熊猫金控筹划重大资产重组：左手买入新能源公司 右手出清莱商银行股权

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图像来源:中国视觉(000681，诊断单元)

占来商银行总股本3.33%的熊猫金融控股(600599)宣布，2018年11月12日，公司与杨光安泰控股有限公司签署了《来商银行股份转让意向协议》。杨光安泰拟以现金方式转让公司持有的莱商银行1亿股股份，占莱商银行总股本的3.33%。

根据协议，双方同意根据莱商银行1亿股资产评估结果协商确定最终资产转让价格，但交易价格不得低于评估价格，不得低于2.75亿元。

但是，熊猫金融控股在公告中表示，该协议只是双方的初步意向协议，莱商银行的股权转让尚未签署正式的股权转让协议。双方在本次交易中的具体权利和义务以双方最终签署的正式合同为准。

熊猫金融控股表示，如果莱商银行1亿股转让交易方案成功，将构成《上市公司重大资产重组管理办法》规定的重大资产重组。据披露，截至2018年6月30日，莱商银行未经审计的总资产为1105.41亿元，净资产为89.23亿元。截至2018年6月底，经审计的合并财务报表期末，熊猫财务控制的资产为10.42亿元。

据公开信息，来商银行成立于2005年7月，其前身是莱芜市信用合作社，总部位于山东省莱芜市，注册资本30亿元。目前，熊猫金融控股公司持有该行1亿股股份，是该行的第八大股东。这一次，杨光安泰也来自莱芜市，该公司打算收购该银行的股权。根据其官方网站，它是山东省最大的不锈钢生产商，也是中国500强民营企业之一。

股权是三年前通过司法出售购买的。根据中国程心国际信用评级有限公司对莱尚银行的后续评级报告，莱尚银行在知名度上具有很强的地理优势。截至2017年底，莱芜本地存贷款市场份额分别达到19.72%和20.36%，存贷款余额分别为668.57亿元和468.72亿元。

相关信息显示，熊猫金融控股公司对来商银行的持股始于三年前。2015年6月，熊猫金融控股公司董事会及股东大会通过相关决议，决定购买莱芜市中级人民法院组织的莱商银行1亿股股份进行司法出售。

据披露，当时泰丰纺织集团有限公司无力清偿债务和担保合同纠纷，被法院强行查封，并委托拍卖其持有的来商银行1亿股股份。经过三次拍卖，它没有被出售，并根据法律进入销售阶段。熊猫金融控股公司以现金形式参与了竞标，最终以约2.65亿元的价格购买了该公司，并于2015年底获得监管机构的批准。因此，以当时占5%股份的1亿股，熊猫金融控股位列来商银行十大股东之一。

莱商银行的财务报告显示，2015年至2017年，其营业收入分别为20.35亿元、21.9亿元和25.53亿元，净利润分别为2.16亿元、3.02亿元和4.68亿元。与此同时，在过去的三年里，银行的总资产也一直在增长，从2015年底的641.96亿元增长到2017年底的1030.34亿元，位居山东城市商业银行前列。

据熊猫财务控制称，今年上半年，来商银行实现营业收入14.63亿元，净利润2.75亿元。6月末，总资产达到1105.41亿元，净资产达到89.23亿元。

对于来商银行的首次参与，熊猫金融控股在公告中表示，将进一步完善公司在互联网和金融领域的布局，获得线下传统金融平台的大力支持，发挥线下平台的协同作用。

记者注意到，2015年3月，熊猫财务董事会做出决议，决定对公司进行转型升级，调整主营业务，将未来发展方向从原来的烟花业务转向互联网金融领域。

熊猫财务在业务转型后表现如何？根据定期报告，2015年收入和净利润分别增长58.70%和59.29%后，业绩开始下滑。2016年至2017年，公司营业收入分别为3.34亿元和3.43亿元，分别增长12.83%和2.63%；净利润2071.44万元，2005.68万元，分别增长3.97%和-3.17%。

进入2018年后，熊猫财务的业绩疲劳进一步显现。第三季度报告显示，2018年1月至9月，公司营业收入同比下降15.32%，至2.19亿元，上市公司股东应占净利润为-2633.86万元。

值得注意的是，在上述关于策划重大事件的提示性公告中，熊猫金融控股还披露了一项资产收购计划，拟以现金方式向欧倍力新能源科技有限公司购买南通欧倍力新能源电力有限公司55%的股权，交易价格暂定为11.55亿元。数据显示，奥布里电力主要从事新能源项目的总承包、投资和运营，以及新能源项目配套产品的销售。去年，其营业收入和净利润分别超过4.88亿元和1.21亿元。

熊猫金融控股表示，交易完成后，将有效改善公司资产结构，增强资产流动性，提高上市公司盈利能力。但同时也表示，根据公司目前的财务状况，与交易价格存在较大的资金缺口，公司将通过多种形式筹集资金。

根据熊猫财务控制2018年第三季度合并资产负债表，截至9月底，公司货币资本仅为9164.27万元。除了此次出售来商银行的股权外，熊猫金融控股还于上月宣布，计划与深圳郑虔金融服务有限公司签署协议，以2.1亿元的协议股权转让价格转让广州熊猫网络小额信贷有限公司100%的股权。

封面图片来自视觉中国