送市场监管部列入异常经营名单，依法申请吊销营业执照，并协调网络信息部和电信部关闭网站并移除应用。

一些法人表示，“在实践中，有一些网上贷款机构已经退出，他们仍然打开还款通道，等待逾期的借款人不时还款；也有一些网上贷款机构已经转型，但他们仍然使用原来的公司名称从事金融技术，贷款援助和其他业务。如何处理这类机构，它们是否仍需取消注册和关闭申请，可能需要具体分析。”

“这意味着这些平台还需要主动配合监管部门做好退出工作，最终这些网上贷款平台完全退出历史舞台。”荣360分析指出，此次下发的175号文件能够及时清理僵尸平台，加大网上贷款行业的整改力度和速度，也有助于提前防范和化解金融风险，使网上贷款行业能够健康发展。至于僵尸平台，它也切断了归档的想法，以便及早处理并提前计划。