三季度网贷交易量普跌 拍拍贷、乐信抗跌能力强

本篇文章1731字，读完约4分钟

零一智库的最新统计显示，随着监管的深入，网上贷款行业的营业额自2018年第一季度以来持续下降，降幅也在10%以上。最近，排牌贷款、好又多贷款、乐心等金融技术平台发布的2018年第三季度财务报告也证实了这一现象。

然而，通过对交易量的分析发现，在此次行业危机中，各行业的下滑程度存在差异，其中排派贷款和乐心具有较强的弹性，在行业交易量大幅减少的情况下，仍有稳定的发展势头。

排牌贷款和乐心有很强的抗跌能力

自监管部门加强对金融科技行业的监管和引导以来，行业内的问题平台已陆续被淘汰。经过2015年下半年的高峰期后，问题平台的数量自今年6月以来大幅增加。根据网上贷款房屋的统计，7月份有194个新问题平台，这是自2015年以来的最大月度数据。

第三季度，大规模消除行业问题平台的直接结果是交易量大幅下降。据01统计，第三季度贸易总额为3044亿元，比上个月下降38.26%，比去年同期下降58.99%。在此基础上，我们可以对行业内上市公司的交易量进行回顾。

根据财务报告数据，第三季度好又多贷款贡献的贷款总额为65.46亿元，比上年第三季度下降46%，比上季度的117.36亿元下降44.2%；拍卖贷款第三季度贷款匹配金额为147.71亿元，同比下降29.5%，环比下降11.9%；第三季度，乐心的贷款总额为137亿元，较去年同期的140亿元下降了2.1%，较上一季度的166亿元下降了17.5%。

数据显示，每个平台都不同程度地受到行业冲击的影响，但影响的程度是不同的。其中，愉快贷款交易量同比和季度环比下降近50%。如果与行业整体下滑相比，同比下滑幅度较低，但季度环比数据表现不佳，比行业下滑幅度高出5个百分点。由此可见，第三季度行业风险的爆发给愉快贷款的交易量带来了巨大压力。

相比之下，排派贷款和乐心三季度波动较小，弹性较强，整体形势相对稳定。在链比率方面，它们分别比行业低26个百分点和20个百分点。这意味着，尽管行业贸易量大幅下降，但排牌贷款和乐心仍有相对稳定的发展势头。

为什么运营数据在下降？

从第三季度各上市平台的财务数据来看，交易量下降的同时，第三季度活跃借款人的数量也在下降。

根据财务报告数据，喜利得贷款第三季度有96，402名借款人，比去年同期下降50%，比第二季度下降46%；拍卖季有275万服务借款人，比2017年同期下降39.2%。然而，这个行业的数据并不乐观。2018年第三季度，借款人经历了大幅下降，7月和8月约为-30%，9月略有回升，但与第三季度之前的数据相比仍有很大差距。

总的来说，三季度总行平台经营业绩的整体冷淡，除了悦诚服首席财务官于聪提出的“行业正在进行监管评估，保持审慎的风险和增长政策”之外，还受到了6月份爆发的“雷雨”和信心危机的影响。

就宏观经济环境而言，中国整体流动性的收紧给金融技术平台的供应方带来了压力，而实体经济的紧缩和消费者杠杆的大幅增加也提高了借款人的违约率。与此同时，原定于今年6月底完成的网上贷款平台迟迟未备案，也在一定程度上影响了投资者的信心，成为该平台“雷霆爆炸”的导火索之一。

网上贷款之家研究院院长俞白成曾表示，申请延迟给了业务复杂、合规困难的平台更多的缓冲时间。在没有明确的申报时限、整改继续严格的背景下，实力较弱、存在问题的平台将加速退出。

在平台的微观层面，在资产方面，一些平台借款人严重逾期。一方面，平台的风险控制力度不够，另一方面，平台事故频发滋生了借款人的恶意欠款；在资本方面，对一些平台刚刚向投资者承诺的预期，给平台本身带来了巨大的还款压力。两端之间的相互作用最终会导致平台爆炸的风险。然而，经过三个月的风险释放，该行业的交易量在9月份逐渐升温。据零点智库统计，9月份行业营业额为934亿元，比上个月增长6.86%。

虽然此次危机的爆发导致许多平台退出市场，但从长远来看，问题平台的消除将有利于整个行业。如果引导合理，将成为重塑金融科技产业、帮助普惠金融发展的良机。

从排派贷款、乐心等总部平台的表现来看，虽然短期内受到影响，但凭借多年积累的技术优势和稳固的业务基础，行业危机对各平台的影响是可以控制的。我相信，随着行业的逐步复苏，head平台将迎来更大的发展机遇。