趣店盘前暴跌 暴利喋血的万亿现金贷打响监管第一枪

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由“趣味商店”引发的现金贷款行业的动荡仍在继续，并最终导致监管政策的实施。今天晚上，互联网金融风险专项整治领导小组办公室下发了《关于立即暂停审批网络小额贷款公司的通知》(以下简称《通知》)，直接针对有争议的现金贷款，要求各级小额贷款公司监管部门不得审批新的网络(互联网)小额贷款公司，禁止新批准的小额贷款公司跨省(区、市)开展小额贷款业务。

“趣味商店”风暴推迟了互联网小额贷款许可

主管按下暂停按钮

经过多日的激烈讨论，监管部门对现金贷款进行了打击。

通知指出，近年来，一些地区相继批准或允许网络小额贷款公司开展网络小额贷款业务，一些机构开展的“现金贷款”业务存在较大的潜在风险。为贯彻落实国务院领导同志的指示，在网上贷款风险专项整治工作小组办公室开展业务，今后各级小额信贷公司监管部门不得新批准设立网络(互联网)小额信贷公司，禁止新批准的小额信贷公司分拆省(区、市)开展小额信贷业务。

从这份紧急通知中可以看出，监管部门直接点名了现金贷款业务的潜在风险，这也与前段时间“开心店”事件引发的现金贷款行业风暴有关。

10月18日，这家娱乐商店在纽约证券交易所正式上市，市值一度超过100亿美元。它一夜成名，但也被公众对娱乐商店的商业模式和道德的看法所撕裂。

在接受媒体采访时，ceo罗敏的言论“任何人发现我们的名义利率和实际利率超过36%请直接联系我，我会给你100万元的补贴”和“如果你不还钱(逾期)，算了，当作福利对待”不仅没有减少外界的疑虑，反而引起了更多的风波。

有一段时间，现金贷款行业被推到了风口浪尖，娱乐商店为此付出了惨痛的代价。在今天之前的连续六个交易日中，趣味商店的股价下跌了27%以上，股价的变化也导致了律师事务所的调查。当地时间11月20日，美国法鲁奇(faruqi faruqi)律师事务所发布通知称，已对这家娱乐店的潜在违规行为展开调查，并希望遭受损失的投资者能提供线索。

或许是受紧急暂停互联网小额贷款许可的影响，几家在美国上市的在线贷款公司的股价开始做出反应。其中，趣味商店在上市前曾下跌超过30%，而愉快贷款和帕特贷款下跌超过10%。

即将到来的事件在他们面前投下阴影。11月6日，重庆市金融办下发《小额贷款公司现金贷款业务自查通知》，要求经批准的“网上贷款业务小额贷款公司”对现金贷款业务进行自查并上报，包括但不限于名称、额度、期限、利率、贷款对象、客户准入方式、有无场景、贷款目的、资金来源、收贷方式以及是否有负面舆论。

仅仅半个月后，当市场上的所有人都在焦急地等待时，靴子终于落地了。这是自2017年4月银监会和p2p点对点贷款风险专项整治领导小组办公室发布现金贷款整改通知以来的又一项国家监管要求。

祸不单行。当监管部门暂停批准网上小规模照片时，市场对现金贷款的态度变得越来越谨慎。芝麻信贷已经可以自由进入现金贷款平台，也开始终止与一些现金贷款平台的合作。蚂蚁金服公开回复称，在最近的调查中，发现个体商户的各种费用均超过法定保护利率，收款不当，未能遵守协议，因此暂停合作，并表示芝麻信用对合作伙伴有明确的准入规定，将继续对商户进行检查。如果以后发现类似问题，将立即停止合作。

盈利现金贷款

现金贷款是及时的援助还是浑水摸鱼？

根据2015年9月1日生效的《最高人民法院关于审理民间借贷案件适用法律若干问题的规定》，借款人与贷款人约定利率超过年利率36%的，超额利息无效；但是，利率不超过年利率的24%，贷款人要求保护的，人民法院应予支持。

网上贷款置业首席执行官石曾表示，目前现金贷款网站上只约定了利率，现行法律法规没有明确说明如何界定其他服务费以及是否应与利率结合起来判断是否超过36%的标准。

然而，在大多数人的印象中，“现金贷款”仍然等同于“高利润”。

事实上，为了避免这一法律红线，国内现金贷款平台通常以隐蔽的方式向借款人添加，如高额手续费、快速信用审查费、账户管理费等名目，使得其年化利率普遍偏高。

据公开报道，目前市场上现金贷款平台的年利率为50%-60%，有些甚至比正常贷款利率高出几倍，高达500%-600%，甚至1000%。

除了高利率，另一个几乎看不见的利润来源是逾期的高额罚款。娱乐商店揭露了“天价滞纳金”，每天的滞纳金是未付金额的1%。也就是说，只需要100天，罚款就可以和本金一样多。

“任何贷款业务都有可能获得巨额利润。名字太多了，赚不到钱。这取决于你是否想做，以及如何做。”独角兽互助黄金公司的首席执行官如是说。

前年，它在娱乐商店也损失了2.33亿元，去年立即实现净利润5.77亿元。今年上半年，这一数字飙升至9.74亿，是去年同期的7倍。这取决于现金贷款。

借钱会让人上瘾，还会导致暴力收集等问题

最受批评的现金贷款是暴力收款。

氪36曾报道:

“我已经砸了十几张嘴了。起初，我用京东白条和蚂蚁花蕾买了一台电脑来买手机。后来，当我没有得到它，我去借小额贷款，360借款，分期付款。后来，收藏家要求我以更高的利率借现金贷款。不知不觉地，我从一两千滚到了四五千。”一年前刚刚毕业的刘欣告诉《氪星36》。

“扣子”是借款人在借贷平台上的名字，而“如何获得更多扣子”则充斥着信用卡论坛、百度“戒赌”和大量微信公众账户的贷款内容。

传统金融机构无法覆盖的贷款需求太大，尤其是对缺乏信用记录的学生和蓝领工人而言。这使得现金贷款业务现在陷入了全民的道德审判——在平台的一端，企业家迅速致富；在平台的另一端，大量借款人正面临深渊。

像刘欣这样的年轻人不在少数。他们借钱的需求从消费开始，或者纯粹用于紧急周转，这是一种合理的金融需求。然而，由于负债超过收入，缺口越来越大，他们不得不走上“借新还旧，借贷还贷”的道路。切割得越多，就越失去控制。

而《金融杂志》报道的收藏现象:

《财经》记者曾亲自会见一位收藏家，用一种完全超越其年龄的复杂语气询问这位逾期未还的借款人:“律师的信寄到你家，有收据吗？你的月薪是3000元，除了吃饭，其余的在哪里？我们已经委托律师事务所偿还债务，你逃不掉的！”

包括重复的短信和电话通知，甚至爬上通讯录，骚扰他们的亲戚和同事，这一套话对普通人来说是有效的，他们皮肤很薄，心理承受能力一般。

然而，对于那些决心不还钱的借款人来说，任何收集技巧都是无用的。老赖也有反对催收的言论，并与贷款人发生冲突。这个团体还有一个口号:“三个月之后，就是胜利。”

互联网小额贷款许可进入股票竞争时代

根据监管机构的要求，现金贷款业务将获得许可。目前，相关许可证持有人包括银行、消费金融公司、网上小额贷款和备案后的p2p业务实体。在网上贷款家园研究所所长俞白成看来，黄金互助社要求各地立即停止发放网络小额贷款许可证，无疑是收紧现金贷款政策的第一步。

自2016年8月24日发布p2p网上借贷额度指令以来，大额竞价平台开始寻求其他方式与大额竞价对接。尽管地方金融机构也对网上小额贷款的同一借款人的贷款额度进行了限制，但它们比p2p网上贷款行业的硬性指标更加灵活。此外，网络小额贷款许可证由当地金融机构审批，相对容易获得。因此，越来越多的p2p网上贷款平台选择成立小型网上贷款公司，消化大额目标以规避监管合规要求。据蔡慧大数据终端统计，截至2017年7月底，全国共审批了153个网络小额贷款许可证(包括地方金融机构已批准但尚未开业的公司)，其中广东省数量最多，有43个；其次是重庆，有28个；江苏省和江西省分别排名第三和第四，分别为21和13。

据网上贷款之家研究中心统计，中国有18个p2p网上贷款平台或贷款援助平台通过其主要运营公司或关联企业获得了21个网络小额贷款许可证，其中分期付款平台便利店获得了2个网络小额贷款许可证。

监管的收紧也可能意味着网络小额贷款许可证进入了股票竞争时代，许可证价格可能被炒作。此前，一位现金贷款平台高管在接受媒体采访时表示，去年此时一张卡的价格为200万英镑，今年4月份的许可价格升至2000万英镑，现在的许可价格已升至5000万英镑。这意味着在线小额贷款的许可价格在一年内上涨了20多倍。然而，在严格的监管下，网络小额贷款许可证的未来价值仍然是可变的。