透视7家互金上市公司2018年财报：TO B业务助业绩飙升

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在移动互联网时代的用户体验革命下，传统金融机构面临着“获得客户”和“活客户”的双重压力。借助金融技术转变用户操作理念正在成为新的突破口，而互联网金融技术企业正在努力寻找新的增长点，双方似乎一拍即合。

截至3月21日，海外上市的7家互联网金融公司(、派派贷款、曲店、建普科技、小营科技、品帝、360金融)已陆续发布了2018年第四季度及全年的财务报告(荣360仅发布了去年第四季度的财务报告)。

特别值得注意的是，许多公司继续向b业务发展，贷款援助和金融技术出口能力正在成为利润的主要增长点之一。

金融机构的客户数量大幅增加

《证券日报》记者发现，各种金融科技公司的to b业务正成为主要的利润爆炸点之一。

首席执行官肖对《证券日报》记者表示:“金融机构有自己的核心优势，我们也有自己的核心优势。双方可以自然互补。”

乐心2018年财务报告显示，金融技术收入是乐心增长最快的部分。2018年第四季度，乐心为各类金融机构服务的金融技术收入为8.25亿元(如果是标准货币，默认为人民币)，同比增长331%。2018年，乐心金融科技收入为20.8亿元，同比增长448%。

记者在乐心集团官方网站上看到，与其合作的金融机构包括中国工商银行(601398)(港股01398)、农业银行(601288)(港股01288)等五大国有银行以及消费金融公司等新机构。据其财务报告显示，去年第四季度，乐心与100多家金融机构建立了合作关系，来自银行和其他金融机构的资金比例已达到贷款总额的70%以上。

除乐心外，360金融还披露了去年第四季度金融机构的相关业绩数据。360金融表示，正在吸引更多的金融机构进行深度合作。2018年第四季度，360笔金融配套贷款中有78%来自金融机构。

根据钛业集团财务报告，2018年钛业经营收入为10.53亿元，同比增长85.1%；净利润为1.39亿元，而2017年亏损为5384万元。根据钛财务报告，公司的主要收入来源主要包括三部分:技术服务费、分期服务费和理财服务费。

其中，在总收入中占比最高的仍然是技术服务费，即通过向客户提供个人和小微企业信用服务系统(包括信用评估和贷后管理服务)获得的服务费。数据显示，钛的收入从2017年的4.25亿元增加到2018年的7.48亿元，同比增长75.6%；其次，分期付款服务收入从2017年的1.4亿元增加到2018年的2.91亿元，同比增长超过108%。

在官方网站上，《证券日报》记者注意到，其服务的金融机构包括民生证券、江西银行(港股01916)和王新银行。

小营科技与中安保险合作，为其产品提供信用保证保险。同时，小营科技还表示，将继续探索与金融机构的合作。2018年11月底，中信信托与中信信托达成合作，中信信托是中国资产管理规模最大的信托公司。

还有一些有趣的商店也能让金融机构提高业绩。

趣味商店业绩报告显示，2018年趣味商店总收入为76.92亿元，同比增长61.1%；净利润24.91亿元，同比增长15.1%。曲店表示，收入的增加主要是由于配套贷款收入和其他收入的大幅增加。其中，去年全年配套贷款及其他收入16.47亿元，同比增长4.45倍。

根据曲店招股说明书，配套贷款收入及其他收入是指从机构融资合作伙伴处获得的与表外交易相关的配套贷款服务费。曲店首席执行官罗敏在曲店2018年的财务报告中透露，曲店去年新增了19家融资合作伙伴，截至今年3月15日，金融机构提供的贷款余额已达220亿元。

到b和c两轮驱动

《证券日报》记者发现，贷款援助和技术出口已经成为基金企业与金融机构合作的主流合作模式。

《关于做好网上贷款机构分类处置和风险防范工作的意见》(以下简称“175号文件”)也指出，要坚决清理违法业务，不留隐患。同时指出，应积极引导部分机构转型为网络小额贷款公司、贷款援助机构或转用特许资产管理机构。

据《证券日报》记者报道，乐心与银行的合作模式主要有以下几种:一是直接贷款，乐心将年轻人的需求与银行联系起来，银行审批并发放贷款。这样，风险可控，收益高。；二是与银行建立风险控制模型，为银行现有客户服务。银行和其他金融机构相对不擅长小规模消费贷款。乐心帮助银行制定风险控制策略，并提供反欺诈、风险控制建模和自动审批功能。产出；三是向银行输出消费情景，将乐心的消费情景放在银行客户身上，引导银行客户产生更多的消费。

360金融的特点是为金融合作伙伴提供一系列金融技术产品和服务，如高质量的借款人获取、借款人风险评估和匹配、工作流自动化以及大数据分析、人工智能和云计算等技术领域的先进风险管理机制。

从钛官方网站可以看出，钛已经为小微企业客户创建了智能信用解决方案，用于电子商务场景、支付场景、企业财政和税收场景等。目前，在中国，钛的小微企业智能信贷解决方案已帮助餐饮服务、电子商务、3c销售、农产品(000061、股票咨询)和制造业的小微企业主高效、快速地获得在线信贷服务。

派牌贷款2018年财务报告显示，依靠不断增强的科技实力，贷款援助业务取得进展。去年第四季度排牌贷款配套金额从第三季度的148亿元增加到176亿元，增幅为19.2%。

360金融首席执行官叶大庆认为，中国的数字普惠金融和金融科技行业仍处于发展初期，行业内仍有许多发展机遇。数字普惠金融和金融技术的发展有机会改变千千数千家小微企业和全世界数十亿人的命运。

回顾2018年，国内新金融市场的主要参与者，从新金融巨头到初创公司，都在加快轨道转换，业务重心从单纯的C端服务向B、C两轮驱动服务模式转移，盈利模式从提供金融服务的利息收入向提供技术服务的服务费收入转换。

有业内人士表示:“随着技术服务的成熟，传统金融机构、互联网平台等各类B端客户的市场需求加快。在多重因素的叠加下，金融技术对b服务市场也迎来了全面爆发。”