新金融：普惠及合规并行

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经过40年的改革开放，金融业也发生了变化。金融业的新时代伴随着科学技术的发展。有人说它的特点之一是包容性。在由新金融媒体《阅读新金融》和麦子金富联合主办的“改革开放40周年金融在我们身边”主题沙龙上，嘉宾们认为科技是新经济和新金融的标签。随着科学技术的发展，新金融可以服务于传统金融过去无法服务的领域，但在从非标准走向标准的过程中，一切都将面临阵痛和变化。

金融在新经济时代更具包容性

“互联网、工业、金融和消费将越来越一体化。从网络经济到信息经济，现在已经进入数字经济阶段。”中央财经大学中国互联网经济研究所副所长欧阳日辉在沙龙上表示，数字经济贯穿于信息网络和设备连接设计、制造、流通、消费和应用等经济活动的方方面面，构成了一个全球性的网络空.服务使用权和所有权的分离将极大地改变现有的生产方式和产业组织形式。人工智能、物联网和区块链的广泛应用就是这样

欧阳日辉认为，数字经济包括四个部分:一是数字基础设施，它包括信息基础设施和原有物理基础设施的数字化改造；第二，数字服务、电子商务和互联网金融都是数字服务；第三，数字化产品，首先是期刊、报纸和书籍的数字化，我们没有把它看作是数字经济，但它确实是数字经济的重要组成部分；第四是数字技术的整合。

那么，在新经济时代，金融的特征是什么？与会专家认为，普惠金融是新金融的重要标志，经过多年发展，普惠金融已经形成了自己的理论体系。

“构建科学合理的普惠金融指标体系，利用具体量化的统计数据进行清晰的量化计量，可以进一步明确制约普惠金融发展的主要因素和薄弱环节，从而更好地推进普惠金融。关注并朝着一个方向发展。”中国社会科学院金融研究所法律与金融办公室副主任尹振涛说。

为了更好地理解普惠金融的渗透率、下沉深度和成本，尹振涛引入了衡量普惠金融的三个现有重要指标，即二十国集团指标体系、世界银行指标体系和基金组织指标体系。

麦晋福副总裁、小麦金融研究所副所长施伟明表示，普惠公司实际上是在努力向更多人普及金融服务，并取代银行。目前，金融供给仍然不平衡和不足。

P2p补充但也面临挑战

史伟明认为，p2p是一种补充金融服务的方式，但挑战也非常严峻。“互联网金融必须具备金融背景和要素，而且必须遵循金融的基本规律。P2p可以为中小企业服务，但是存在很多瓶颈。处理过期是其中之一。银行贷款逾期直接计入信用报告，但p2p是不够的。我们只能找到另一条路。现在我们已经逐步推出了100条信用报告线和网络仲裁。两者都受益于科学技术的发展。”她说。

作为一名共同基金从业者，有才的首席执行官童哨兵(Tong Sentinel)表示:“p2p是实现普惠金融的正确途径，但它必须规模小、分散。”大企业借贷资金多，风险高。相比之下，向小微企业和消费者贷款是更好的选择。消费是中国经济的“三驾马车”之一。”

“年轻人是收入增长最快的群体。他们需要必要的消费支出，他们也需要学习和研究，以促进和增加收入。当这个群体需要资金时，谁来解决这个问题？我们希望他们能获得便捷的金融服务，而要实现这一切，只有技术。”儿童哨兵说。

2018年，网上贷款行业充满变数，大量平台要么“怒喝”，要么退出，马太效应加剧。据统计，在过去的一个月里，70多个平台爆炸式增长，这是对投资者信心和网上贷款行业的挑战，但这也是一个不可或缺的行业净化过程。

监管政策和行业发展

在互助黄金行业的转型过程中，监管是不可或缺的。

欧阳日辉表示，互联网金融在成长过程中遇到的问题不容忽视，但互联网金融的贡献和作用不容否认。他认为标准化和发展并重是必要的，严格监督是必要的。监管要建立技术制度框架，政策法规的完善是基础。为监理科技建设开发数字化监理系统迫在眉睫。

“网上贷款1+3的监管体系注定是一个淘沙的大浪，最重要的是生存下来，最终成为一个备案平台。生存意味着平台的力量、合规性和安全性。该行业正在迅速整合和淘汰，包括以p2p名义非法集资和良性退出；由于消除了资本成本、运营成本、合规成本和缺陷，许多平台无法盈利，只能退出。然而，洗牌之后，安全和合规的平台将迎来稳定的发展机会。”石伟明说道。

宝彩的联合创始人张志伟。com认为,"雷霆之潮"已经导致了行业恐慌的不断蔓延，但我们不应该单方面评估网上贷款行业的发展。目前，平台上市和融资的消息不断，资本市场的态度也是反映黄金行业发展的“晴雨表”。背景雄厚、操作规范、发展目标明确、风险控制流程完善的平台仍然受到广大资本市场的欢迎。我相信，随着未来网上贷款行业的净化，更有前途和价值的平台将受到资本市场和投资者的青睐，促进行业有序健康发展。

尹振涛认为，从服务普惠金融的角度来看，政府支持和扶持政策非常重要。在日本，金融服务相对比较全面，网上贷款机构发展不太好，因为大部分都从事网上贷款业务，传统金融机构已经覆盖了这部分业务。在传统完整的金融体系中，网络金融的发展将受到挤压。虽然中国的互联网金融受到严格监管，但总体市场环境与日本相比还是很好的，仍然有很多发展的机会。