中央财经大学中国银行业研究中心主任郭田勇：银行回归本源服务实体 也要不

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9月28日，由《商业日报》主办的“2017中国商业银行价值论坛”在北京举行。这次以价值管理为主题，重点关注中小银行在当前形势下的发展趋势和发展路径。中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇(601988)在他的主旨演讲中说，银行业的“回归原点”并不意味着你必须简单透明。恐怕那不是它的意思。还有三个字，一个是加强监管，另一个是市场导向和结构优化——全国金融工作会议提出了四句话，即回归原点、优化结构、加强监管和市场导向。Return最初谈的是切实为实体经济服务，但它仍然应该以市场为导向，鼓励创新，鼓励竞争。如果比赛出了问题怎么办？依靠加强监管，防范和控制系统性风险，维护金融业稳定。展望未来的发展，各类中小银行、农村商业银行和城市商业银行应牢牢把握服务实体经济的主线，不断推进业务创新和产品创新，提高经营水平。

中央财经大学中国银行研究中心主任郭田勇

语音记录:

我很高兴参加这次活动。论坛的名字很好听。中小银行的价值论坛的确能够创造价值。创造价值的能力是否能够持续存在很长一段时间，或者它在未来是否会变得越来越强，这确实令人怀疑。我们也看到，近年来，整个银行业的压力越来越大。最美好的日子已经过去，最糟糕的日子可能还没有到来。从银行业的盈利能力来看，它现在面临着一个巨大的考验。

我想从几个方面来解释一下中小银行的发展趋势。

首先，我想简要分析一下全国金融工作会议的精神。只有通过思考，我们才能加强自己的方向和信心。我们正在思考的问题是什么？全国金融工作会议指出，金融业需要回报的来源，回报的来源是什么？一些文章说，只有简单透明，我们才能更好地服务于实体经济，而不是从事花哨的创新。回归的起源是这样的内容吗？区别对待。

我们现在的银行是商业银行，不是80年代的国有专业银行。我们的目标是利润最大化，为股东创造最大价值。要透明，要简单，不要进行复杂的创新，这个公式对不对？有疑问。作为一家商业银行，你应该对各种资本开放。各种私人资本开始进入银行业，每个人都必须竞争。竞争的结果必然是这项业务很难签约，这是一个悖论。

从高个子的角度来看，包括顺从比赚钱更重要的陈述，没有问题，但是如果你不赚钱，你还喜欢顺从吗？合规很可能会成为被动的水源。

中央讲回归的由来，并不是说一定要简单透明。恐怕那不是它的意思。还有三个字，一个是加强监管，另一个是引导市场，优化结构——全国金融工作会议提出了四句话，即回归原点，优化结构，加强监管和市场导向。Return最初谈的是切实为实体经济服务，但它仍然应该以市场为导向，鼓励创新，鼓励竞争。如果比赛出了问题怎么办？依靠加强监管，防范和控制系统性风险，维护金融业稳定。

展望未来的发展，各类中小银行、农村商业银行和城市商业银行应牢牢把握服务实体经济的主线，不断推进业务创新和产品创新，提高经营水平。

创新必须专注，业务发展也应如此。我们应该关注哪里？银行服务于实体经济。我们应该研究银行的发展趋势，我们必须看到未来的整体增长趋势。现在有一些业内专家在讨论有一个新的周期。我们不会先考虑这个问题，但我们已经看到，中国经济转型的方向已经从过去所谓的高投资、高出口的外延式增长模式不断转变。从gdp构成的角度来看，有两个数字非常漂亮。一是消费在构成中的比重不断增加，现在已经占到76%。二是第三产业在整个产业中的比重也在上升。现在，这两个数字向我们展示了中国未来经济转型的方向。如果我们继续依靠投资重化工企业来带动未来的经济，它还会有动力，但这种动力正在不断减弱。

在我们的企业业务和重要的投资项目中，高科技企业不断涌现，因此我们必须将我们的企业业务转向光和投资银行业务。我们有两种解释。首先，有更多轻量级的投资银行业务、工具和产品。通过创新，更多的产品和工具可以服务于企业、发行债券或设计一些金融产品。根据不同的企业，我可以配置各种类型的产品，提供全方位的服务，而不是单调的发行债券，我的服务能力会大大提高。

另一方面，我对这种资本的消费可能会继续减少。如今，中小银行的资金压力很大。按照传统方式，资金压力会越来越大。随着公司业务的调整，资金压力将逐渐减轻。从零售方面来说，我们必须把线上和线下结合起来，并注意互联网技术的应用。

传统模式可以实施，应该继续。通过社区银行和社区金融，我们可以更好地为客户服务，增强他们的粘性。我们也应该线下走这条路，特别是对于中小银行来说，与大银行相比，它们无法在大城市竞争业务。正如刚才那位客人提到的，我从三点到三点去五线城市是很合理的。农村包围着城市。从金融趋势来看，中国金融服务的不足之处也在于其发展空，这实际上是低于地级或县级市场。城市商业银行或农村商业银行应高度重视这一市场。

第二，我们可以积极争取各种资源。我同意一些中小银行应该涉足金融资源和消费金融机构。有了这样的机构，他们就可以与传统的银行服务进行互动，提高他们的综合应用服务能力。这非常重要。

最后，从中小银行未来发展的角度来看，营造良好的外部环境，尤其是监管环境非常重要。在中国经济低迷时期，中小银行的风险偏好也在下降，但与大型国有银行相比，中小银行从事贷款业务的积极性非常强。

全国金融工作会议提出要加强监管和审慎监管。众所周知，宏观审慎监管一词是在2008年金融危机后提出的，当时的主要问题是大型金融机构太大而不能倒。失败后，它对整个社会产生了巨大的影响。因此，优势对它采取多种指标，给予它更高的监管标准，并确保它不会出错。

对于中小金融机构，我们原本有一个假设，即金融机构的存款保险制度和破产退出制度。我们从事这些事情的原因有一个基本的前提和假设，即一旦一些中小商业银行出现问题，他们应该赔偿储户的钱，如果你失败了，你应该关闭。一些大银行，如工人和农民，不能倒闭，保险公司也负担不起。系统性和重要性应分别纳入宏观审慎监管的方向。

我想说什么？对于中小银行来说，既然假设如果它们出了问题就不会有系统性的金融风险，为什么它们要受到宏观审慎指标的如此严格的约束？我个人认为，未来宏观审慎和微观审慎应该真正分开。上帝属于上帝，凯撒属于凯撒。一些中小商业银行无法达到宏观审慎的范围，他们有保险，所以让他来做。如果他们做得好，他们可以迅速发展。如果他们做得不好，他们会有这个系统保证。

如果政策环境能够得到优化和改善，我相信中小银行的发展将形成更大的空空间。