小贷公司生存困境揭秘：不良贷款率7.18%

本篇文章2017字，读完约5分钟

相当关键。随着新三届董事会的40家小额贷款公司交出上半年的成绩单，全国小额贷款行业的生存状况也呈现在我们面前。

首笔网上贷款大数据显示，今年上半年，新三板40家小额贷款公司实现营业总收入6.95亿元，同比下降16.19%；净利润3.96亿元，同比下降9.4%；净资产收益率为3.50%，同比下降0.41个百分点；不良贷款率为7.18%；员工平均人数只有20.13人。

大多数可以在新三板上市的小额贷款公司都是小额贷款行业中最好的。从他们的表现可以看出，整个小额贷款行业的情况更不乐观。中国p2p网上贷款指数研究组组长胡尔一认为，中国小额贷款行业资源闲置、低风险、低收益资产的情况相对严重，不良贷款和收入起伏不定。优惠政策有很多，但充分享受的政策优惠较少。小额贷款在身份和资金来源上的根本突破仍然是“水中之花”。

收入和净利润同比下降

这家公司的平均雇员只有20人

据首笔网上贷款和小额贷款的大数据系统显示，截至8月31日，新三板46家小额贷款公司中，有1家已经逃离，5家已经退出市场，40家运营正常。

上半年，40家小额贷款公司实现营业收入6.95亿元，同比下降16.19%。小额贷款公司平均营业收入为1736.57万元，其中尚辉小额贷款和宏达小额贷款收入超过5000万元，20家收入在1000万元至5000万元之间，13家收入在500万元至1000万元之间，5家收入在500万元以下。10家公司的收入增加了，而30家公司的收入减少了。其中，滨江支行贷款、钱钟泉、宏达小额贷款、程心小额贷款收入增长10%，4家公司收入下降40%以上。

净利润方面，今年上半年，40家小额贷款公司实现净利润3.96亿元，同比下降9.4%。每个小额贷款公司的平均净利润为991.15万元，其中37家盈利，3家亏损。泰信小额贷款、龙腾农业贷款、郑新农业贷款净利润同比增长100%，泰信小额贷款同比增长743.26%。%获得了第一名；有6家公司净利润同比下降50%以上，秦天股份净利润同比下降1658.24%。这些公司净利润下降的主要原因是收入下降或坏账准备的“调整”。

从其他主要商业指标来看，这并不乐观。上半年，40家小额贷款公司平均贷款余额3.02亿元，从业人员20.13人，总资产3.51亿元，不良贷款余额2166.18万元；净资产收益率为3.50%，下降0.41个百分点；资产负债率为19.87%，增长0.93个百分点。

不良贷款率仍然很高

一些小额贷款公司热衷于财务管理

上半年40家小额贷款公司不良贷款率为7.18%。由于不良贷款率高，一些小额贷款公司甚至有贷款恐惧症，热衷于低风险、低收益的资产。期末，邦杰小额贷款货币资金3087.29万元，股权投资3100万元，信托产品购买6000万元。董事会还授权管理层使用部分闲置资金购买限额不超过9000万元(占注册资本的30%)的短期低风险理财产品，使用闲置资金参与单笔限额不超过7000万元的国债反向回购业务。合计起来，今年上半年实际发生额超过1亿元。

上半年东方贷款收入下降18.32%，净利润下降51.34%。本公司董事会同意本公司可利用其自有闲置资金投资银行担保理财产品。投资期限不超过一年，投资金额可在5000万元以内展期。今年，公司用自有闲置资金3000万元购买了银行理财产品，期末剩余理财本金为1300万元。投资银行理财产品1300万元，期限近2年(2017年1月24日至2018年10月16日)。

资产减值准备的变化导致小额贷款企业收入的波动，也反映出公司的管理和风险控制能力令人担忧。例如，滨江小额贷款上半年亏损30.71万元，但去年同期盈利225.51万元。主要原因是资产减值损失较去年同期增加128.33万元，增幅为49.41%，导致企业由盈利转为亏损。

通过对新三板小额贷款公司和小额贷款行业的比较，可以更好的解释目前整个小额贷款行业的困境。首先，就员工数量而言，专业人员稀缺，员工流动过于频繁。新三板小额贷款公司员工平均人数为20.13人，比全国小额贷款行业员工人数多61%。二是从平均实收资本看，新三板小额贷款公司平均实收资本为2.2176亿元，比全国小额贷款行业平均实收资本高132%。三是从平均贷款余额看，新三板小额贷款公司平均贷款余额为3.0175亿元，比全国小额贷款行业平均贷款余额高出171%。第四，尽管绝大多数小额贷款公司难以从银行信贷等其他渠道获得资金，但除股东投资外，新三板小额贷款仍远优于全国小额贷款行业。

此外，新成立的三板小额贷款公司，包括郭辉小额贷款公司、红丰小额贷款公司和阳光小额贷款公司，已经获得了网上小额贷款许可证。对于拥有技术、大数据优势和较强风险控制能力的小额贷款公司来说，这无疑是发展网上小额贷款业务的好机会，但对于大多数小额贷款公司来说，获得牌照意义不大。如果小额贷款公司不能做好本地业务，那么跨区域网络小额贷款业务就更难做了。