外资保险资产破万亿：寿险强于财险 新光海航、瑞泰人寿仍受监管限制

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每一位实习记者胡洋都是毕明路编辑

外资保险公司的市场份额扩大到5.53%

据中国保监会统计，截至目前，已有16个国家和地区的海外保险公司在中国设立了57家外资保险公司，世界500强中的所有外资保险公司均已进入中国市场。

在经营方面，外资保险机构的市场份额总体呈扩大趋势，从中国加入世贸组织之初的不到1%上升到2016年底的5.19%。据中国保监会最新公布的保费数据，《全国商报》发现，今年前7个月，外资保险公司的市场份额比去年年底增长了5.53%。

就总资产而言，外资保险机构也取得了长足的发展。中国保监会指出，截至今年7月底，外资保险公司总资产达到10.02万亿元，但在中国加入世贸组织之初，这一指标仅为30亿元。

总的来说，外资保险公司已经成为中国保险市场发展的重要组成部分，其对保险市场的影响也逐渐加大。然而，与此同时，它也存在一些问题，如相对缓慢的发展和小份额。

这些问题也引起了监管当局的注意。中国保监会副主席陈文辉表示，监管层面的下一步工作将从两个方面着手:第一，对于已经进入中国市场的外资保险公司，应进一步优化监管环境，鼓励其进入健康、养老和巨灾保险等专业业务领域。第二，对于尚未进入中国市场的外资保险机构，要进一步优化准入政策，促进行业有序竞争。

关于保险业的扩大和开放，今年8月，国务院还下发了《关于促进外资增长若干措施的通知》，明确指出要进一步扩大市场准入和对外开放的范围，包括进一步推进银行、证券、保险等领域的开放，这也是金融市场扩大和开放的积极信号。

外资银行寿险相对稳定

据国家商报记者统计，目前，外资寿险公司的经营业绩明显好于外资财产保险公司。今年1-7月，外资保险公司在人身保险行业的市场份额为6.47%，而在财产保险行业，外资公司的份额仅为1.95%。

据公开信息显示，截至今年7月底，市场上共有28家外资人身保险公司。根据今年前7个月的保费数据，工行安盛、恒大人寿和交通银行康联在外资寿险机构的保费收入规模上位列前三。这三家外资寿险公司今年实现保费收入分别为328.99亿元、233.42亿元和158.75亿元。其在所有外资寿险机构中的份额分别为21.91%、15.55%和10.57%，几乎占外资寿险领域的一半。

值得注意的是，在这三家公司中，工银安盛和交通银行康联都是银行保险公司，分别由工行(601398)和交通银行(601328)支持。

事实上，与外国股东合作也是中国商业银行进入人身保险业的主要形式之一。除了今年保费收入排名第一的工银安盛和交通银行康联外，银行业的外资寿险公司还包括中国招商银行、中国银行三星和中荷人寿。《国家商报》记者发现，由于银行股东的祝福，上述外资寿险公司总体运行稳定。

从净利润来看，2016年，除中行三星外，其他几家保险公司均录得正利润。具体盈利数据为:工银安盛5.03亿元、交通银行康联2.05亿元、招商银行2.21亿元、中荷人寿1.35亿元。

北京工商大学保险研究中心主任王在接受《商业日报》采访时表示，总体而言，银行业个人保险公司的经营优势主要体现在两个方面。首先，银行保险渠道的优势。作为股东，银行倾向于为其保险公司出售保险；二是客户理解的优势，消费者普遍有银行有保险公司支持的印象，信任度会在一定程度上得到加强。

值得一提的是，银行保险渠道是短期金融保险业务的大本营。与复杂的期货和证券产品相比，对于中短期保险产品，银行员工不需要花太多时间介绍其细节，销售过程相对简单省时，这些产品也受到银行保险渠道的青睐。

但必须指出的是，自去年以来，中国保监会对中短期业务采取了强化监管措施，中短期产品规模得到严格控制。中央财经大学教授郝苏烟认为，今年10月1日人身保险134号文件正式实施后，各保险公司的银保渠道业务将会萎缩。

在当前监管形势下，银行保险渠道面临销售考验，其天然优势不复存在，银行的外资寿险公司将受到很大冲击。因此，这些保险公司迫切需要考虑如何转型，避免过度依赖银行保险渠道，更好地顺应寿险业回归保险的大趋势。

广信HNA人寿保险公司正面临监管考验

如果银行是需要加快转型以保持稳定运营的外资保险公司，那么对于以广信HNA人寿为代表的一些外资寿险公司来说，最紧迫的任务就是恢复正常运营，摆脱监管考验。

由于偿付能力充足率不达标，广信HNA人寿在去年第四季度和今年第一季度的监管评估中连续被评为D类保险公司。据中国保监会统计，在第一季度参与评估的170家保险公司中，只有两家公司被评为D级，广信HNA名列其中。

具体来说，今年第一季度，广信HNA人寿保险公司的综合偿付能力充足率为-205.20%，而全行业的个人保险平均水平为230%，两者相差甚远。根据最新的偿付能力报告，广信HNA人寿保险在这一指标上继续恶化。今年第二季度，公司综合偿付能力充足率再次下降188.36个百分点，仅为-393.56%。

由于上述指标不尽如人意，2014年和2015年，中国保监会相继发出监管函，暂停设立广信HNA人寿保险分公司，并责令其自2015年11月23日起停止开展新业务。《国家商报》记者查看了最新的偿付能力报告，发现这两项监管措施并未被中国保监会撤销。

《全国商报》记者查阅了公众保费数据，发现由于2015年底新业务暂停，广信HNA人寿保险公司次年保费收入规模下降至1.08亿元，下降29.01%。这也导致其亏损进一步扩大:2016年，广信HNA人寿实现净利润-9943.84万元，同比下降20.58%。

分支机构方面，广信HNA人寿目前有6家获批的分支机构。2014年7月，在江苏省分行的设立申请获得批准后，由于监管函的限制，广信HNA人寿没有分行，其业务地图仅止于北京、海南、陕西和江苏。

瑞泰人寿也不允许设立新的分支机构。《全国商报》记者计算了中国保监会公开披露的保费数据，发现今年第一季度，瑞泰人寿的原始保费收入仅占8.20%。根据中国保监会此前发布的《关于进一步加强人身保险监管的通知》，瑞泰人寿本季度原有保费收入占本季度保费收入总额的比例不到30%，将面临一年内不批准新设分支机构的监管考验。

虽然自那以后，瑞泰人寿明显调整了业务结构，几乎完全停止扩大投保人投资基金新支付和投资连结保险独立账户新支付的规模，但由于基数较大，到目前为止收效甚微。今年上半年，瑞泰人寿的原始保费收入占总保费收入的15.63%，仍是唯一一家低于中国保监会30%监管警戒线的保险公司。